Krediidianalüüs - põhialused ja olulisus erinevates olukordades

Krediidianalüüs on ettevõtte või isiku võlakohustuste tagasimaksmise võime määramise protsess. Teisisõnu, see on protsess, mis määrab potentsiaalse laenuvõtja krediidiriski. Krediidirisk Krediidirisk on kahju tekkimise oht, mis võib tekkida juhul, kui mõni lepingupool ei pea kinni mis tahes finantskokkuleppe tingimustest, peamiselt või viiviseriskist. Võlgade maksejõuetus Võlgade maksejõuetus toimub siis, kui laenuvõtja ei maksa tähtaegselt oma laenu. Makseviivituse aeg varieerub sõltuvalt võlausaldaja ja laenuvõtja kokkulepitud tingimustest. Mõni laen maksejõuetuks jääb pärast ühe makse puudumist, teine ​​aga alles kolme või enama makse tegemata jätmise korral. . See sisaldab nii kvalitatiivseid kui ka kvantitatiivseid tegureid. Krediidianalüüsi kasutatakse võlakirju emiteerivate ettevõtete jaoks Võlakirjad Võlakirjad on fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, mille emiteerivad ettevõtted ja valitsused kapitali kaasamiseks. Võlakirja emitent laenab võlakirja omanikult kapitali ja teeb neile kindlaksmääratud perioodiks fikseeritud (või muutuva) intressimääraga fikseeritud makseid. ja aktsiad Ühine aktsia Ühine aktsia on selline väärtpaber, mis tähistab ettevõtte omakapitali omamist. On ka muid tingimusi - näiteks lihtaktsia, lihtaktsia või hääleõiguslik aktsia -, mis on samaväärsed lihtaktsiaga. , samuti üksikisikutele, kes võtavad laene Laen Laen on rahasumma, mille üks või mitu eraisikut või ettevõtet laenab pankadest või muudest finantsasutustest, et rahaliselt hallata kavandatud või plaaniväliseid sündmusi. Seejuures tekib laenuvõtjal võlg, mille ta peab koos intressidega ja teatud aja jooksul tagasi maksma. . Lisateabe saamiseks vaadake rahanduse krediidianalüütiku sertifikaati CBCA ™ sertifikaat. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenu tagasimaksmist ja veel. programmi.

Krediidianalüüsi illustratsioon - luupiga krediidiaruanne

Kiire kokkuvõte

  • Krediidianalüüs on protsess, mis määrab ettevõtte või üksikisiku võime täita oma rahalisi kohustusi.
  • Protsess sisaldab nii kvalitatiivseid kui ka kvantitatiivseid tegureid, nagu võlgnetavad summad, iseloom ja maksete tegemise võime.
  • Krediidianalüüsi kasutatakse selleks, et teha kindlaks, kas ettevõte või üksikisik kvalifitseerub laenu või hüpoteegi saamiseks. Seda kasutatakse ka sideme kvaliteedi määramiseks.

Kasutab krediidianalüüsi jaoks

Krediidianalüüs on oluline pankade, investorite ja investeerimisfondide jaoks. Korporatsioonikorporatsioonina on ettevõte juriidiline isik, mille on loonud üksikisikud, aktsionärid või aktsionärid eesmärgiga kasumit teenida. Ettevõtetel on lubatud sõlmida lepinguid, kaevata ja kohtusse kaevata, omada vara, maksta föderaal- ja osariigi makse ning laenata raha finantsasutustelt. püüab laieneda, otsitakse võimalusi kapitali kaasamiseks. See saavutatakse võlakirjade, aktsiate emiteerimise või laenude võtmisega. Raha investeerimisel või laenamisel sõltub sageli, kas investeering tasub end ära, ettevõtte krediidist. Näiteks pankroti korral on pankrot inimese või mitte-isiku (ettevõtte või valitsusasutuse) õiguslik seisund, kes ei suuda võlausaldajatele tasumata võlgu tagasi maksta. , peavad laenuandjad hindama, kas neile makstakse tagasi.

