Aastatootlus - ülevaade, valem, aastapõhine tootlus

Aastane tootlus on aasta jooksul genereeritud investeeringu tasuvus, mis arvutatakse protsendina investeeringu algsummast. Kui tootlus on positiivne (negatiivne), loetakse seda alginvesteeringu kasumiks (kahjumiks). Kasumimäära tasuvusmäära (ROR) on investeeringu kasum või kahjum aja jooksul, mis on võrdne investeeringu algmaksumusega, väljendatuna protsentides. Selles juhendis õpetatakse, et kõige tavalisemad valemid varieeruvad sõltuvalt kaasneva riski tasemest.

Aastatootlus

Kokkuvõte

  • Aastane tootlus näitab, kui palju investeering ühe aasta jooksul on kasvanud või kahanenud.
  • Aastane tootlus on investeerimisperioodi iga-aastase tootluse geomeetriline keskmine.
  • Aastane tootlus on kasulik, kui soovite näha investeeringu tootlust ajas või võrrelda kahte investeeringut erineva ajaperioodiga.

Aastase tootluse vormel

Investeeringu 12-kuulise perioodi jooksul teenitud tulu arvutatakse järgmise valemi abil:

Aastatootlus - valem

Kõik intressid ja dividendid Dividend Dividend on osa kasumist ja jaotamata kasumist, mille ettevõte maksab oma aktsionäridele. Kui ettevõte teenib kasumit ja koguneb jaotamata kasumit, võib selle kasumi kas investeerida ettevõttesse uuesti või maksta aktsionäridele välja dividendidena. 12-kuulise perioodi jooksul saadud summa tuleks arvestada investeeringu lõpliku väärtuse hulka.

Aastatootluse näide

Oletame, et ostsite 200 aktsiat hinnaga 10 dollarit. Te saate ühe aasta pärast rahalisi dividende 1 dollari eest ja aktsia kaupleb nüüd 9,50 dollariga. Kuidas saaksite hinnata aasta tagasi tehtud investeeringu tulemuslikkust?

On mõistlik öelda, et investeeringut võib pidada kasumlikuks, kui tootlus on positiivne. Arvutame välja aastatootluse. Meie näites:

1. Investeeringu algväärtus

Investeeringu algväärtus = 10 USD x 200 = 2 000 USD

2. Investeeringu lõplik väärtus

Ühe aasta lõpus hoiate dividendide ja 200 aktsia kauplemise eest raha 9,50 dollariga. Seega

Dividendidena saadud raha = 1 USD x 200 = 200 USD

Aktsiate praegune väärtus = 9,50 dollarit x 200 = 1900 dollarit

Investeeringu lõplik väärtus = 200 dollarit + 1900 dollarit = 2100 dollarit

3. Aastane tootlus

Proovi arvutamine

Aastane tootlus

Ülaltoodud näites arvutasime investeeringu tasuvuse ühe 12-kuulise perioodi jooksul. Kuid praktilises plaanis investeerite oma raha erinevatesse ajavahemikesse erinevatesse varadesse. Selliste investeeringute tasuvuse võrdlemiseks üheaastase tootlusega peate need aastapõhiseks muutma. Aasta tasuvuse määra, mõõdetuna perioodil, mis on pikem või lühem kui aasta, nimetatakse aastaseks tootluseks.

Aastane tootlus hõlmab liitmist; seetõttu on see tuntud ka kui ühendi aastane kasvumäär (CAGR). CAGR tähistab ühendi aastast kasvumäära. See on investeeringu aastase kasvumäära mõõde ajas, arvestades liitumise mõju. .

Aastane tagastusvalem

Aastase tootluse arvutamiseks on kaks võimalust, sõltuvalt olemasolevast teabest.

valik 1: Kui teile antakse investeerimisperioodi iga aasta aastane tootlus, siis:

Valem - valik 1

Kus:

  • R1 - 1. aasta aastane tootlus, R2 on 2. aasta aastane tootlus jne
  • n - aastate arv, mida soovite aastaaruandeks teha

Oletame näiteks, et ostsite 200 aktsiat hinnaga 10 dollarit ja otsustasite aktsiatest kolm aastat kinni hoida. Aktsia tõuseb käesoleval aastal 10%, järgmisel aastal suureneb 14% ja järgmisel aastal langeb 15%. Kui suur on tootlus kolme aasta jooksul, mil olete aktsiaid omanud?

Siin R1 = 15%, R2 = 14% ja R3 = -10%

Proovi arvutamine

Seetõttu saite aru iga-aastasest tootlusest 5.67% oma investeeringule.

2. võimalus: Kui aastase tulumäära asemel määratakse tootluse väärtus dollarites, siis:

Valem - valik 2

Kus:

  • n - aastate arv, mida soovite aastaaruandeks teha

Oletame näiteks, et ostsite 200 aktsiat hinnaga 10 dollarit ja otsustasite aktsiatest kolm aastat kinni hoida. Saate 1 dollari aktsia kohta aastas sularahadividendidena. Kolme aasta pärast otsustate kõik aktsiad müüa 12 dollariga. Kui suur on tootlus kolme aasta jooksul, mil olete aktsiaid omanud?

Pange tähele, et siin on toodud investeeringute dollariväärtus.

1. Investeeringu algväärtus

Investeeringu algväärtus = 10 USD x 200 = 2 000 USD

2. Investeeringu lõplik väärtus

Kolmeaastase perioodi jooksul dividendidena saadud raha = 1 dollar x 200 x 3 aastat = 600 dollarit

Aktsiate müügi väärtus = 12 dollarit x 200 = 2400 dollarit

Investeeringu lõplik väärtus = 600 dollarit + 2400 dollarit = 3000 dollarit

3. Aastane tootlus

Aastane tootlus

Seetõttu saite aru, et aastane tulu on 14.47% oma investeeringule.

Lisaressursid

Finance pakub sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaati. Sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:

  • Raamatupidamise tasuvuse määr ARR - raamatupidamise tasuvuse määr Raamatupidamise tasuvuse määr (ARR) on vara eeldatavasti genereeritav keskmine netosissetulek, jagatuna vara keskmise kapitalikuluga, väljendatuna aastana
  • Investment Horizon Investment Horizon Investeerimishorisont on termin, mida kasutatakse selleks, et tuvastada, kui kaua investor soovib oma portfelli säilitada enne väärtpaberite kasumlikuks müümist. Inimese investeerimishorisondi mõjutavad mitmed erinevad tegurid. Esmane määrav tegur on aga sageli investori risk
  • ROI valem ROI valem (investeeringutasuvus) Investeeringutasuvus (ROI) on finantssuhe, mida kasutatakse investori saadava kasu arvutamiseks seoses nende investeerimiskuludega. Seda mõõdetakse kõige sagedamini puhaskasumina jagatuna investeeringu algse kapitalikuluga. Mida suurem on suhe, seda suurem on teenitud kasu.
  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.

Lang L: none (rec-post)