Fraktsionaalne pangandus on pangandussüsteem, mis nõuab, et pangad hoiaksid reservidena ainult osa neile hoiustatud rahast. Pangad kasutavad klientide hoiuseid uute laenude andmiseks Sildlaen Sildlaen on lühiajaline rahastamisvorm, mida kasutatakse praeguste kohustuste täitmiseks enne püsiva rahastamise tagamist. See tagab kohese rahavoo, kui on vaja rahastamist, kuid see pole veel saadaval. Ülemlaenul on suhteliselt kõrged intressimäärad ning seda peab tagama mingisugune tagatis ja intressi määramine Lihtintress Lihtne intressivalem, määratlus ja näide. Lihtintress on intressi arvutamine, mis ei arvesta liitmise mõju. Paljudel juhtudel ühendavad intressid iga määratud laenuperioodiga, lihtsa intressi korral aga mitte. Lihtintressi arvutamine võrdub põhisumma korrutatuna intressimääraga, korrutatuna perioodide arvuga. klientide tehtud hoiustest. Reserve hoitakse jääkidena panga kontol keskpangas Föderaalreserv (The Fed). Föderaalreserv on Ameerika Ühendriikide keskpank ja maailma suurima vabaturumajanduse taga olev finantsasutus. või valuutana pangas. Kohustusliku reservi nõue võimaldab kommertspankadel tegutseda vahendajatena laenuvõtjate ja hoiustajate vahel, andes laenuvõtjatele laenu ja tagades kohese likviidsuse hoiustajatele, kes soovivad väljamakseid teha.
Osaline pangandussüsteem tuli lahenduseks probleemidele, mis tekkisid Suure Depressiooni ajal, kui hoiustajad tegid palju väljamakseid, mis viisid pankade jooksuni. Valitsus kehtestas reservinõuded, et kaitsta hoiustajate rahalisi vahendeid investeerimise eest riskantsetesse investeeringutesse. Näiteks kui inimene hoiab pangakontole 1000 dollarit, ei saa pank kogu raha välja anda. Kõiki hoiuseid ei pea hoidma panga kassas. Selle asemel peavad pangad hoidma 10% hoiustest ehk 100 dollarit reservidena ja ülejäänud 900 dollarit võivad nad välja anda. Föderaalreserv seab reservinõude üheks rahapoliitika juhtimise vahendiks.
Fraktsionaalse panganduse ajalugu
Murdpanganduse kontseptsioon tekkis kullakaubanduse ajastul, mõistes, et kõik inimesed ei vajanud oma hoiuseid korraga. Kui inimesed andsid oma hõbe- ja kuldmündid kullasseppadele hoiule, anti neile veksel. Hiljem aktsepteeriti võlakirju vahetusvahendina ja omanikud kasutasid neid äritehingutes. Kuna noote kasutati vahetult kaubanduses, said kullassepad aru, et mitte kõik säästjad ei võta oma hoiuseid korraga välja. Nad hakkasid hoiuseid kasutama kõrge intressiga laenude ja vekslite väljaandmiseks, lisaks hoiustelt nõutavale hoiutasule. Seejärel siirdusid kullassepad väärisesemete eestkostjateks intressi maksvateks ja intresse teenivateks pankadeks.
Kui notarid kaotaksid kullasseppade usu, võtaksid nad kõik oma mündid ja muud hoiused üheaegselt välja. Olukorras, kus pangal ei olnud massiliste väljavõtete toetamiseks piisavalt reserve, jõuaks see pankrotti. Pankade tarbijate hoiustele tekitatava riski tõttu tulid erinevad valitsused välja seadustega, et luua keskne kontrolliagentuur pangandussektori reguleerimiseks. Rootsi asutas esimesena keskpanga 1668. aastal ja teised riigid järgisid seda eeskuju. Keskpankadele anti volitused reguleerida kommertspankasid, kehtestada reservinõuded ja tegutseda viimase abinõuna kommertspankadele, mida pangajooksud mõjutasid.
Reservinõuded
Kohustusliku reservi nõuded ehk reservimäär on keskpanga määrused, mis määravad minimaalse reservi summa, mida pank peaks hoidma. Mõni riik, näiteks Kanada, Ühendkuningriik, Austraalia, Rootsi, Uus-Meremaa ja Hong Kong ei kehtesta reservinõudeid. Selle asemel piiravad nende riikide panku kapitalinõuded. Kui kommertspanga reservid ammenduvad, astuvad nende riikide keskpangad vajalike reservide pakkumiseks.