Samamoodi hindavad ettevõttele raha laenavad võlakirjaomanikud võimalusi laenu tagasi saada. Ja aktsionärid, kellel on madalaima nõude esmatähtsusega juurdepääs kapitalistruktuurile Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur tähendab võla ja / või omakapitali summat, mida ettevõte kasutab oma tegevuse rahastamiseks ja vara finantseerimiseks. Ettevõtte ettevõtte kapitalistruktuur, et määrata kindlaks nende võimalus saada palka. Muidugi kasutatakse krediidianalüüsi ka üksikisikute jaoks, kes soovivad laenu või hüpoteeki võtta.

Krediidianalüüsi kasutavad:

  • Võlausaldajad, et teha kindlaks ettevõtte võime laene tagasi maksta
  • Võlausaldajad, et teha kindlaks üksikisiku võime laenu või hüpoteeki tagasi maksta. Hüpoteek Hüpoteek on hüpoteeklaenuandja või panga pakutav laen, mis võimaldab eraisikul kodu osta. Kuigi kogu kodu maksumuse katmiseks on võimalik võtta laene, on tavalisem tagada laen umbes 80% ulatuses kodu väärtusest.
  • Investorid ettevõtte finantsstabiilsuse kindlakstegemiseks
  • Sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütik (CBCA) CBCA ™ sertifikaat Sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenude tagasimaksmist ja rohkem.

Laenude krediidianalüüs

Kui ettevõte vajab kapitali, võivad nad pankadelt laenu küsida. Pangad või võlausaldajad võivad olla tagatud või tagatiseta. Nagu eelnevalt lühidalt mainitud, on pankrotiajal nõuete prioriteetsuse järjekord. Tagatud laenuandjatel on esimene nõue tagatisena kasutatavate varade suhtes. Tagatis on tagatis, mis on vara või vara, mida üksikisik või üksus pakub laenuandjale laenu tagatiseks. Seda kasutatakse laenu saamise viisina, mis toimib kaitsena laenuandja võimalike kahjude eest, kui laenusaaja maksed maksmata jätab. . Neile järgnevad tagatiseta võlausaldajad. Muidugi soovivad võlausaldajad vältida pankrotistsenaariumi, mistõttu kasutavad nad krediidianalüüsi protsessi, et teha kindlaks ettevõtte võime laenu tagasi maksta. Laenu saab anda ka üksikisikutele ja eraisikud läbivad ka krediidikontrolli.

Ettevõtte laenude puhul kasutatakse krediidikvaliteedi määramiseks sageli krediidipunkte 5 C:

  • Iseloom
  • Mahutavus
  • Kapital
  • Tingimused
  • Tagatis

Üksikute laenude krediidiskoorid Krediidiskoor Krediidiskoor on arv, mis näitab üksikisiku finants- ja krediidivõimet ning võimet saada laenuandjatelt finantsabi. Laenuandjad kasutavad krediidiskoori, et hinnata võimaliku laenuvõtja laenu kvalifikatsiooni ja laenu konkreetseid tingimusi. kasutatakse, sealhulgas:

  • Maksete ajalugu
  • Võlgnevad summad
  • Krediidiajaloo pikkus
  • Krediidisegu
  • Uus krediit

Võlakirjad

Võlakirja omanikud vaatavad viiviseriski kindlakstegemiseks ettevõtte võlakirjareitingut. Populaarsed reitingusüsteemid Võlakirjade reitingud Võlakirjade reitingud näitavad ettevõtte või valitsuse võlakirjade krediidivõimelisust. Reitingud on avaldatud reitinguagentuuride poolt ja need annavad hinnanguid võlakirjaemitendi finantssuutlikkusele ning võimele maksta võlakirja põhiosa ja intress vastavalt lepingule tagasi. krediidianalüüsi teostavad Moody’s ja S&P. Kõrge reitinguga võlakirjad on investeerimisjärgu ja madala maksejõuetusriskiga. Investeerimisjärgu klassi mittekuuluvaid kategooriaid nimetatakse kõrge tootlusega või rämpsvõlakirjadeks. Rämpsvõlakirjad Rämpsvõlakirjad, mida nimetatakse ka suure tootlusega võlakirjadeks, on võlakirjad, mille kolm suurt reitinguagentuuri on hinnanud alla investeerimisjärgu (vt allpool olevat pilti). Rämpsvõlakirjadel on suurem võlakohustuste risk kui teistel võlakirjadel, kuid nad maksavad kõrgemat tootlust, et muuta need investorite jaoks atraktiivseks. . Nad sõltuvad finantskohustuste täitmiseks soodsatest äri-, finants- ja majandustingimustest.

