Idiosünkraatiline risk, mida mõnikord nimetatakse ka süsteemita riskiks, on konkreetse vara, näiteks aktsia, investeerimisega kaasnev risk. Aktsia Aktsia on väärtpaber, mis tähistab ettevõtte omakapitali omamist. On ka muid tingimusi - näiteks lihtaktsia, lihtaktsia või hääleõiguslik aktsia -, mis on samaväärsed lihtaktsiaga. Idiosünkraatiline risk on risk, mis on konkreetne investeering konkreetne - erinevalt riskist, mis mõjutab kogu turgu või tervet investeerimisportfelli. See on süsteemse riski vastand, mis mõjutab kõiki antud varaklassi kuuluvaid investeeringuid. Süsteemsed riskid Süstemaatiline risk Süstemaatiline risk on osa kogu riskist, mille põhjustavad konkreetsest ettevõttest või üksikisikust sõltumatud tegurid. Süstemaatiline risk on põhjustatud organisatsioonivälistest teguritest. Kõik investeeringud või väärtpaberid kuuluvad süstemaatilise riski alla ja seetõttu on see hajutamatu risk. hõlmavad selliseid asju nagu intressimäärade muutmine või inflatsioon.
Idiosünkraatilised riskid tulenevad üksikutest ettevõtetest (või üksikutest investeeringutest). Investorid saavad eripäraseid riske maandada oma investeerimisportfelli mitmekesistamise kaudu.
Idiosünkraatiline risk vs süsteemne risk
Idiosünkraatilise riski korral on varasid mõjutavad tegurid Finantsvarad Finantsvarad viitavad varadele, mis tulenevad tulevaste rahavoogude lepingulistest kokkulepetest või teise ettevõtte omakapitaliinstrumentide omamisest. Mikroökonoomilisel tasandil mõjutavad sellised võtmed nagu aktsiad ja nende aluseks olevad ettevõtted. See tähendab, et idiosünkraatiline risk näitab vähest korrelatsiooni, kui üldse, üldise tururiskiga. Kõige tõhusam viis idiosünkraatilise riski maandamiseks või kõrvaldamiseks on investeeringute mitmekesistamine.
Idiosünkraatiline risk on oma olemuselt ettearvamatu. Uuringud näitavad, et suurema osa riskide variatsioonist, millega üksikud aktsiad aja jooksul kokku puutuvad, tekitab idiosünkraatiline risk. Kui investor soovib vähendada riski potentsiaalset drastilist mõju oma investeerimisportfellile, saab ta seda saavutada selliste investeerimistaktikate kaudu nagu hajutamise mitmekesistamine ja riskimaandamise riskimaandamise kokkulepe. Riskimaandamise kokkulepe viitab investeeringule, mille eesmärk on vähendada tulevaste riskide taset vara ebasoodsa hinnaliikumise korral. Riskimaandamine pakub omamoodi kindlustuskaitse, mis kaitseb investeeringu kahjumi eest. . Hajutamisstrateegia hõlmab investeerimist erinevatesse madala korrelatsiooniga varadesse - s.t varadesse, mis tavaliselt turul ei liigu. Hajutamise teooria on see, et kui üks või mitu vara kaotab raha, võidavad ülejäänud investori mittekorreleeruvad investeeringud, maandades või minimeerides tema kahjumit.
Süsteemsed riskid seevastu hõlmavad makromajanduslikke tegureid, mis mõjutavad mitte ainult ühte investeeringut, vaid kogu turgu ja majandust üldiselt. Portfelli juurde varade lisamine või varade mitmekesistamine selles ei saa süsteemset riski tasakaalustada.
Idiosünkraatilise riski levinumad vormid
Iga ettevõte ja selle aktsiad seisavad silmitsi oma olemuslike riskidega. Mõned kõige tavalisemad idiosünkraatiliste riskide tüübid hõlmavad ettevõtte juhtkonna valikuid seoses tegevusstrateegiate, finantspoliitika ja investeerimisstrateegiaga. Muud regulaarselt korduva idiosünkraatilise riski vormid hõlmavad ettevõtte üldist kultuuri ja tugevust seestpoolt ning seal, kus selle tegevus põhineb.
Idiosünkraatilise riski tegurid:
- Tegevusstrateegiad
- Finantspoliitika
- Ärikultuuri
- Investeerimisstrateegia
Süsteemsed riskid seevastu mõjutavad kogu turgu tervikuna. Need hõlmavad maksupoliitikat, inflatsiooni, intressimäärasid. Intressimäär Intressimäär tähendab summat, mille laenuandja nõuab laenuvõtjalt mis tahes antud laenu eest, väljendatuna üldiselt protsendina põhiosast. ning majanduskasv või langus.
Hästi avaldatud näide
Föderaalne kaubanduskomisjon (FTC) süüdistas LendingClub Corporationi 2018. aasta aprillis laenuvõtjatega petlike tavade kasutamises tasude osas ja kliendikontodelt raha loata debiteerimises. Turureaktsioon oli kiire, langedes LendingClubi (NYSE: LC) aktsiad lühikese ajaga 15%. See sündmus järgnes ettevõtte probleemidele 2016. aastal seoses tegevjuhi Renaud Laplanche lahkumisega.
Mõlemad ülaltoodud sündmused on näited idiosünkraatilisest riskist - riskid, mis on omased ühele ettevõttele või aktsiale ning mis ei mõjuta turgu tervikuna ega kogu tööstusharu, milles ettevõte tegutseb.
Iga investeering on oma olemuselt risk. Investeerimisega seotud erinevate riskide mõistmine, nii süsteemne kui ka idiosünkraatiline, on oluline, et aidata investoritel investeerimisportfelli targalt planeerida.
Rohkem ressursse
Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku FMVA® sertifitseerimise ametlik ülemaailmne pakkuja. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks. Järgmised finantsressursid on teie finantskoolituse edendamisel abiks:
- Beeta rahanduses Beeta Investeerimispaberi (s.t aktsia) beeta (β) on selle tootluse kõikuvuse mõõtmine kogu turu suhtes. Seda kasutatakse riski mõõtmiseks ja see on kapitalivara hinnamudeli (CAPM) lahutamatu osa. Kõrgema beetaversiooniga ettevõttel on suurem risk ja ka suurem oodatav tootlus.
- Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
- Portfellihaldur Portfellihaldur Portfellihaldurid haldavad investeerimisportfelle kuue etapilise portfellihalduse protsessi abil. Siit juhendist saate teada, mida täpselt portfellihaldur teeb. Portfellihaldurid on spetsialistid, kes haldavad investeerimisportfelle eesmärgiga saavutada oma klientide investeerimiseesmärgid.
- Süstemaatiline risk Süstemaatiline risk Süstemaatiline risk on osa kogu riskist, mille põhjustavad tegurid, mida konkreetne ettevõte või üksikisik ei saa kontrollida. Süstemaatiline risk on põhjustatud organisatsioonivälistest teguritest. Kõik investeeringud või väärtpaberid kuuluvad süstemaatilise riski alla ja seetõttu on see hajutamatu risk.
