Erakapitaliettevõtted Top 10 erakapitalifirmat Kes on kümme parimat erakapitalifirmat maailmas? Meie nimekiri kümne suurima PE-ettevõtte kohta, mis on sorteeritud kogutud kapitali järgi. Levinud strateegiad P.E. hõlmavad võimendatud väljaostusid (LBO), riskikapitali, kasvukapitali, raskustes olevaid investeeringuid ja mezzanine kapitali. on investeerimisfondivalitsejad, kes omandavad eraettevõtteid, ühendades kapitali, mida pakuvad kõrge netoväärtusega üksikisikud (HNWI) ja institutsionaalsed investorid. Erakapitali töökohad on ühed kõige ihaldatumad ja konkurentsivõimelisemad karjäärid rahanduses.
Kokku haldavad erakapitaliettevõtted ligi 1 triljon dollarit investeerimiskapitali, mida nad kasutavad strateegiate kaudu, nagu otseinvesteeringud eraettevõtetesse, võimendatud väljaostud Leveraged Buyout (LBO) Võimendatud väljaost (LBO) on tehing, kus ettevõte omandatakse võlg kui peamine tasuallikas. LBO tehing toimub tavaliselt siis, kui erakapitali investeerimisfirma laenab nii palju kui võimalik erinevatelt laenuandjatelt (kuni 70–80% ostuhinnast), et saavutada sisemine intressitootlus IRR> 20% (LBO), ja mõnikord isegi osaliste osaluste ostmine riigifirmades. Suurte tähelepanuväärsete erakapitalifirmade hulka kuuluvad The Carlyle Group, Bain Capital ja Kohlberg Kravis Roberts (KKR). Leidub palju väiksemaid butiikfirmasid, mis tegelevad väiksemate dollaritehingutega ja on tavaliselt väga spetsialiseerunud seda tüüpi ettevõtetele, kuhu nad investeerivad.
Erakapitali töökohad - lühikursus erakapitalifirmade töö kohta
Vastutasuks märkimisväärse rahastamise eest makstakse erakapitaliühingule tavaliselt hüvitist järgmiselt:
- Sellega omandatakse vahendeid saavas ettevõttes kontrolliv või märkimisväärne vähemusosalus, mis on piisav, et võimaldada erakapitaliettevõtjal ettevõtte juhtimist tõhusalt juhtida. Seejärel kasutab ta seda kontrolli, et loodetavasti suunata ettevõtte kasvu teel, mis maksimeerib erakapitali investeerimisfirma investeeringute tasuvust.
- Samuti saab see perioodiliselt haldustasu finantseerivalt ettevõttelt (näiteks aastane haldustasu, mis võrdub 2% -ga kogu eraldatud rahastusest).
- Iga erakapitali investeerimisfondi valitsetava kapitali kohta saab osa aastakasumist ja oluline osa kasumist (tüüpiline protsent on 20–25%), kui mõni ettevõte, kuhu fond on investeerinud, müüakse eraviisiliselt või võetakse üle esmase avaliku pakkumise (IPO) kaudu. Investeerimisperiood - erakapitali investeerimise ajakava, mis tasub end ära ettevõtte era- või avaliku müügi kaudu, on tavaliselt neli kuni seitse aastat. See tähendab, et selle aja jooksul loodab erakapitali investeerimisfirma kas ettevõtte kasumlikult kasumlikult maha müüa või loobuda omakapitalist osaluse eest osa ettevõtte IPO-lt saadud tulu eest.
Erakapitali töökohad - fondid
Erakapitalifirmad koguvad mitmeid kapitali kogumeid. Igast kapitali kogumist saab eraldi fond, mis investeerib fondihalduri valitud ettevõtetesse. Fondides kasutatav raha omandab omakapitali osaluse paljudes eraettevõtetes. Nende hulka võivad kuuluda idufirmad ja ettevõtted, mis olid varem börsil noteeritud, kuid on hiljem börsilt eemaldatud, tavaliselt seetõttu, et aktsia ei suutnud säilitada miinimumhinda.
