Negatiivne pant on lepingusäte, mis keelab lepingulisel võlgnikul tekitada kindlaksmääratud kinnisvara suhtes turvalisuse huve. Lepingulise sätte eesmärk on kaitsta tagatiseta võlausaldajaid, tagades, et võlgnikud saavad tagatisena kasutada ainult koormamata vara.
Aja jooksul on negatiivsest pandist saanud tehingute finantseerimise katel. See ei põhjusta tagatise saamist, kuna see ei anna võlausaldajale varalist huvi võlgniku vara vastu.
Kokkuvõte
- Negatiivse pandi klausel keelab lepingus oleval võlgnikul tekitada koormatud varale tagatise intressi. see on finantstehingutes äärmiselt levinud.
- Seda klauslit kasutatakse tagatiseta laenuandjate huvide kaitsmiseks, mida ettevõtte laenamine võib negatiivselt mõjutada.
- Tagatud ja tagatiseta varad on kaks peamist tüüpi turvahuve.
Mis on negatiivse pandi eesmärk?
Negatiivse pandi klausel tagab, et laenuvõtja vara jääb maksejõuetuse korral koormamata ja tagatiseta võlausaldajate nõuete rahuldamiseks kättesaadavaks. Maksejõuetus Maksejõuetus viitab olukorrale, kus ettevõte või üksikisik ei suuda võlgade tasumise korral täita rahalisi kohustusi võlausaldajate ees. Maksejõuetus on finantsraskuste seisund, pankrot on kohtumenetlus. .
Sageli täiendatakse negatiivse pandi klauslit lepingutega, mis piiravad laenuvõtja võimet võtta rohkem tagatiseta võlgu. Negatiivne pant on oluline, kuna see kaitseb tagatiseta laenuandjate huve, mida ettevõtte laenamine võib negatiivselt mõjutada.
Kuidas tekkis negatiivne pant?
Enne negatiivset pantimist oli esmane võlakirja intress ujuv tasu. Ujuvaid tasusid rakendati kinnisvarale vahetuval viisil ja see võimaldas laenuvõtjatel vara kasutada ja käsutada tavapärase äritegevuse käigus.
Ujuvad tasud said tagatud võlausaldajate seas uskumatult populaarseks, kuna tagatis katab võlgniku kogu vara. Samuti olid laenuvõtjad ujuva tasu osas osalised, kuna see võimaldas neil realiseerida laenuandjate maksimaalset krediidisoodustust ning neil ei olnud vaja tagatud varade käsutamist avalikustada.
Ujuvmaks avaldas negatiivset mõju võlausaldajale lepingus pakutavale kaitsele. Täpsemalt võib võlausaldaja kaotada maksejõuetuse korral eelisõiguse võlgniku varale.
Võlgaliigid
1. Tagatud võlg
Laenusaaja lubab oma vara finantseerimistehingu tagatisena. Selle tulemusel tekib võlausaldaja ees võlg.
2. Tagatiseta võlg
Laenusaaja saab finantseerimist ilma tagatisena vara pantimata. Selle tulemusel tekib võlausaldaja ees võlg tagatiseta.
Negatiivse pandi omadused ja kasutamine
Negatiivne pant on laenulepingu klausel, mis ütleb, et võlgnik ei koorma konkreetseid võlgniku vara, mida võib nimetada „tagatiseks. Tagatis on tagatis on vara või vara, mida üksikisik või üksus pakub laenuandjale laenu tagatiseks. . Seda kasutatakse laenu saamise viisina, mis toimib kaitsena laenuandja võimalike kahjude eest, kui laenusaaja maksed maksmata jätab. , ”Kuni laen on tagasi makstud.
Tagatud laenu puhul võimaldab see võlausaldajal kontrollida võlgniku hilisemaid laene. Seetõttu annab see võlausaldajale tagasimakse kindluse. Emitendi tegevuse piiramine vähendab võlakirjaomanike riski.
Tagatiseta laenu korral saab võlausaldaja võla pealt sisse nõuda ainult siis, kui võlgnikul on endiselt teatud koormamata vara.
Negatiivse pandi tavaline kasutamine
Tavaliselt võimaldab negatiivne pant laenuvõtjal võtta tulevane tagatud võlg seni, kuni kas tehing on lubatud erand või kui olemasoleva negatiivse pandi saaja on uue tagatud võla tekkimisel võrdselt tagatud.
Kui laenuvõtja rikub negatiivse pantimise klauslit, võib ta pidada vastutavaks lepingu rikkumise eest Lepingu rikkumine Lepingu rikkumine toimub siis, kui võlainstrumendi emitent rikub lepingut, mis on üks võlgniku kohustustest. . Lepingu rikkumise kohane õiguskaitsevahend võib olla kas ettekirjutus, konkreetne täitmine või kahju hüvitamine.
Negatiivse pandi näide
Mõelgem stsenaariumile, kus ettevõte laenab pangast miljon dollarit ja pank nõuab, et kogu ettevõtte põhivara 500 000 dollarit kasutatakse laenu tagatiseks. Pank soovib kaitsta nende huve; seetõttu sisaldab see negatiivse pantimise klauslit.
Varsti pärast seda vajab ettevõte laienemiseks täiendavat rahastamist, läheneb riskikapitalistile Riskikapitalistid Riskikapitalistid on investorid, kes pakuvad rahastamist alustavatele või väikestele ettevõtetele, kes soovivad laienemist. Abisaajad ettevõtted on tavaliselt ja taotlevad laenu veel miljon dollarit. Riskikapitalist palub ettevõttel pantida tagatiseks 500 000 dollarit oma põhivarast.
Kahjuks ei saa ettevõte varasid pantida, kuna neid on juba kasutatud pangaga finantseerimistehingus tagatisena.
Rohkem ressursse
Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:
- Võlgnik vs võlausaldaja Võlgnik vs võlausaldaja Peamine erinevus võlgniku ja võlausaldaja vahel on see, et mõlemad mõisted tähistavad laenulepingus kaht osapoolt. Eristamise tulemuseks on ka a
- Laenustruktuur Laenustruktuur Laenustruktuur on laenu tingimused seoses laenu koostamise erinevate aspektidega, sealhulgas tähtaeg või tähtaeg, tagasimakse ja risk
- Võlakokkulepped Võlakokkulepped Võlakokkulepped on piirangud, mille laenuandjad (võlausaldajad, võlaomanikud, investorid) sõlmivad laenulepingutega, et piirata laenuvõtja (võlgniku) tegevust.
- Tagatud vs tagatiseta laenud Tagatud vs tagatiseta laenud Isikliku laenu võtmise kavandamisel saab laenuvõtja valida tagatud või tagatiseta laenude vahel. Raha laenamisel pangast, krediidiühistust või
