Investeeringutasuvus - vaadake, kuidas ROI-d arvutada ja võrrelda

Investeeringutasuvus (ROI) on tulemusnäitaja, mida kasutatakse investeeringu tootluse hindamiseks või erinevate investeeringute suhtelise efektiivsuse võrdlemiseks. ROI mõõdab investeeringu tasuvust investeeringu maksumuse suhtes.

Investeeringutasuvuse (ROI) valem:

Investeeringutasuvuse valem

Kui „Kasum investeeringust“ viitab investeeringu müügist teenitud kasumi suurusele või investeeringu väärtuse suurenemisele, olenemata sellest, kas see on müüdud või mitte.

Investeeringutasuvus (ROI)

Investeeringutasuvuse jaotamine

Investeeringutasuvus on väga populaarne finantsmõõdik, kuna see on lihtne valem, mille abil saab hinnata kasumlikkust. Kasum brutokasum on otsene kasum, mis jääb järele pärast müüdud kaupade maksumuse mahaarvamist või "müügikulu" ", müügitulust. Seda kasutatakse brutokasumi marginaali arvutamiseks ja see on ettevõtte kasumiaruandes toodud esialgne kasum. Brutokasum arvutatakse enne ärikasumit või puhaskasumit. investeeringu kohta. ROI-d on lihtne arvutada ja seda saab rakendada igasuguste investeeringute puhul.

Investeeringutasuvus aitab investoritel kindlaks teha, millised investeerimisvõimalused on eelistatavamad või atraktiivsemad.

Mõelgem näiteks investeeringutele A ja investeeringutele B, mõlema maksumus on 100 dollarit. Need kaks investeeringut on riskivabad Risk ja tootlus Investeerimisel on risk ja tootlus omavahel korrelatsioonis. Potentsiaalse investeeringutasuvuse suurenemine käib tavaliselt suurema riskiga käsikäes. Erinevat tüüpi riskide hulka kuuluvad projektipõhine risk, valdkonnapõhine risk, konkurentsirisk, rahvusvaheline risk ja tururisk. (rahavood on tagatud) ja rahavood on järgmisel aastal 500 dollarit investeeringu A ja 400 dollarit investeeringu B jaoks.

Nii investeeringute A kui ka B investeeringutasuvuse arvutamine annaks meile märku, milline investeering on parem. Sellisel juhul on investeeringu A investeeringutasuvus ($ 500- $ 100) / ($ 100) = 400% ja investeeringu B investeeringutasuvus ($ 400- $ 100) / (100 $) = 300%. Selles olukorras oleks investeering A soodsam investeering.

Segaduse kõrvaldamine: investeeringutasuvus

1. Tulenevalt asjaolust, et investeeringutasuvust väljendatakse protsentides (%), mitte dollarites, võib see kõrvaldada segaduse, mis võib tekkida pelgalt dollari väärtuse tootluse vaatlemisel.

Näiteks investeeris investor A optsioonidesse 200 dollarit ja B investeeris 50 000 dollarit uutesse korterelamutesse. Kui antakse ainult see teave, võite eeldada, et investor B hoiab paremat investeeringut.

Jätkame siiski näidet, eeldades, et Investor A kandis kulusid 50 dollarit ja investor B kandis 40 000 dollarit vastavate 200 ja 50 000 dollari suuruse kasumi saamiseks. Need täiendavad faktid illustreerivad seda, et dollari tootluse väärtus ei oma investeeringu maksumust arvestamata mingit tähtsust. Selles näites on investori A investeeringutasuvus (200–50 dollarit) / (50 dollarit) = 300%, samas kui investori B investeeringutasuvus on (50 000–40 000 dollarit) / (40 000 dollarit) = 25%. Seetõttu hoiab investor A paremat investeeringut.

2. Kui soovite võrrelda kahe investeeringu investeeringutasuvust, tuleb arvestada ka ajahorisondiga.

Näiteks oletame, et investeeringu A ROI on kolmeaastase ajavahemiku jooksul 20%, samas kui investeeringu B ROI on ühe aasta jooksul 10%. Kui peaksite neid kahte investeeringut võrdlema, peate veenduma, et ajahorisont on sama. Mitmeaastane investeering tuleb kohandada üheaastase investeeringuga samasse ajaperioodi. Keskmise aastase tootluse saavutamiseks toimige järgmiselt.

Mitmeaastase investeeringutasuvuse muutmine aastaarvude valemiks:

Mitmeaastane investeeringutasuvuse valem

Kus:

x = aastakasum

T = ajahorisont

Investeeringu A puhul, mille tootlus on 20% kolmeaastase ajavahemiku jooksul, on aastane tootlus järgmine:

x = aastaarv

T = 3 aastat

seepärast (1 + x) 3 - 1 = 20%

X-i lahendamine annab meile aastaseks investeeringutasuvuseks 6,2659%. See on väiksem kui investeeringu B aastakasum 10%.