Erakapitali investeerimisfondid on piiratud elueaga kas usaldusühingute või piiratud vastutusega äriühingute vormis. Fondi üldised / juhtivad partnerid kulutavad tavaliselt kuni kaks aastat fondide hankimiseks, investeerivad seejärel ettevõtetesse ja neid juhivad neli kuni seitse aastat ning neil on plaan kümne aasta jooksul kõigist fondi investeeringutest loobuda.
Iga erakapitalifirma hallatav eraldi fond on tavaliselt pühendatud investeerimisele teatud tüüpi ettevõtetesse. Näiteks võib üks fond keskenduda alustavatele tehnoloogiaettevõtetele, teine aga investeerida kasvukapitali olemasolevatesse tervishoiu- või farmaatsiaettevõtetesse.
Erakapitaliettevõtte puhaskasum kokku on kõigi tema hallatavate fondide kogukasumi summa.
Kuna erakapitali investeerimisfirmad pakuvad väga suuri summasid investeerimiskapitali, on nende jaoks, kes soovivad investeerida fondi vastava osa eest fondi kasumist, tavaliselt minimaalsed investeerimistasemed. Vajalikud minimaalsed investeeringud võivad ulatuda vahemikus 250 000 kuni 1 miljon dollarit. See on põhjus, miks erakapitali investeerimine on piiratud institutsionaalsete investorite ja väga jõukate üksikisikutega. Minimaalsed investeerimisnõuded varieeruvad erakapitalifirmade kaupa, kuid võivad erineda ka ühe erakapitalifirma valitsetavate fondide vahel.
Töötamine erakapitali töökohtades
Erakapitali töökohtadega õnnestub meelitada finantsteenuste sektori tipptalente. Erakapitalifirmas on täita mitmeid võtmekohti ja praktiliselt kõik need nõuavad ametikohtade täitmiseks ühe või teise valdkonna eksperte.
Erakapitalifirmad kipuvad olema personalipõhiselt märgatavalt väiksemad kui investeerimispangad, mis tähendab tihedat konkurentsi piiratud arvu teenindusaegade pärast. Sarnaselt investeerimispankadele on ka erakapitaliettevõtetel noor- ja vanemtöötajate vahel selge personali struktuur. Põhimõtteliselt vastutavad juhtivate investeerimisotsuste eest vastutavad isikud, näiteks üksikud fondihaldurid, põhiliste investeerimisotsuste langetamise eest, vähem kogenud noorema astme töötajad tegelevad ettevõtete uurimise vähem glamuurse tööga, aruannete kirjutamise ja prospektide koostamisega.
Kuna aga erakapitali investeerimisfirma töötajad kipuvad tegutsema väiksemates ja lähemates piirkondades, toimub kõrgema juhtkonna töötajate ja algtaseme kaastöötajate vahel loomulikult rohkem igapäevast suhtlemist. Selline olukord kipub üldiselt soodustama kogukondlikumat, meeskonnatunnet ja hägustama noorema ja vanema personali lahususe jooni. (Ühesõnaga, kui töötate erakapitali investeerimisfirmas, lähete tõenäoliselt palju rohkem oma juhendaja või mõne muu kõrgema juhtkonna liikmega lõunale kui siis, kui töötaksite investeerimisfondis pank.)
Kuna erakapitali investeerimisfirmad loodavad kasutada nii-öelda saagi koort, maksavad nad tavaliselt oma töötajatele dollari tipptasemel palka ja heldeid tulemustasusid. Erakapitalifirmad on finantsmaailmas kõige paremini tasustatud tööandjate seas.
Erakapitali töökohad - sidusettevõtted
Sidusettevõtted on erakapitalifirmades kõige nooremad spetsialistid. Paljud neist alustavad erakapitali tööl olles omandanud paar aastat investeerimispangas töötamise kogemust. Erakapitaliettevõtted palkavad üliõpilasi harva otse ülikooliväliselt, eelistades, et isegi nende madalaima taseme finantsprofessionaalidel oleks vähemalt minimaalne kogemus finantsteenuste sektoris töötamisel.
Kaasatud töö koosneb peamiselt uuringutest, hoolsuskohustustest, finantsmudelitest ja aruannete koostamisest. Nagu investeerimispanga analüütikud ja sidusettevõtted, on ka nemad eksperdid saabumisel Excelis arvutustabelite koostamisel eksperdid, varsti pärast saabumist. Üks tavaliselt sidusettevõtetele määratud ülesanne on konfidentsiaalse teabe memorandumite (CIM-ide) ülevaatamine ja kokkuvõtmine, mis on investeerimispankade koostatud dokumendid, mis sisaldavad teavet võimalike investeerimisvõimaluste kohta.
