Võlgade ajakava - tagasimaksmise, intresside ja võlasaldode ajastus

Võlgade graafik esitab kogu võla, mis ettevõttel on, vastavalt selle tähtajale. Ettevõtted kasutavad seda tavaliselt rahavoogude analüüsi koostamiseks. Nagu on näidatud alloleval graafikul, voolavad võlakava intressikulud kasumiaruandesse Kasumiaruanne Kasumiaruanne on üks ettevõtte põhiaruannetest, mis näitab nende kasumit ja kahjumit teatud aja jooksul. Kasum või kahjum määratakse, võttes kõik tulud ja lahutades kõik kulud nii põhitegevusest kui ka muust tegevusest. See aruanne on üks kolmest väljavõttest, mida kasutatakse nii ettevõtte rahanduses (sealhulgas finantsmudelid) kui ka raamatupidamises. , voogude lõppbilanss voolab bilanssi Bilanss Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Vara = kohustused + omakapital ja põhiosa tagasimaksed voolavad läbi rahavoogude aruande Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju raha on ettevõte antud ajavahemikul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest. (finantseerimistegevus).

Võla graafik on üks toetavatest graafikutest, mis seob need kolm finantsaruannet. Kolm finantsaruannet Kolm finantsaruannet on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne. Need kolm põhiväidet on keerukad

Võlgade ajakava Excelis

Eespool arvutatud intressikulu (rida 258) voolab kasumiaruandesse intressikuluna. Lõppjääk (rida 256) voolab bilanssi võla koguväärtusena kohustuste all. Selles näites põhineb intressikulu fikseeritud intressimääral, mis on korrutatud perioodi keskmise võlasaldoga (avamine pluss sulgemine, jagatud kahega). Ülaltoodud näide pärineb Finance'i LBO finantsmudelite kursuselt.

Finantsmudeli võla graafiku komponendid

Finantsmudeli koostamisel Mis on finantsmudel? Finantsmudel esindab ettevõtte varasemat ja tulevast tootlust, lähtudes selle varadest ja tegevusest. Uuri välja: mis on finantsmudel? analüütik peab peaaegu alati Excelis koostama toetava ajakava, milles on toodud võlad ja intressid.

Selle ajakava komponendid hõlmavad järgmist:

  • Algsaldo (perioodi algus)
  • Tagasimaksed (vähenevad)
  • Viigib (suureneb)
  • Intressikulu
  • Lõppbilanss (perioodi lõpp)

Ülaltoodud kirjed võimaldavad võlga jälgida kuni tähtajani. Graafikust tulenev lõppsaldo kulgeb tagasi bilanssi. Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapital ja intressikulud voolavad kasumiaruandesse Kasumiaruande prognoosimise rea kirjed Arutame kasumiaruande ridade prognoosimise erinevaid meetodeid. Kasumiaruande ridade prognoosimine algab müügitulust ja seejärel maksumusest.

Võlgade nimekirjas loetletud võlgade tüübid

Võlgagraafiku koostamiseks peavad analüütikud loetlema kõik ettevõtte poolt praegu tasumata võlad. Võlgaliigid hõlmavad järgmist:

  1. Laenud
  2. Liisingud
  3. Võlakirjad
  4. Võlakirjad Võlakirjad Võlakirjad on tagatiseta võlad või võlakirjad, mis tagastavad tähtaja jooksul võlakirjaomanikele kindlaksmääratud rahasumma koos intressidega. Võlakiri on pikaajaliste võlainstrument, mille emiteerivad ettevõtted ja valitsused uute vahendite või kapitali kindlustamiseks. Laenuandjale pakutakse hüvitisena kuponge või intressimäärasid.

