Varade jaotamine viitab investeerimisstrateegiale, kus üksikisikud jagavad investeerimisportfellid investeerimisriskide minimeerimiseks oma erinevate portfellide vahel. Varaklassid Varaklass Varaklass on sarnaste investeerimisvahendite rühm. Erinevad investeerimisvarade klassid või tüübid - näiteks fikseeritud tuluga investeeringud - on rühmitatud sarnase finantsstruktuuri alusel. Tavaliselt kaubeldakse nendega samadel finantsturgudel ja nende suhtes kehtivad samad reeglid ja määrused. jagunevad kolme laia kategooriasse: aktsiad Aktsia Mis on aktsia? Üksikut isikut, kellel on ettevõttes aktsiaid, nimetatakse aktsionäriks ja tal on õigus nõuda osa ettevõtte jääkvarast ja kasumist (kui ettevõte peaks kunagi lagunema). Mõisteid "aktsia", "aktsiad" ja "omakapital" kasutatakse vahetatult. , fikseeritud tulumääraga kauplemine ja investeerimine Rahanduse kauplemis- ja investeerimisjuhendid on loodud iseõppimise ressurssidena, et õppida omas tempos kauplema. Sirvige sadu artikleid kauplemise, investeerimise ja finantsanalüütikute jaoks oluliste teemade kohta. Siit leiate teavet varaklasside, võlakirjade hinnakujunduse, riski ja tootluse, aktsiate ja aktsiaturgude, ETFide, impulsside, tehniliste ning raha ja ekvivalentide kohta. Raha ekvivalendid Raha ja raha ekvivalendid on bilansi kõigist varadest kõige likviidsemad. Sularaha ekvivalendid hõlmavad rahaturu väärtpabereid, pankurite aktsepteeringuid. Kõigele, mis jääb nendest kolmest kategooriast välja (nt kinnisvara, kaubad, kunst), nimetatakse sageli alternatiivvaraks.
Vara jaotamise otsust mõjutavad tegurid
Investeerimisotsuste tegemisel mõjutavad investorite portfellijaotust sellised tegurid nagu isiklikud eesmärgid, riskitaluvuse tase ja investeerimishorisont.
1. Eesmärgid
Eesmärgid on individuaalsed püüdlused saavutada teatud tasuvuse või kokkuhoiu tase teatud põhjusel või soovil. Seetõttu mõjutavad erinevad eesmärgid seda, kuidas inimene investeerib ja riskib.
2. Riskitaluvus
Riskitaluvus viitab sellele, kui palju üksikisik on valmis ja võimeline kaotama teatud summa oma algsest investeeringust, oodates tulevikus suurema tootluse saamist. Näiteks hoiavad riskikartlikud investorid oma portfelli kinni turvalisemate varade kasuks. Vastupidi, agressiivsemad investorid riskivad suurema osa oma investeeringutest suurema tootluse ootuses. Lisateave riski ja tootluse kohta Risk ja tootlus Investeerimisel on risk ja tootlus omavahel tihedalt seotud. Potentsiaalse investeeringutasuvuse suurenemine käib tavaliselt suurema riskiga käsikäes. Erinevat tüüpi riskide hulka kuuluvad projektipõhine risk, valdkonnapõhine risk, konkurentsirisk, rahvusvaheline risk ja tururisk. .
3. Ajahorisont
Ajahorisondi tegur sõltub investori investeerimise kestusest. Enamasti sõltub see investeeringu eesmärgist. Samamoodi hõlmab erinev ajahorisont erinevat riskitaluvust. Näiteks võib pikaajaline investeerimisstrateegia suunata investorit investeerima volatiilsemasse või kõrgema riskiga portfelli, kuna majanduse dünaamika on ebakindel ja võib muutuda investori kasuks. Lühiajaliste eesmärkidega investorid ei pruugi investeerida riskantsematesse portfellidesse.
Kuidas vara jaotamine töötab
Finantsnõustajad soovitavad tavaliselt, et portfellide volatiilsuse vähendamiseks peavad investorid hajutama oma investeeringud erinevatesse varaklassidesse. Selline põhiline arutlus teebki varade jaotamise portfellihalduses populaarseks, sest erinevad varaklassid pakuvad alati erinevat tootlust. Seega saavad investorid kilbi, et kaitsta oma investeeringute halvenemist.
Vara jaotamise näide
Oletame, et Joe loob oma pensionile finantskindlustust. Seetõttu soovib ta investeerida oma 10 000 dollari suuruse säästu viieks aastaks. Niisiis võib tema finantsnõustaja soovitada Joel oma portfelli hajutada kolmes põhikategoorias aktsiate, võlakirjade ja sularaha segus 50/40/10. Tema portfell võib välja näha allpool:
- Aktsiad
- Väikese kapitalisatsiooniga kasvuvarud - 25%
- Suure kapitalisatsiooniga aktsiad - 15%
- Rahvusvahelised varud - 10%
- Võlakirjad
- Valitsuse võlakirjad - 15%
- Suure tootlusega võlakirjad - 25%
- Sularaha
- Rahaturg - 10%
Seetõttu võib tema investeeringute jaotus kolme laia kategooria vahel välja näha selline: 5000 dollarit / 4000 dollarit / 1000 dollarit.
Vara jaotamise strateegiad
Varade jaotamisel pole kindlat reeglit selle kohta, kuidas investor võib investeerida ja iga finantsnõustaja järgib erinevat lähenemist. Järgnevalt on toodud kaks peamist strateegiat, mida kasutatakse investeerimisotsuste mõjutamiseks.
