Ärimaailmas on „kaka ja kühvel” levitanud väärtpaberi kohta kuulujutte või valeteavet, nii et see põhjustab väärtpaberi hinna languse (kaka). Siis, kui äsja deflateeritud hind on paigas, ostetakse väärtpaber (kühvel), eeldades, et selle hind tõuseb tagasi, kui investorid mõistavad, et väärtpaberi kohta leviv negatiivne teave ei kehti.
Kogumine ja kühveldamine on lõppkokkuvõttes turuga manipuleerimise tüüp, kus teavet levitatakse pahatahtlikult eesmärgiga teha väärtpaberi hinnalangus väärtpaberite ostmiseks. Turustatavad väärtpaberid Turustatavad väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas omakapitali väärtpaberite jaoks või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks. palju madalama hinnaga. Just sel põhjusel peetakse seda tegevust ebaseaduslikuks.
Kokkuvõte:
- Kaka ja kühveldusstrateegia kasutab aktsiate hinna kunstlikuks langetamiseks valeteavet.
- Kui aktsiahinnad taas tõusevad, saab madala hinnaga aktsiaid kokku korjata ja kasumi jaoks edasi müüa.
- Praktika on äärmiselt ebaseaduslik.
Poop ja Scoop strateegia näide
2000. aastal avaldas noormees rea negatiivseid pressiteateid Interneti-ühenduse jaoks riistvara tootva ja müüva ettevõtte Emulex Corporation kohta. Ainult 23-aastane mees müüs ettevõttes lühikesi 3000 aktsiat, püüdes saada aktsia hinna järsust langusest kasumit pärast vale, negatiivse teabe levitamist.
Noormees kasutas pressiteate levitaja endist töötajat, et luua ja avaldada valeväiteid selle kohta, et Emulexi tegevjuht lahkub ettevõttest ja et see muudab kvartali kasumiprognoosi kasumist kahjumiks. Loomulikult põhjustas üksikisiku tegevus aktsiate hindade vabalanguse, kui aktsionärid, investorid - ja turg üldiselt - paanikasid "uudiste" ees.
Ta suutis teenida umbes 250 000 dollarit, kattes kõik oma lühikesed positsioonid Pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui pikk) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks). ja kasutades suurt osa oma kasumist, et siis kunstlikult langetatud hinnaga Emulexi aktsiaid kokku osta. NASDAQ peatas aktsiaga kauplemise lõpuks, kui leiti, et pressiteated olid valed.
Poop and Scoop ja Internet
Interneti laialdane kasutamine muudab tänapäeval kakamise ja kühveldamise strateegia veelgi potentsiaalselt kahjulikumaks. Isegi kõige väiksema häälega kauplejate jaoks saab ettevõtte kohta negatiivse sõna või idee lühikese aja jooksul laialdaselt levitada. Ülaltoodud näites oli internet suhteliselt uus ega olnud noormehele otstarbekas kasutada. Täna oleks aga juhtum ja selle tagajärjed võinud olla palju hullemad.
Kaupleja või isegi ettevõtte rahulolematu endise töötaja jaoks võib vale kuulujutu levitamine ettevõtte kohta viia aktsiate katastroofilise languseni.
Pump ja Dump
Pump and dump on kaka ja kühveldamise strateegia täpne vastand. Pumpamine ja dumpimine on väärtpaberi teadlik kokkuostmine, kiitmine ja turustamine, eesmärgiga müüa aktsiaid kõrgendatud hinnaga, kui investorid kiirustavad pumbatud aktsiaid ostma. Nagu kakamine ja kühveldamine, on ka see tegevus äärmiselt ebaseaduslik.
Seotud lugemised
Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Insideri teave Insideri teave Insideri teave, mida nimetatakse ka siseinfoks, viitab mitteavalikele faktidele börsil noteeritud ettevõtte kohta, mis võib pakkuda turgudel rahalist eelist. Teisisõnu, siseringi teave on teadmised ja teave toimingute, toodete / teenuste torujuhtme kohta
- Lühike katmine Lühike katmine Lühike katmine, mida nimetatakse ka "katteks ostmiseks", viitab väärtpaberite ostmisele investori poolt aktsiaturu lühikese positsiooni sulgemiseks. Protsess on tihedalt seotud lühikeseks müümisega. Tegelikult on lühike katmine osa lühikeseks müümisest
- Kiigekaubandus Kiigekaubandus Kiigekaubandus on kauplemistehnika, mida kauplejad kasutavad aktsiate ostmiseks ja müümiseks, mille näitajad viitavad tulevikus tõusule (positiivsele) või langusele (negatiivsele) suundumusele, mis võib ulatuda üleöö kuni mõne nädalani. Swing-tehingute eesmärk on kasu saada vahepealsete madalate ja madalate tasemete ostmisest ja müügist
- 1933. aasta väärtpaberiseadus 1933. aasta väärtpaberiseadus 1933. aasta väärtpaberiseadus oli esimene suurem föderaalne väärtpaberiseadus, mis võeti vastu pärast 1929. aasta börsikrahhi. Seadust nimetatakse ka tõe väärtpaberite seaduseks, föderaalseks väärtpaberiseaduseks või 1933. aasta seaduseks. . See jõustus 27. mail 1933 Suure Depressiooni ajal. ... seaduse eesmärk oli parandada mõningaid rikkumisi