Kaasatud töötajad abistavad kõrgemat personali ka selliste ülesannete täitmisel nagu ettevõtte jälgimine ettevõtte portfellis, tehingute hankimine, tehingute haldamine ja investorite telefonikõnede korraldamine.
Seostage töö töökohakoolitusena
Kaaslased läbivad tavaliselt kahe- kuni kolmeaastase programmi, mis sisaldab palju tööalaseid koolitusi. Erakapitali töö on väga spetsialiseerunud ja vähene bakalaureuse- või isegi kraadiõppe töö on selle otsene ettevalmistus. Enamik erakapitaliettevõtteid struktureerib sidusettevõtte tööd, et õpetada neile järk-järgult erakapitali äri, suurendades järk-järgult oma vastutust ettevõttes, kui nende teadmised ja oskused tõusevad.
Erakapitali investeerimisühingute palgad varieeruvad ettevõtetes suuresti ja hõlmavad tavaliselt märkimisväärseid tõsteid ühelt aastalt teisele, kuid jäävad tavaliselt vahemikku 115 000 kuni 160 000 dollarit.
Kahe kuni kolmeaastase perioodi lõpus alustavad sidusettevõtted tavaliselt MBA kraadi omandamist või kui nad seda juba on, edutatakse nad kõrgemate kaastöötajate, asepresidentide või direktorite ametikohtadele.
Erakapitali töökohad - asepresidendid ja direktorid
Erakapitalifirma asepresidendid ja direktorid juhendavad sidusettevõtteid ning abistavad tegevdirektoreid ja partnereid investeerimisstrateegiate väljatöötamisel ja sihtettevõtetega tehingute üle läbirääkimistel. Neil on sageli märkimisväärne vastutus läbirääkimiste korraldamise eest.
Kui sidusettevõtted tõusevad erakapitali investeerimisfirmade hierarhias sellele järgmisele tasemele, peaksid nad tootma investeerimisvõimaluste ideid, tuvastades omandatavad ettevõtted. Kuna nad on otsesemalt seotud ettevõttele investeeringute loomisega, kvalifitseeruvad asepresidendid ja direktorid tavaliselt olulise protsendi fondist saadavast kasumist või fondidest, millega nad on määratud töötama.
Asepresidentide ja direktorite peamine töökohustus on suhete loomine ja hoidmine investeerimispankurite, ärikonsultantide ja teiste finantsaspetsialistidega, kes võivad olla investeerimisvõimaluste jaoks potentsiaalsete juhtide allikaks.
Palgakompensatsioon sellel tasemel jääb tavaliselt vahemikku 150 000 kuni 300 000 dollarit.
Töö põhikapitali valdkonnas - tegevdirektorid ja partnerid
Mõne aasta pärast asepresidendi või direktorina töötamise järel võivad erakapitali investeerimisfirmad loota, et nad pääsevad ihaldatud tegevdirektorite või partnerite ametikohtadele.
Need on erakapitali investeerimisfirma kõige kõrgemad juhid, inimesed, kes vastutavad lõplike otsuste langetamise üle selle kohta, millistesse ettevõtetesse fond investeerib ja kuidas investeerimisleping on üles ehitatud. Nad on ka ettevõtte kontaktisikud, kes pakuvad portfellifirmadele juhtimisjuhiseid. Partnerid kui peamised üksikisikud, kes aktiivselt investoreid otsivad, on sisuliselt erakapitali investeerimisfirma vereringe, samas kui tegevdirektorid on üksikute fondide valitsejad ja vastutavad investorite dollarite muutmise eest kõrge investeeringutasuvuseks (ROI).
Nagu portfellihaldurite puhul alates investeerimisfondide valitsejatest kuni riskifondide valitsejateni, saavad erakapitali investeerimisfondide tegevdirektorid lisaks palgatasule ka kopsaka protsendi fondi kasumist. Kui palju? Suuremate erakapitali investeerimisfirmade tegevdirektorite ja partnerite aastane kasumiosaluse kasumi jagamine võib ulatuda 3 miljoni dollarini.
