Krediidivõime on lihtsalt öeldes krediidivõimeline või vääriline. Kui laenuandja on kindel, et laenuvõtja täidab oma võlakohustuse õigeaegselt, loetakse laenuvõtja krediidivõimeliseks. Kui laenuvõtja peaks oma krediidivõimet ise hindama, tooks see kaasa huvide konflikti. Seetõttu osutavad keerukad finantsvahendajad finantsvahendajat finantsvahendajale, kes tegutseb finantstehingu hõlbustamiseks kahe osapoole vahelise vahendajana. Asutuste hulka, mida tavaliselt nimetatakse finantsvahendajateks, kuuluvad kommertspangad, investeerimispangad, investeerimisfondid ja pensionifondid. hindama üksikisikuid, ettevõtteid ja suveräänseid valitsusi, et teha kindlaks seotud risk ja tagasimakse tõenäosus.
Kokkuvõte:
- Krediidivõime on lihtsalt öeldes krediidivõimeline või vääriline. Kui laenuandja on kindel, et laenuvõtja täidab oma võlakohustuse õigeaegselt, loetakse laenuvõtja krediidivõimeliseks.
- Finantsasutused kasutavad krediidireitinguid kvantifitseerimiseks ja otsustamiseks, kas taotleja on krediidikõlblik.
- Krediidireitinguid kasutatakse ka olemasolevate laenuvõtjate intressimäärade ja krediidilimiitide fikseerimiseks.
Krediidireitingute kasutamine
Finantsinstitutsioonid kasutavad krediidireitinguid Krediidireiting Krediidireiting on konkreetse krediidiasutuse arvamus üksuse (valitsuse, ettevõtte või üksikisiku) suutlikkuse ja valmisoleku kohta täita oma finantskohustusi täielikult ja kindlaksmääratud tähtpäevade jooksul. Krediidireiting tähistab ka võlgniku maksejõuetuse tõenäosust. kvantifitseerida ja otsustada, kas taotlejal on õigus krediiti saada. Krediidireitinguid kasutatakse ka olemasolevate laenuvõtjate intressimäärade ja krediidilimiitide fikseerimiseks. Kõrgem krediidireiting tähendab laenuandjale madalamat riskipreemiat, mis vastab seejärel laenuvõtja madalamatele laenukuludele. Mida parem on krediidireiting, seda parem.
Krediidiaruanne annab põhjaliku ülevaate laenuvõtja koguvõlast, jooksvatest saldodest, krediidilimiitidest ning võimalike makseraskuste ja pankrotide ajaloost. Turul esineva teabe asümmeetria kõrge taseme tõttu tuginevad laenuandjad finantsvahendajatele, et koostada ja määrata laenuvõtjatele krediidireitingud ning aidata filtreerida halbu võlgnikke või sidruneid.
Sõltumatuid kolmandaid isikuid nimetatakse reitinguagentuurideks. Reitinguagentuurid pääsevad ligi potentsiaalsete klientide krediidiandmetele ja kasutavad keerukaid krediidiskooride hindamise süsteeme, et hinnata laenuvõtja võla tagasimaksmise tõenäosust. Laenuandjad maksavad tavaliselt teenuste eest, kuid laenuvõtjad võivad ka oma krediidiskoorilt küsida, et hinnata nende väärtust turul.
Piiratud krediidireitingute kogumit peetakse usaldusväärseks ja see tuleneb vajalikust asjatundlikkusest ja andmete konsolideerimisest, mis pole avalikult kättesaadav. Nn reitinguagentuurid “Big Three” on ja Fitch, Moody’s ning Standard & Poor’s. Need asutused hindavad ettevõtteid ja suveräänseid valitsusi krediidivõime kahanevas järjekorras vahemikus “AAA” või “prime” kuni “D” või “default”.
Samuti antakse tulevaste krediidireitingute näitamiseks perspektiivhinnanguid, mis võivad olla "positiivsed", "stabiilsed" või "negatiivsed". "Positiivne" hinnang tähendab, et agentuur loodab oma reitingut parandada ja vastupidi, samas kui "stabiilne" ei tähenda muutusi.
Krediidivõime - üksikisikute krediidiskoor
Krediitkaardi või eluasemelaenu taotlejalt võidakse nõuda krediidiskoori esitamist oma pangas. Krediidiskoorid väljendavad reitingutega samu andmeid, välja arvatud numbriliselt. Levinud standard on FICO skoor FICO skoor FICO skoor, rohkem tuntud kui krediidiskoor, on kolmekohaline number, mida kasutatakse selleks, et hinnata, kui tõenäoline on isiku krediidi tagasimaksmine, kui isikule antakse krediitkaart või kui laenuandja laenab neile raha. FICO skoore kasutatakse ka mis tahes krediidi intressimäära määramiseks, mis koondab krediidiandmete esitamise büroode - nimelt Experian, Equifax ja TransUnion - andmeid ning arvutab inimese skoori.
Krediidivõime põhiaspektidele määratakse kaal, mida kasutatakse seejärel üldskoori määramiseks. Need sisaldavad inimese vaikeajalugu, selle ajaloo pikkust, laenatud kogusummat jne. FICO skoorid jäävad vahemikku 300–850, mis on rühmitatud kategooriatesse „Suurepärane”, „Hea”, „Õiglane” ja „Kehv”. Tavaliselt sümboliseerivad üle 650 skoor head krediidiajalugu. Laenuvõtjatel, kelle skoor on alla 650, on rahaliste vahendite hankimisel raske aeg ja kui see on nii, siis tavaliselt ei ole see soodsate intressimääradega.
