Prospekti teooria - ülevaade, etapid ja funktsioonid

Väljavaadeteooria on psühholoogia teooria, mis kirjeldab, kuidas inimesed langetavad otsuseid, kui neile esitatakse alternatiive, mis hõlmavad riski, tõenäosust ja ebakindlust. Määramatus Määramatus tähendab lihtsalt sündmuse kindluse või kindluse puudumist. Raamatupidamises viitab ebakindlus suutmatusele ennustada tagajärgi või. See väidab, et inimesed teevad otsuseid tajutud kaotuste või kasumite põhjal.

Prospekti teooria

Arvestades võrdsete tõenäosuste valimist, otsustaks enamik inimesi säilitada juba olemasolev rikkus, selle asemel, et riskida võimalusega suurendada oma praegust rikkust. Inimesed on vastumeelsed kaotamise võimalusele, nii et nad pigem väldiksid kaotust kui võtaksid riski samaväärse kasu saamiseks.

Prospekti teooria ajalugu

Väljavaate teooriat nimetatakse mõnikord ka kahjumist hoidumiseks kahjumi vältimiseks. Kahjumi ärahoidmine on käitumusliku finantseerimise tendents, kus investorid kardavad kahjumit nii palju, et keskenduvad pigem kahjumi vältimisele kui kasumi teenimisele. Mida rohkem inimene kaotusi kogeb, seda suurem on tõenäosus, et nad kalduvad kahjude vastu. teooria. Teooria tutvustasid kaks psühholoogi, Daniel Kahneman ja Amos Tversky, kirjeldamaks, kuidas inimesed langetavad otsuseid, kui neile esitatakse mitu valikut.

Teooria sisaldus ajakirjas Econometrica 1979. aastal avaldatud dokumendis “Prospect Theory: Analysis of Decision under Risk”. Alates väljatöötamisest on prospektiteooriat kasutatud erinevatel erialadel. Seda kasutatakse rahvusvaheliste suhete poliitiliste otsuste tegemise erinevate aspektide hindamiseks.

Prospekti teooria faasid

Teooria kirjeldab otsustusprotsessi kahes etapis, mis hõlmavad järgmist:

1. Redigeerimisfaas

Redigeerimisfaas viitab sellele, kuidas otsuste tegemisega seotud inimesed iseloomustavad valikuvõimalusi või raamimisefekte. Mõjud selgitavad, kuidas inimese valikut mõjutab sõnastus, järjekord või meetod, milles valikuid esitatakse.

Raamimise efekti näitlikustamiseks võivad olla vähihaigetele valikud. Tavaliselt pakutakse vähihaigetele võimalust valida oma haiguste raviks operatsioon või keemiaravi ning nad teevad otsuse selle põhjal, kas tulemuste statistika esitatakse elulemuse või suremuse osas. Kui valikud on otsuste tegemiseks valmis vormistatud, läheb teooria teise etappi.

2. Hindamisetapp

Hindamisetapis kipuvad inimesed käituma nii, nagu langetaksid nad võimalike tulemuste põhjal otsuse ja valiksid suurema kasulikkusega variandi. Etapis kasutatakse statistilist analüüsi Kvantitatiivne analüüs Kvantitatiivne analüüs on mõõdetavate ja kontrollitavate andmete, nagu tulud, turuosa ja palgad, kogumine ja hindamine ettevõtte käitumise ja tulemuslikkuse mõistmiseks. Andmetehnoloogia ajastul peetakse kvantitatiivset analüüsi eelistatud lähenemiseks teadlike otsuste langetamisel. mõõta ja võrrelda iga väljavaate tulemusi. Hindamisetapp koosneb kahest indeksist, s.t väärtusfunktsioonist ja kaalumisfunktsioonist, mida kasutatakse väljavaadete võrdlemiseks.