Ameerika Ühendriikides hoitakse reserve panga varahoidlas või lähimas Föderaalreservi pangas. Föderatsiooni juhatajate nõukogu määras reservinõuded ja kasutab seda rahapoliitika suunamise ühe vahendina. Alates 2016. aasta jaanuarist ei pidanud reservide hoidmiseks kommertspankasid, mille hoius oli alla 15,2 miljoni dollari. Pangad, kelle hoius oli 15,2–110,2 miljonit dollarit, pidid reservinõude 3% tasemel hoidma, samas kui pangad, kelle hoiuste summa oli üle 100,2 miljoni dollari, pidid säilitama 10% kohustusliku reservi nõude. Garn-St. 1982. aasta Germaini seadus vabastas esimesed 2 miljoni dollari suurused reservikohustused kohustuslikust kohustusest.
Pankadel peab olema vähemalt kohustuslik reservinõue. Neil on lubatud hoida nõutavat protsenti ületavaid reserve. Kõiki reserve, mis ületavad vajalikku reservi, nimetatakse liigseteks reservideks. 2006. aasta finantsteenuste regulatiivse leevendamise seadus lubas föderaalreservil maksta ülemääraste reservide intresse alates 1. oktoobrist 2008. Mõni pank hoiab üleliigseid reserve tagavarameetmena klientide massilise sularaha väljavõtmise korral, eriti majandusliku ebakindluse perioodil.
Kuidas pangad raha loovad
Kommertspangad peavad reservidena hoidma ainult murdosa klientide hoiustest ja võivad ülejäänud hoiuseid kasutada laenuvõtjatele laenude andmiseks. Laenu andes aktsepteerivad kommertspangad võlakirju vastutasuks krediidi eest, mis on hoiustatud laenusaaja kontole pangas. Hoiused laenuvõtja kontole, erinevalt laenude andmisest valuutas, on osa protsessist, mida pangad kasutavad raha loomiseks. Kui pank väljastab laenu, loob see uut raha, mis vastutasuks suurendab rahapakkumist. Näiteks kui inimene võtab 100 000 dollari suuruse hüpoteeklaenu, krediteerib pank laenusaaja kontole raha, mis on võrdne hüpoteeklaenu suurusega, selle asemel, et anda talle laenu väärtusele vastavat valuutat.
Rahakordaja
Rahakordaja mõõdab kommertspanga rahasummat, mida saab luua keskpanga konkreetse rahaühiku abil. Kommertspanga raha tähendab jaepangas olevaid nõudmiseni hoiuseid, mida saate kasutada tšekkide kirjutamiseks või deebet- või krediitkaardi kasutamiseks. Keskpanga raha viitab seevastu keskpanga omaks võetud rahale ja sisaldab väärismetalle, münte, rahatähti, keskpankade kontodel hoitavaid reserve ja kõike muud, mida keskpank rahavormina kasutab. Analüütikud kasutavad kordajate võrrandit, et hinnata reservinõuete mõju majandusele. Võrrandit väljendatakse järgmiselt:
m = 1 / R
Kus:
m on rahakordaja
R on kohustusliku reservi nõue
Selles osas saab keskpank muuta rahapakkumist reservinõude muutmisega. Näiteks kui see määrab reservinõudeks 10%, loob see rahapakkumise, mis võrdub reservide kümnekordse summaga. 20-protsendine reservinõue loob rahapakkumise, mis võrdub majanduse reservide viiekordse summaga.
Seotud lugemised
Pangandussektor on majanduse selgroog. Pangandussüsteemi kohta lisateabe saamiseks soovitame järgmisi finantsnäitajaid.
- Kommertspangad Kommertspank Kommertspank on finantseerimisasutus, mis annab laene, võtab vastu hoiuseid ja pakub eraisikutele ja ettevõtetele selliseid põhilisi finantstooteid nagu hoiukontod ja hoiusertifikaadid. See teenib raha peamiselt klientidele erinevat tüüpi laenude pakkumise ja intresside küsimise kaudu.
- Kvantitatiivne leevendamine Kvantitatiivne leevendamine Kvantitatiivne leevendamine (QE) on raha trükkimise rahapoliitika, mida keskpank rakendab majanduse elavdamiseks. Keskpank loob
- Inglise Pank Inglise Pank Inglise Pank (BoE) on Ühendkuningriigi keskpank ja mudel, millele on rajatud enamik keskpanku kogu maailmas. Alates asutamisest 1694. aastal on pank muutunud erapangaks, mis laenas valitsusele raha, Ühendkuningriigi ametlikuks keskpangaks.
- Euroopa Keskpank Euroopa Keskpank Euroopa Keskpank (EKP) on üks ELi seitsmest asutusest ja kogu euroala keskpank. See on üks kriitiliselt olulisemaid keskpanku maailmas, kelle järelevalvet teostab üle 120 kesk- ja kommertspanga liikmesriikides.