Krediidivõime - suveräänsete riikide krediidireitingud
Suveräänsete laenuvõtjate, st riikide ja osariikide valitsuste puhul määratakse reitingud majanduse tugevuse tähistamiseks. Institutsiooniline efektiivsus, välisvaluutareservid, majandusstruktuurid, eelarve paindlikkus, rahapoliitika ja kasvuväljavaated on mõned peamised tegurid, mida nende reitingute määramisel kasutatakse. Riigireitingud mõjutavad riigi võimet rahvusvaheliselt laenata, kuna välisinvestorid saavad aimu valitsuse tagatud väärtpaberitega seotud riskidest.
Halvasti hinnatud, arenemata riik võib silmitsi seista probleemidega, kuna neil võib tekkida vajadus maksta kõrgemaid kapitalikulusid, laenates samal ajal sotsiaalkulusid. Pealegi peavad halvasti hinnatud riigid lubama valitsuse võlakirjade kõrgemat tootlust, et veenda investoreid neid ostma. Seevastu kõrgema reitinguga riik võib olla välisinvestorite jaoks atraktiivsem, mis võib viia suurema majanduskasvu tsükli ja krediidivõime edasise suurenemiseni.
Suveräänsed reitingud kõiguvad poliitiliste muutuste tõttu. Näiteks muutis reitinguagentuur Moody’s pärast 2016. aasta Brexiti rahvahääletuse väljakuulutamist Ühendkuningriigi väljavaateid, valmistudes pikaajaliseks ebakindluseks. Agentuurid toimivad hoiatussüsteemidena ka ülemaailmse majanduslanguse ajal, kuna need võivad riike alandada ja takistada investoreid riskantsete ettevõtmistega.
Suure kolme tõhusus seati kahtluse alla pärast seda, kui nad ei suutnud investoreid Aasia finantskriisi ajal 1997. aastal hoiatada. Pealegi võib hoiatav alandamine halvendada riigi majanduslikku stabiilsust. Näiteks süvendas 2010. aasta Euroopa suveräänse võlakriisi ajal Kreeka ja Portugali S&P reiting kriisi.
Krediidivõime - väärtpaberite krediidireitingud
Reitingud antakse välja mitte ainult üksikutele üksustele, vaid ka lühi- ja pikaajalistele võlakohustustele. Võlgade tüübid hõlmavad vara ja hüpoteegiga tagatud väärtpabereid. Hüpoteegiga tagatud väärtpaber (MBS) Hüpoteegiga tagatud väärtpaber (MBS) on võlakiri, mis on tagatud hüpoteegi või hüpoteekide kogumiga. MBS on varaga tagatud väärtpaber, millega kaubeldakse järelturul ja mis võimaldab investoritel saada kasu hüpoteegiärist ja tagatud võlakohustustest. Tagatisega võlakohustus (CDO). erinevad laenud, mis laenuandja turul kokku müüs ja müüs. Tagatisega võlakohustuse omaja saab teoreetiliselt laenuperioodi lõpus laenatud summa algselt laenuvõtjalt sisse nõuda. .
Suuri kolme agentuuri kritiseeriti 2008. aastal kõrgelt seetõttu, et nad ei suutnud täpselt hinnata USA kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude riskipositsiooni, mis lõpuks käivitas 2008. – 2009. Aasta ülemaailmse finantskriisi 2008–2009 ülemaailmse finantskriisi. massiivse finantskriisini, millega maailm silmitsi seisis aastatel 2008–2009. Finantskriis mõjus üksikisikutele ja asutustele kogu maailmas, miljonid ameeriklased olid sügavalt mõjutatud. Finantsasutused hakkasid vajuma, suuremad üksused haarasid neid paljusid ja USA valitsus oli sunnitud pakkuma päästemeetmeid. Eelnimetatud põhjustel peetakse agentuure vastutavaks valede või ebatäpsete hinnangute tulemusel tekkivate kahjude eest. Samuti on rõhk läbipaistvusel, kuna üksikud esindajad võivad proovida krediidiaruannet moonutada.
Lisaressursid
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid finantsressursse:
- Krediidiriski analüüs Krediidiriski analüüs Krediidiriski analüüsi võib pidada krediidi jaotamise protsessi pikenduseks. Pärast seda, kui üksikisik või ettevõte pöördub laenu saamiseks panga või finantsasutuse poole, analüüsib laenu andev asutus laenuga seotud võimalikke eeliseid ja kulusid.
- Ärikrediidi analüütiku palk Ärikrediidi analüütiku palk Ärikrediidi analüütiku palk sõltub mitmest tegurist. Need sisaldavad hariduslikku tausta, teenitud tunnistusi, oskusi ja aastate arvu
- Kapitaliturgude võtmemängijad Kapitaliturgude võtmemängijad Käesolevas artiklis anname üldise ülevaate võtmetegijatest ja nende rollidest kapitaliturgudel. Kapitaliturud koosnevad kahte tüüpi turgudest: esmane ja sekundaarne. See juhend annab ülevaate kõigist kapitaliturgude suurematest ettevõtetest ja karjäärist.
- Maksejõuetuse tõenäosus Maksejõuetuse tõenäosus Maksejõuetuse tõenäosus (PD) on tõenäosus, et laenuvõtja ei täida laenu tagasimakseid, ja seda kasutatakse investeeringust oodatava kahju arvutamiseks.