Prospekti teooria tunnused

Väljavaadete teoorial on järgmised omadused:

1. Kindlus

Kui esitatakse mitu valikut, näitavad inimesed kindlalt selle võimaluse eelistamist. Suurema kindluse saavutamiseks on nad valmis ohverdama võimaluse, mis pakub suuremat potentsiaalset sissetulekut. Oletame näiteks, et loterii pakub kahte võimalust, A ja B.

Variant A tagab 100 dollari suuruse garanteeritud võidu, samas kui variant B annab võimaluse võita 200 dollarit, kusjuures võiduvõimalus on 70% ja kaotamise võimalus 30%. Enamik inimesi valib võimaluse A, kuna see tagab garanteeritud võidu, kuigi see pakub B-ga võrreldes madalamat tootlust.

2. Väikesed tõenäosused

Inimesed kipuvad väga väikseid tõenäosusi allahindama isegi siis, kui on olemas võimalus kogu oma rikkus kaotada. Väikeste tõenäosuste diskonteerimisega valivad inimesed lõpuks suurema tõenäosusega suurema riskiga võimalused.

3. Suhteline positsioneerimine

Suhteline positsioneerimine tähendab, et inimesed keskenduvad vähem oma lõplikule sissetulekule või rikkusele ning rohkem suhtelisele kasule või kahjumile, mida nad saavad. Kui nende suhteline positsioon sissetulekute suurenemisega ei parane, ei tunne nad end paremini. See tähendab, et inimesed kipuvad ennast võrdlema oma naabrite, sõprade ja pereliikmetega ning on vähem huvitatud sellest, kas neil on parem kui mõni aasta tagasi.

Näiteks kui kõik kontoris olijad saavad 20% -lise tõusu, ei tunne ükski inimene end paremini. Kui aga inimene saab 10% -lise tõusu ja teistel inimestel ei õnnestu seda tõsta, tunneb ta end paremini ja rikkamalt kui kõik teised.

4. Vastumeelsus kaotuse vastu

Inimesed kipuvad pigem kaaluma pigem kaotusi kui teatud võimaluse kasutamisest saadavat kasu. Näiteks kui inimene teenib 200 dollarit kasumit ja 100 dollarit kahjumit, keskendub inimene kahjumile, isegi kui see tekkis 100 dollari suuruse puhaskasumiga. See näitab, et inimesed on rohkem mures kaotuste kui kasumite pärast.

Prospektiteooria kriitika

Üks väljavaadete teooria kriitika on see, et sellel puudub psühholoogiline seletus protsessile, millest ta räägib. Kriitika tuleb teistelt psühholoogidelt, kes märgivad, et mudelis puuduvad sellised tegurid nagu inimese emotsionaalsed ja afektiivsed reaktsioonid, mis on otsustamisprotsessis olulised.

Teooriat kritiseeritakse ka ebaadekvaatse raamimise teooria pärast, mis selgitab, miks näitlejad enda loodud raamid genereerivad. Otsustajad peavad sageli tegelema erinevate küsimustega konkureerivate raamidega.

Lisaressursid

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:

  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
  • Moraalne oht Moraalne oht Moraalne oht viitab olukorrale, mis tekib siis, kui inimesel on võimalus tehingut või olukorda ära kasutada, teades, et kõik riskid ja
  • Riskiga korrigeeritud tootluse suhtarvud Riskiga korrigeeritud tootluse suhtarvud On mitmeid riskiga korrigeeritud tootluse suhteid, mis aitavad investoritel hinnata olemasolevaid või potentsiaalseid investeeringuid. Need suhtarvud võivad olla kasulikumad kui lihtsad investeeringutasuvuse mõõdikud, mis ei arvesta investeerimisriski taset.
  • Kogutõenäosuse reegel Kogutõenäosuse reegel Kogutõenäosuse reegel (tuntud ka kui kogutõenäosuse seadus) on tingimusliku ja marginaalse statistika põhireegel

Lang L: none