Faktorid, mida tuleb arvestada võla graafiku koostamisel

Enne raha laenamiseks kohustumist peab ettevõte hoolikalt kaaluma oma võla tagasimaksmise võimet ja võla tegelikke kulusid. Siin on loetelu teguritest, mida ettevõte peab arvestama:

  1. Võla lõpptähtaeg - enamik võlgu amortiseeritakse ja makstakse igakuiselt. Mida pikem on võla tähtaeg, seda väiksem on igakuine võlgnetav summa, seda suurem on aga võla ja kogunenud intresside kogusumma.
  2. Intressimäär Lihtintress Lihtne intressivalem, määratlus ja näide. Lihtintress on intressi arvutamine, mis ei arvesta liitmise mõju. Paljudel juhtudel ühendavad intressid iga määratud laenuperioodiga, lihtsa intressi korral aga mitte. Lihtintressi arvutamine võrdub põhisumma korrutatuna intressimääraga, korrutatuna perioodide arvuga. - Mida madalam on intressimäär, seda parem, kuid mitte alati. Pikaajalise võla madal intressimäär toob tavaliselt kaasa suurema intressi, kui lühikese tähtajaga kõrge intressimääraga võlg.
  3. Ujuv või fikseeritud intressimäär - Ujuv intressimäär muudab igal aastal kogu võlasummat, fikseeritud intressimäär tagab arvutuste usaldusväärsuse. Olenevalt tulevastest eeldustest on madala või langeva intressimääraga keskkonnas parem valik ujuv intressimäär.
  4. Võime teenida kasumit - pole mingit põhjust uue võla võtmiseks, kui võlgnik ei saa raha kasutada võlgade tasumiseks püsiva sissetuleku tekitamiseks. Võla tasumata jätmine võib põhjustada nende krediidireitingu languse või isegi sundlõpetamise.

Miks on võla graafik oluline?

Võla graafiku koostamise peamine põhjus on oskus hinnata kogu võlgade saabumisel ettevõtte makstavat summat. Teine põhjus võla graafiku kasutamiseks sisaldab ettevõtte võimet jälgida võla tähtaega ja teha selle põhjal otsuseid, näiteks võimalus intressi languse korral refinantseerida võla mõne muu asutuse / allika kaudu.

Võla graafiku aruannet saab kasutada ettevõtte uue krediidiliini üle läbirääkimiste pidamise vahendina. Laenuandjad kasutavad aruannet ja kaaluvad riski / tulu riski vältimist. Määratlus Kellelgi, kes on riskikartlik, on omadus või omadus eelistada kahjumi vältimist kasumi teenimisele. See omadus on tavaliselt seotud investoritega või turuosalistega, kes eelistavad madalama tootluse ja suhteliselt tuntud riskidega investeeringuid potentsiaalselt suurema tootlusega, kuid ka suurema ebakindluse ja suurema riskiga investeeringute suhtes. enne uue krediidi andmist.

Rohkem ressursse

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Võlg omakapitali suhe Võlg omakapitali suhe Võlg omakapitali suhe on finantsvõimenduse suhe, mis arvutab kogu võla ja finantskohustiste väärtuse kogu omakapitali suhtes.
  • EBITDA EBITDA EBITDA ehk kasum enne intressi, maksu, amortisatsiooni ja amortisatsiooni on ettevõtte kasum enne nende netovähenduste tegemist. EBITDA keskendub ettevõtte tegevusega seotud otsustele, sest enne kapitali struktuuri mõju vaadeldakse ettevõtte põhitegevuse kasumlikkust. Valem, näited
  • Riigikassa aktsia meetod Riigikassa aktsia meetod Riigikassa aktsia meetod on viis, kuidas ettevõtted saavad arvutada täiendavate aktsiate arvu, mis võivad tekkida kasutamata, rahasisesed garantiid ja aktsiaoptsioonid. Neid uusi aktsiaid saab seejärel kasutada ettevõtte lahjendatud aktsiakasumi (EPS) arvutamiseks. Riigikassa aktsia meetod ka
  • Eelistatud aktsia maksumus Eelistatud aktsia maksumus Ettevõtte eelisaktsia hind on tegelikult hind, mida ta maksab aktsiate emiteerimisest ja müügist saadud tulu eest. Nad arvutavad eelisaktsiate maksumuse, jagades aastase eelistatud dividendi aktsia turuhinnaga.

Lang L: none (rec-post)