Ettevõttel, kellel on juba kõrge võlakoormus, on madalam võlakirjade reiting, kuna neid peetakse kõrgema riskitasemega. Nõuete prioriteedid on võlausaldajate taga tavaliselt võlakirjaomanikud. Seega on pankroti korral vähem nõudeid ettevõtte varadele. See on veel üks põhjus, miks olemasoleva võla kõrge tase on risk.

Omakapital

Aktsiainvestorid ostavad ettevõttes aktsiaid ja saavad kasu aktsiahinna tõusust. Aktsiahind Termin aktsiahind viitab praegusele hinnale, millega aktsia aktsia turul kaupleb. Iga börsil noteeritud ettevõte, kui tema aktsiad on ja dividendid Aktsiadividend Aktsiadividend, meetod, mida ettevõtted kasutavad vara aktsionäridele jaotamiseks, on dividendimakse, mis tehakse pigem aktsiate kui sularaha kujul. Aktsiadividendid emiteeritakse peamiselt sularahadividendide asemel, kui ettevõttel on vähe likviidset raha. . Ettevõtte krediit mõjutab investoreid kahel viisil: (1) aktsia väärtus; 2) nende nõue varale.

Esiteks sõltub aktsia väärtus ettevõtte kasvust ja stabiilsusest. Kasvu ja stabiilsuse tasakaalustamine on oluline ja võlg mängib oma rolli. Võlg võib soodustada investeeringuid ja kasvu, kuid liiga suur võlg vähendab ettevõtte stabiilsust. Kui ettevõttel on liiga palju võlgu, väheneb aktsia väärtus tajutava madalama stabiilsuse tõttu. Suurem võlg võib tähendada, et on suurem risk, et ettevõte ei suuda oma finantskohustusi täita ja aktsia hind langeb.

Teiselt poolt, kui ettevõttel pole üldse võlgu, siis investorid mõtlevad, kas ettevõttel on võime laieneda ja kasvada. Kui ei, siis aktsiahindu ei hinnata. Krediidianalüüs aitab kindlaks teha nii ettevõtte kasvupotentsiaali kui ka stabiilsust.

Aktsionäride teine ​​mure krediidikvaliteedi pärast on nõuded varadele. Aktsiakapitali omanikel on pankroti korral ettevõtte varadele kõige vähem nõudeid. Kui ettevõte läheb pankrotti, saavad aktsionärid oma nõude vaid juhul, kui tagatud ja tagatiseta võlausaldajad ei võtnud kogu ülejäänud vara juba enda kanda. Seetõttu on olemasoleva võla tase oluline ka aktsionäridele.

Lisaressursid

Täname, et lugesite Finance'i artiklit krediidianalüüsi kohta. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks soovitame järgmisi finantsressursse:

  • Krediidisündmus Krediidisündmus Krediidisündmus viitab negatiivsele muutusele laenuvõtja krediidireitingus, mis käivitab krediidiriski vahetustehingus tingimusliku makse. See juhtub siis, kui üksikisik või organisatsioon ei täida oma võlga ega suuda täita sõlmitud lepingu tingimusi, käivitades krediididerivatiivi, näiteks krediidiriski vahetustehingu.
  • Võimendatud laenud Võimendatud laen Võimendatud laen on laen, mida antakse ettevõtetele, kelle (1) raamatupidamises on juba lühi- või pikaajalist võlga või (2) krediidireiting / ajalugu on halb. Võimendatud laenud on oluliselt riskantsemad kui traditsioonilised laenud ja seetõttu nõuavad laenuandjad tavaliselt kõrgemat intressi
  • Krediidianalüüsi suhtarvud Krediidi analüüsi suhtarvud Krediidianalüüsi suhtarvud on vahendid, mis aitavad krediidianalüüsi protsessi. Need suhtarvud aitavad analüütikutel ja investoritel teha kindlaks, kas üksikisikud või ettevõtted on võimelised finantskohustusi täitma. Krediidianalüüs hõlmab nii kvalitatiivseid kui ka kvantitatiivseid aspekte.
  • Finantsanalüütik vs krediidianalüütik Finantsanalüütik vs krediidianalüütik

Lang L: none (rec-post)