1. Vanuseline vara jaotamine
Vanusepõhise vara jaotamise korral lähtutakse investeerimisotsuses investorite vanusest. Seetõttu soovitavad enamik finantsnõustajaid aktsionäridel aktsiainvesteeringute osas otsustada, lähtudes nende vanusest, lähtudes baasväärtusest 100. See näitaja sõltub investori eeldatavast elueast. Mida pikem on eeldatav eluiga, seda suurem on investeeringute osa, mis on pühendatud riskantsematele areenidele, näiteks aktsiaturule.
Näide
Eeldades eelmist näidet, oletame, et Joe on nüüd 50-aastane ja ta ootab 60-aastaselt pensionile jäämist. Vastavalt vanusepõhisele investeerimisviisile võib tema nõustaja soovitada tal investeerida aktsiatesse 50%, siis ülejäänud osa muudest varadest. Seda seetõttu, et kui lahutada tema vanus (50) saja baasväärtusest, saate 50.
2. Olelusringi vahendite vara jaotamine
Elutsükli vahendite jaotamisel või sihtkuupäeval maksimeerivad investorid investeeringutasuvust investeeringutasuvus (ROI) Investeeringutasuvus (ROI) on tulemusnäitaja, mida kasutatakse investeeringu tootluse hindamiseks või erinevate investeeringute efektiivsuse võrdlemiseks. (ROI), mis põhineb sellistel teguritel nagu investeerimiseesmärgid, riskitaluvus ja vanus. Selline portfelli struktuur on standardimisprobleemide tõttu keeruline. Tegelikult on igal investoril nende kolme teguri vahel ainulaadsed erinevused.
Näide
Oletame, et Joe algne investeerimisvalik on 50/50. Viieaastase ajaperioodi järel võib tema riskitaluvus aktsiate suhtes tõusta 15% -ni. Seetõttu võib ta müüa oma 15% võlakirjadest ja investeerida osa aktsiatesse. Tema uus segu saab olema 65/35. See suhe võib ajas jätkuvalt muutuda, lähtudes kolmest tegurist: investeerimiseesmärgid, riskitaluvus ja vanus.
Näited muudest strateegiatest
1. Pideva kaaluga varade jaotamine
Püsiva kaaluga varade jaotamise strateegia põhineb ostu-ja-hoia-poliitikal. See tähendab, et kui aktsia kaotab väärtuse, ostavad investorid seda rohkem. Kui see aga tõuseb, müüvad nad suurema osa. Eesmärk on tagada, et proportsioonid ei erineks kunagi rohkem kui 5% algsest segust.
2. Taktikalise vara jaotamine
Taktikaline varade jaotamise strateegia tegeleb väljakutsetega, mis tulenevad pikaajalise investeerimispoliitikaga seotud strateegilisest varade jaotamisest. Seetõttu on taktikalise varade jaotamise eesmärk lühiajaliste investeerimisstrateegiate maksimeerimine. Selle tulemusena lisab see suurema paindlikkuse turudünaamikaga toimetulekuks, nii et investorid investeerivad suurema tootlusega varadesse.
3. Kindlustatud vara jaotamine
Riskile vastumeelsete investorite jaoks on kindlustatud vara jaotamine ideaalne strateegia. See hõlmab vara baasväärtuse määramist, millest portfell ei tohiks langeda. Kui see langeb, võtab investor riski vältimiseks vajalikud meetmed. Muul juhul, kui nad saavad põhivara väärtusest veidi kõrgema väärtuse, saavad nad mugavalt osta, omada või isegi müüa.
4. Dünaamiline vara jaotamine
Dünaamiline varade jaotamine on kõige populaarsem investeerimisstrateegia tüüp. See võimaldab investoritel kohandada oma investeeringute osakaalu, lähtudes turu tõusudest ja mõõnadest ning majanduse kasumist ja kahjumist.
Rohkem ressursse
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Lisateabe saamiseks ja oma karjääri laiendamiseks uurige allpool olevaid täiendavaid finantsressursse:
- Portfellihalduse protsessi juhend Portfellihaldur Portfellihaldurid haldavad investeerimisportfelle kuue etapilise portfellihalduse protsessi abil. Siit juhendist saate teada, mida täpselt portfellihaldur teeb. Portfellihaldurid on spetsialistid, kes haldavad investeerimisportfelle eesmärgiga saavutada oma klientide investeerimiseesmärgid.
- Aktsia vs fikseeritud tulumäär Aktsia vs fikseeritud tulumääraga omakapital vs fikseeritud tulu. Aktsiad ja fikseeritud tulumääraga tooted on finantsinstrumendid, millel on väga olulised erinevused, mida iga finantsanalüütik peaks teadma. Aktsiainvesteeringud koosnevad üldjuhul aktsiatest või aktsiafondidest, fikseeritud tulumääraga väärtpaberid aga üldjuhul ettevõtete või valitsuse võlakirjadest.
- Risk ja tootlus Risk ja tootlus Investeerimisel on risk ja tootlus omavahel tihedalt seotud. Potentsiaalse investeeringutasuvuse suurenemine käib tavaliselt suurema riskiga käsikäes. Erinevat tüüpi riskide hulka kuuluvad projektipõhine risk, valdkonnapõhine risk, konkurentsirisk, rahvusvaheline risk ja tururisk.
- Aktsiate investeerimisstrateegiad Aktsiate investeerimise strateegiad Aktsiate investeerimisstrateegiad on seotud erinevat tüüpi aktsiainvesteeringutega. Need strateegiad on nimelt väärtus, kasv ja indeksinvesteerimine. Investori valitud strateegiat mõjutavad mitmed tegurid, nagu investori finantsolukord, investeerimiseesmärgid ja riskitaluvus.