Eeldame, et aastapõhine tootlus on õige, eeldades, et investeeringu esialgne maksumus on 20 dollarit. Kolme aasta pärast on 20 dollarit x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 = 24 dollarit

ROI = (24 - 20) / (20) = 0,2 = 20%.

ROI arvutamisel levinud vead

ROI-d saab kasutada mis tahes tüüpi investeeringute jaoks. Ainus investeeringute variatsioon, mida tuleb arvestada, on see, kuidas kulusid ja kasumit arvestatakse. Allpool on toodud kaks näidet selle kohta, kuidas investeeringutasuvust võib tavaliselt valesti arvutada.

  • Aktsiad: Investorid ei võta tavaliselt arvesse tehingukulusid ja dividendide väljamakseid. Dividendid vs aktsiate tagasiostmine / tagasiostmine Aktsionärid investeerivad börsil noteeritud ettevõtetesse kapitali kallinemise ja tulu saamiseks. On kaks peamist viisi, kuidas ettevõte oma aktsionäridele kasumit tagastab - rahalised dividendid ja aktsiate tagasiost. Dividendide ja aktsiate tagasiostu strateegilise otsuse põhjused erinevad aktsiaid tootlikult tasuvalt. Tehingukulud on teie investeeringu kulud, dividendide väljamaksed aga teie investeeringu kasum. Investor peab täpse tootluse arvutamiseks arvestama nii tehingukulu kui ka dividendikasumiga. Kui seda ei tehta, esitatakse investeeringutasuvust valesti.
  • Kinnisvara: Investorid ei võta kinnisvara investeeringutasuvuse arvutamisel tavaliselt arvesse üüritulu, makse, kindlustust ja hooldust. Renditulu on teie investeeringu kasum, maksud, kindlustus ja korrashoid on aga teie investeeringu kulud.

Oluline on arvestada kõigi investeeringu kulude ja kasudega kogu selle eluea jooksul, selle asemel, et võtta ainult investeeringu lõppväärtus ja jagada see algmaksumusega.

ROI kalkulaator Excelis

Enda analüüsi tegemiseks laadige Excelis alla Finance'i tasuta investeeringutasuvuse kalkulaator. Kalkulaator kasutab ülalkirjeldatud näiteid ja on loodud nii, et saate hõlpsalt oma arvud sisestada ja näha, milline on väljund erinevate stsenaariumide korral.

Kalkulaator hõlmab ROI arvutamiseks nelja erinevat meetodit: puhaskasum, kapitalikasum, kogutootlus ja aastakasum.

ROI kalkulaator - tasuta allalaaditav Exceli fail

Parim viis nelja lähenemise erinevuse õppimiseks on sisestada erinevad numbrid ja stsenaariumid ning vaadata, mis tulemustega juhtub.

Laadige alla tasuta mall

Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!

ROI tähtsus

Investeeringutasuvus, üks kõige enam kasutatavaid kasumlikkuse suhteid, on lihtne valem, mis mõõdab investeeringu kasumit või kahjumit investeeringu maksumuse suhtes.

ROI väljendatakse protsendina ja seda kasutatakse tavaliselt finantsotsuste tegemisel, ettevõtete kasumlikkuse ja erinevate investeeringute efektiivsuse võrdlemisel.

Investeeringutasuvuse (ROI) video selgitus

Vaadake seda lühikest videot, et kiiresti mõista selles juhendis käsitletud peamisi mõisteid, sealhulgas ROI arvutamise valemit ja põhjuseid, miks ROI on kasulik mõõdik, mida vaadata.

Muud ressursid

Finance on ülemaailmne finantsmudelite kursuste ja finantsanalüütikute sertifikaatide pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari. Investeeringute hindamise kohta lisateabe saamiseks vaadake järgmisi täiendavaid finantsressursse:

  • Varade tootlus Varade tootlus ja ROA valem ROA valem. Varade tasuvus (ROA) on investeeringutasuvuse (ROI) mõõdik, mis mõõdab ettevõtte kasumlikkust kogu selle vara suhtes. See suhe näitab, kui hästi ettevõte töötab, võrreldes oma teenitud kasumit (puhaskasumit) varadesse investeeritud kapitaliga.
  • Omakapitali tasuvus Omakapitali tootlus (ROE) Omakapitali tootlus (ROE) on ettevõtte kasumlikkuse näitaja, mis võtab ettevõtte aastase tootluse (puhastulu) jagatuna kogu omakapitali väärtusega (s.o 12%). ROE ühendab kasumiaruande ja bilansi, kui puhaskasumit või -kasumit võrreldakse omakapitaliga.
  • Sisemine tasuvuse määr Sisemine tasuvuse määr (IRR) Sisemine tootluse määr (IRR) on diskontomäär, mis muudab projekti praeguse netoväärtuse (NPV) nulliks. Teisisõnu, see on eeldatav liitne aastane tootlus, mis teenitakse projektilt või investeeringult.
  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.

Lang L: none