Rahavoogude ja võla suhe on kattevõime suhe, mis võrdleb ettevõtte genereeritavat rahavoogu kogu võlaga. Suhte arvutamiseks kasutatakse kõige sagedamini rahavoogu äritegevuse rahavoog. Operatiivne rahavoog Operatiivne rahavoog (OCF) on ettevõtte tavapärase äritegevuse käigus teatud ajaperioodil tekkinud rahasumma. Põhitegevuse rahavoogude valem on puhaskasum (moodustage kasumiaruande alaosa), millele lisanduvad kõik mitterahalised kirjed, millele lisanduvad käibekapitali muutuste korrigeerimised, ehkki vabastamata vaba rahavoo kasutamine Vabastamata vaba rahavoog Vabastamata vaba rahavoog on teoreetiline Ettevõtte rahavoo näitaja, eeldades, et ettevõte on täielikult võlgadeta ja ilma intressikuludeta. on ka toimiv variant.
Mõned ettevõtted võivad arvutamisel kasutada oma EBITDA numbrit. Kuid see ei ole soovitatav, kuna EBITDA EBITDA EBITDA või kasum enne intresse, maksu, amortisatsiooni ja amortisatsiooni on ettevõtte kasum enne nende netovähenduste tegemist. EBITDA keskendub ettevõtte tegevusega seotud otsustele, sest enne kapitali struktuuri mõju vaadeldakse ettevõtte põhitegevuse kasumlikkust. Valemi näited võtavad arvesse uute varude ostmist, mille müümine ja rahavoogude loomine võib võtta palju aega.
Kuidas arvutada rahavoo ja võla suhe
Suhe arvutatakse, jagades ettevõtte äritegevuse rahavoog tema kogu võlaga:
Rahavoogude ja võla suhet väljendatakse protsentides, kuid seda saab väljendada ka aastates, jagades 1 suhtega. See ütleks meile, mitu aastat kulub ettevõttel kogu oma võla tasumiseks. Jooksev võlg Bilansis on jooksev võlg võlg, mis tuleb tasuda ühe aasta (12 kuu) jooksul või vähem. See on loetletud lühiajalise kohustisena ja osa netokäibekapitalist. Kõigil ettevõtetel ei ole jooksvat võlgnevuse kirjet, kuid ettevõtted, kes kasutavad seda sõnaselgelt alla aastase tähtajaga laenude jaoks. kui see peaks kogu tegevuse käigus tekkinud rahavoo pühendama võla tagasimaksmisele.
Näiteks kui ettevõtte suhe on 20%, võib see teoreetiliselt viie aasta jooksul kogu oma võlgnevuse ära maksta.
1 jagatud 0,2 = 5-ga
Teine viis rahavoogude ja võla suhte kohta on see, et see näitab, kui suure osa ettevõtte võlast võiks ühe aasta jooksul ära maksta, kui kõik rahavood oleks pühendatud võla tagasimaksmisele. Selles näites oleks vastus 20%. Praktiliselt on siiski ebareaalne ette kujutada, et ettevõte pühendaks 100% oma operatiivsest kassast võlgade tagasimaksmiseks.
Näide
Oletame, et ettevõttel on võlgu kokku 1,5 miljoni dollariga. Selle rahavoog eelmise aasta tegevustest oli 350 000 dollarit. Ettevõtte rahavoo ja võla suhe arvutatakse järgmiselt:
350 000 USD ÷ 1 500 000 USD = 0,23 või 23%
Suhe 23% näitab, et ettevõttel kuluks kogu võla tasumiseks neli kuni viis aastat, eeldades järgmise viie aasta pidevat rahavoogu.
Kõrge rahavoo ja võla suhe viitab sellele, et ettevõttel on tugev finantsseisund ja ta suudab vajadusel oma võlgade tagasimaksmist kiirendada. Seevastu madal suhe tähendab, et ettevõttel võib olla suurem risk intressimakseid tegemata jätta ja ta on suhteliselt nõrgema rahalise alusega.
"Suure" või "madala" suhte määratlemiseks peame seda võrdlema teiste sama valdkonna ettevõtete suhtega. Suhet saab vaadata ka ettevõtte jaoks ajalooliselt, näidates, kuidas on võla kattevõime aja jooksul muutunud.
Muud kaalutlused
Rahavoogude ja võla suhte arvutamisel ei kasuta analüütikud tavaliselt rahastamisest saadavat rahavoogu ega investeerimise rahavoogu. Kui ettevõttel on väga võimendatud kapitali struktuur, on tõenäoline, et ettevõttel on tasumiseks õiglane summa võlga. Ei oleks mõtet eeldada, et ettevõte maksis oma võla ära oma võlakapitali abil. Seetõttu ei kasutata arvutustes finantseerimisest tulenevat rahavoogu.
Investeerimistegevuse rahavoogu ei kasutata ka suhtarvu arvutamisel, kuna investeerimistegevus ei kuulu ettevõtte põhitegevusse. Parem on kasutada rahavoogude arvu, mis esindab paremini ettevõtte igapäevast tegevust. Kaks head võimalust on äritegevuse rahavoog või tagastamata vaba rahavoog.
Lisaressursid
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Seotud teemade kohta lisateabe saamiseks vaadake järgmisi finantsressursse:
- Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Selles juhendis kirjeldatakse, kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet. Kõigepealt vaatame üle lühikese võlateenuse katte määra kirjelduse, miks see on oluline, ja seejärel samm-sammult lahendused mitmetele võlateenuse katte suhe arvutamise näidetele.
- Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa on see osa pikaajalistest võlgadest, mis tuleb tasuda aasta jooksul. Pikaajalise võla tähtaeg on üle ühe aasta. Pikaajalise võla praegune osa erineb praegusest võlast, mis on võlg, mis tuleb täielikult tagasi maksta ühe aasta jooksul.
- IFRS-standardid IFRS-standardid IFRS-standardid on rahvusvahelised finantsaruandluse standardid (IFRS), mis koosnevad raamatupidamiseeskirjade kogumist, mis määravad kindlaks, kuidas tehingud ja muud raamatupidamissündmused tuleb finantsaruannetes kajastada. Need on loodud selleks, et säilitada usaldusväärsus ja läbipaistvus finantsmaailmas
- Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju sularaha on ettevõte antud ajavahemiku jooksul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest.
