Kolmnurkne arbitraaživõimalus - määratlus ja näide

Kolmnurkne arbitraaživõimalus on kauplemisstrateegia, mis kasutab ära valuutavahetuses kolme valuuta vahel esinevaid arbitraaživõimalusi. Arbitraaži arbitraažiarbitraaž on strateegia, mille eesmärk on ära kasutada hinnaerinevusi erinevatel turgudel sama vara jaoks. Selle toimumiseks peab olema vähemalt kahe erineva hinnaga erineva väärtusega vara. Sisuliselt on arbitraaž olukord, millest kaupleja saab kasu, täidetakse ühe valuuta järjestikuse vahetamise kaudu, kui antud valuutade noteeritud hindades on lahknevusi.

Kolmnurkne arbitraaživõimalus tekib siis, kui valuuta vahetuskurss ei ühti ristkursiga. Hinnaerinevused tekivad tavaliselt olukordades, kus üks turg on üle hinnatud, teine ​​aga alahinnatud.

Kolmnurkne arbitraaživõimalus

Välisvaluutaturgude olemus piirab erinevate valuutade hinnavahed mõne sendi või isegi murdosaga. Seetõttu hõlmavad tehingud kolmnurkse arbitraaži võimalusega kauplemist suurte rahasummadega.

Sageli kasutavad tehingud marginaaliga kauplemist. Marginaal marginaali kauplemise ostmine või marginaaliga ostmine tähendab tagatise pakkumist, tavaliselt teie maakleri juures, väärtpaberite ostmiseks raha laenamiseks. Aktsiates võib see tähendada ka marginaaliga ostmist, kasutades täiendavate aktsiate ostmiseks osa kasumist portfelli avatud positsioonidel. tulude võimendamiseks. Lisaks peab kaupleja olema teadlik tehingukuludest. Võimalik, et kõrged tehingukulud võivad hinnaerinevustest saadud tulu kustutada.

Kolmnurkse arbitraaživõimaluse näide

Sam on FX-i kaupleja, kelle käes on miljon dollarit. Ta tuvastab järgmised vahetuskursid:

Kolmnurkne arbitraaživõimalus - näide

Ristmäära valemi abil teeb Sam kindlaks, et € / £ määr on alahinnatud. Paari ristmäär peab olema võrdne:

€ / £ = 0,8678 x 1,5028 = 1,3041

Kolmnurkset arbitraaži saab rakendada kolmele valuutale - USA dollar, euro ja nael. Kolmnurkse arbitraaži võimaluse täitmiseks peaks Sam tegema järgmised tehingud:

  1. Müüa dollareid eurode eest: 1 000 000 USD x 0,8678 = €867,800
  2. Müü naela naela eest: 867 800 eurot / 1,3021 = £666,461.87
  3. Müüa naela dollarite eest: 666 461,87 naela x 1,5028 = $1,001,558.90

Kasutades kolme valuuta hinnapakkumiste erinevusi, suutis Sam muuta oma esialgse 1 000 000 dollari 1 001 558,90 dollariks kasumiga 1 558,90 dollarit. Pange tähele, et väikese hinnaerinevuse (ainult 0,002) tõttu andis isegi märkimisväärselt suure kapitali kasutamine suhteliselt väikese kasumi. Meie lihtsustatud näites ei arvestanud me tehingukulusid. Seetõttu oleks reaalses elus kasum veelgi väiksem.

Kolmnurkse vahekohtu võimalused reaalses maailmas

Kolmnurkse arbitraaži võimalusi on reaalses maailmas harva. Seda saab seletada valuutaturgude olemusega. Forexi turud on äärmiselt konkurentsivõimelised paljude mängijate, näiteks üksikisikute ja institutsionaalsete kauplejatega. Konkurents turgudel korrigeerib pidevalt turu ebaefektiivsust ja arbitraaživõimalused ei kesta kaua.

Tänapäeval kasutavad kõrgsageduskaubitsejad kolmnurkse arbitraaži võimalusi sageli kõrgsageduslik kauplemine (HFT). Kõrgsageduslik kauplemine (HFT) on algoritmiline kauplemine, mida iseloomustab kiire kauplemine, äärmiselt suur tehingute arv ja väga lühiajaline investeerimishorisont. Kõrgsageduslik kauplemine kasutab võimsaid arvuteid, et saavutada võimalikult suur kauplemise kiirus. . Kiirete algoritmide abil saavad kauplejad kiiresti tuvastada väärhindamist ja vajalikud tehingud viivitamatult täita. Kõrgsageduslike kauplejate tugev kohalolek muudab turud aga veelgi tõhusamaks. Seega väheneb saadaolevate arbitraaživõimaluste arv.

Lisaks pakub kolmnurkne arbitraažistrateegia rakendusi krüptorahas Krüptoraha Krüptoraha on digitaalse valuuta vorm, mis põhineb plokiahela võrgul. Krüptoraha nagu Bitcoin ja Ethereum on laialdaselt aktsepteeritud. kauplemine. Krüptoraha turud ja börsid on alles arengus ning sellistel turgudel on traditsiooniliste valuutaturgudega võrreldes rohkem arbitraaživõimalusi.

Lisaressursid

Täname, et lugesite Finance'i selgitust kolmnurkse arbitraaživõimaluse kohta. Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:

  • Valuutakursi vahe arvutamine Välisvaluuta vahetuse arvutamine Välisvaluuta vahetuskurss (või ostu-müügi vahe) viitab antud valuutapaari pakkumise ja küsimise hindade erinevusele. Pakkumishind viitab maksimaalsele summale, mida välisvaluuta kaupleja on nõus maksma teatud valuuta ostmiseks, ja küsitav hind on miinimumhind, mida valuutadiiler on nõus valuuta eest aktsepteerima.
  • Fikseeritud vs fikseeritud vahetuskurss Fikseeritud ja fikseeritud vahetuskursid Välisvaluuta vahetuskursid mõõdavad ühe valuuta tugevust teise suhtes. Valuuta tugevus sõltub paljudest teguritest, näiteks selle inflatsioonimäärast, koduriigis valitsevatest intressimääradest või valitsuse stabiilsusest.
  • Forexi kauplemine: kuidas kaubelda Forex Marketiga Forex Trading - kuidas kaubelda Forex Marketiga Forexi kauplemine võimaldab kasutajatel kasutada ära erinevate valuutade kallinemist ja odavnemist. Forexi kauplemine hõlmab valuutapaaride ostmist ja müümist, lähtudes iga valuuta suhtelisest väärtusest teise paari moodustava valuutaga.
  • USD / CAD valuuta rist USD / CAD valuuta rist USD / CAD valuutapaar tähistab noteeritud vahetuskurssi USA vahetamiseks CAD-ks või kui palju Kanada dollareid saab USA dollari kohta. Näiteks USD / CAD kurss 1,25 tähendab, et 1 USA dollar võrdub 1,25 Kanada dollariga. USD / CAD vahetuskurssi mõjutavad nii majanduslikud kui ka poliitilised jõud

Lang L: none (rec-post)