Tasakaalustatud fondi, mida nimetatakse ka hübriidfondiks, iseloomustab hajutamine kahe või enama varaklassi vahel. Varaklass Varaklass on sarnaste investeerimisvahendite rühm. Erinevad investeerimisvarade klassid või tüübid - näiteks fikseeritud tuluga investeeringud - on rühmitatud sarnase finantsstruktuuri alusel. Tavaliselt kaubeldakse nendega samadel finantsturgudel ja nende suhtes kehtivad samad reeglid ja määrused. . Tasakaalustatud fond ühendab aktsiate ja võlakirjade komponendid tavaliselt hajutatud portfellis. Tasakaalustatud fondid järgivad tavaliselt 60% aktsia- ja 40% võlakirjavarasid, nagu allpool näha:
Varade jaotamine tasakaalustatud fondis võimaldab investoritel luua suhteliselt madala riskiga ja kõrge tootlikkusega investeerimisstrateegia. Konservatiivsed fondid koosnevad vähemast aktsiast ja rohkemast võlakirjast, samas kui agressiivsed fondid hõlmavad rohkem aktsiaid ja vähem võlakirju Fikseeritud tulumääraga väärtpaberid Fikseeritud tulumääraga väärtpaberid on teatud liiki võlainstrumendid, mis tagastavad regulaarsete või fikseeritud intressimaksete ja tagasimaksete näol.
Mitmekesistamine
Tasakaalustatud fondid pakuvad investoritele mitmekesistamist. Hajutades investeeringut erinevates varaklassides, vähendab investor riski, mis tal muidu on, kui ta on investeerinud 100% aktsiafondi või 100% võlakirjafondi.
Stsenaariumi korral, kus volatiilsus toimub ühes valdkonnas, kogeb tasakaalustatud fondiportfell vähem kõikumisi kui puhas aktsiaportfell, mis investeerib samasse sektorisse. Kuigi tasakaalustatud fond pakub hajutamist, ei pruugi valitud väärtpaberid ja iga varaklassi kaalud olla kooskõlas omaniku investeerimiseesmärkidega.
Tasakaalustatud fondiga seotud riskid
Tasakaalustatud fond on madala riskitaluvusega investorite jaoks atraktiivne, kuna fondi kasv ületab inflatsiooni. Inflatsioon Inflatsioon on majanduslik mõiste, mis viitab kaupade hinnatase tõusule kindla aja jooksul. Hinnataseme tõus tähendab, et antud majanduse valuuta kaotab ostujõu (s.o sama rahasummaga saab vähem osta). ja annab kindlat tulu. Kuigi tasakaalustatud fondid on suhteliselt konservatiivne investeerimisstrateegia, ei ole need siiski 100% riskivabad, sest võlakirjad kõiguvad, kui intressimäärad muutuvad. Kuna võlakirjad näitavad pöördvõrdelist suhet intressimääradega, põhjustab intressimäärade tõus võlakirjade väärtuse languse.
Võlakirjade ja intressimäära näide
Oletame, et investor ostab kaheaastase võlakirja nimiväärtusega 1000 dollarit ja intressimääraga 5%. Kui intressimäärad jäävad samaks, annab võlakiri kaheaastase perioodi jooksul igal aastal 50 dollarit.
Kui intressimäär peaks tõusma 6% -ni, saab investor nüüd osta uusi võlakirju suurema tootlusega, mis võrdub igal aastal 60-dollarise tootlusega. Kuna tänapäeval tulevad turule uued suurema tootlusega võlakirjad, muutuvad varasemad võlakirjad madalama tootluse tõttu. Taas konkurentsivõimeliseks muutumiseks peaksid vanemad võlakirjad müüma allahindlusega.
Varude ja intressimäära näide
Mis tahes investeeringute korral maksab investor täna oodatava raha eest täna hinda, mis on raha ajaväärtus Raha ajaväärtus Raha ajaväärtus on põhiline finantskontseptsioon, mille kohaselt on raha olevikus väärt rohkem kui sama rahasumma, mis tulevikus laekub. See on tõsi, sest raha, mis teil praegu on, saab investeerida ja teenida tootlust, luues seeläbi tulevikus suurema rahasumma. (Ka tuleviku kontseptsiooni korral. Võlakirjade puhul on see märgatav, kui intressimäärad tõusevad ja võlakirjade väärtus langeb, kuna investor on valmis tulevaste rahavoogude eest vähem maksma.
Erinevus aktsiatest võlakirjadega võrdlemisel seisneb selles, et aktsia tulevane väärtus on muutuv. Meie näites, kui aktsia tulevane väärtus on fikseeritud, nagu ka võlakirja puhul, ja intressimäär tõuseb, loodab investor tulevikus aktsiast vähem raha saada. Aktsiate puhul ei ole tulevased rahavood tagatud, kuid võlakirjadega on need nii.
Järeldus
Tasakaalustatud fondid sobivad ideaalselt investorile, kes soovib kombineerida madalat riski (investeeringud võlakirjadesse) ja kõrgemat riski (aktsiainvesteeringud) tootlust. Diversifitseerimine vähendab riski hoida ainult aktsiaid või võlakirju ja kui intressimäärade tõusu eeldatavasti ei toimu, siis võlakirja komponendis olulisi kõikumisi ei toimu.
Rohkem ressursse
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Aktiivne võlakirjaportfelli aktiivne võlakirjaportfelli haldamine Võlakirjaportfelli saab hallata mitmel viisil; peamised meetodid on siiski aktiivsed, passiivsed või nende hübriidid. Aktiivne võlakirjaportfelli haldamine,
- Dünaamiline varade jaotamine Dünaamiline varade jaotamine Dünaamiline varade jaotamine on investeerimisstrateegia, mis hõlmab portfelli kaalu sagedast korrigeerimist turu üldiste tulemuste või teatud väärtpaberite tootluse põhjal.
- Portfellihaldur Portfellihaldur Portfellihaldurid haldavad investeerimisportfelle kuue etapilise portfellihalduse protsessi abil. Siit juhendist saate teada, mida täpselt portfellihaldur teeb. Portfellihaldurid on spetsialistid, kes haldavad investeerimisportfelle eesmärgiga saavutada oma klientide investeerimiseesmärgid.
- Strateegiline varade jaotamine Strateegiline varade jaotamine (SAA) Strateegiline varade jaotamine viitab pikaajalisele portfellistrateegiale, mis hõlmab varaklassi jaotuste valimist ja eraldiste tasakaalustamist