Erakapitali töökohad - eripositsioonid
Lisaks finantstöötajatele, kes hõivavad põhikapitali erakapitali investeerimisfirmas, on veel mitmeid spetsialiste, kes teenivad ettevõtte jaoks erilisi nišivajadusi. Investeerimises ja ettevõtete ostutehingutes kogenud juristid on olulised täiendused, kelle teenused aitavad tagada, et tehingud oleksid õiguslikult õigesti struktureeritud. Raamatupidajad esitavad potentsiaalsete siht- ja portfelliettevõtete olulise finantsanalüüsi. Erakapitaliettevõtted võivad palgata valdkonnapõhise asjatundlikkusega ärikonsultandi, kui nad investeerivad ettevõttesse, mille äri neile suhteliselt tuttav pole.
Põhioskused erakapitali töös edu saavutamiseks
On mitmeid põhioskusi, mis on erakapitali äri edukamatel mängijatel ühised. Esimene neist on kindel ärianalüüsioskus. Fondihaldurid, kes valivad erakapitali investeerimise, peavad olema nii tehniliselt kui ka intuitiivselt kõrgelt kvalifitseeritud, et osata ettevõtteid hinnata kui potentsiaalseid investeeringuid. Lisaks peavad nad püsima turu ja üldiste majandustrendide tipus.
Spetsiifiliste tehniliste oskuste nõuded hõlmavad järgmist:
- Finantsmodelleerimise tasuta finantsmudelite juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.
- LBO modelleerimine LBO mudel LBO mudel on Excelis ehitatud selleks, et hinnata võimendatud väljaostu (LBO) tehingut - ettevõtte omandamist, mida finantseeritakse märkimisväärse summa võlga kasutades.
- M & A modelleerimine
- Üldine finantsanalüüs
Kriitiliselt olulised on ka inimeste oskused, nagu juhtimisoskus, suhtlemisoskus, läbirääkimisoskus ja võrgustike loomise oskus. Erakapitali investeerimine on suuresti meeskonnatöö ettevõttes ning sõltub suuresti ka edukast suhtlemisest teiste finantsväliste spetsialistidega väljaspool firmat ja ettevõtte portfelliettevõtete töötajatega.
Kokkuvõtteks - ettevalmistamine erakapitali karjääriks
Erakapitali karjäär võib olla nii rahaliselt kui ka isiklikult väga tasuv. Erakapitalihaldurid võtavad sageli suurt rahulolu, kui suunavad oma portfelliettevõtted edukalt uue kõrge kasumlikkuse tasemeni.
Võite aidata end erakapitaliäris edukalt käima saada, kui jõuate kandidaadina ettevõttesse, kellel on MBA kraad ja mitu aastat pangandussektori kogemust juba teie turvavöö all.
Lisaressursid
See on olnud rahanduse karjäärijuhend erakapitali investeerimiseks. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks vaadake neid täiendavaid allikaid:
- Erakapital vs riskikapital Erakapital vs riskikapital, ingel / alginvestorid Võrdle erakapitali vs riskikapital vs ingel ja alginvestorid riski, ärietapi, investeeringu suuruse ja liigi, mõõdikute, juhtimise osas. Selles juhendis antakse üksikasjalik võrdlus erakapitali ja riskikapitali ning inglite ja alginvestorite vahel. Kolme klassi investoreid on lihtne segi ajada
- Aktsiate uuringute ülevaade Aktsiate uuringute ülevaade Aktsiate uurimise spetsialistid vastutavad analüüside, soovituste ja aruannete koostamise eest investeerimisvõimaluste kohta, mis võivad investeerimispankadele, asutustele või nende klientidele huvi pakkuda. Aktsiauuringute osakond on rühm analüütikuid ja sidusettevõtteid. See omakapitali uuringute ülevaade juhend
- FP & A ülevaade Tööpakkumised Sirvige ametijuhendeid: nõuded ja oskused tööpakkumistele investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, riigikassa, FP & A-s, ettevõtete rahanduses, raamatupidamises ja muudes finantsvaldkondades. Need ametijuhendid on koostatud, võttes kõige levinumad oskuste, nõuete, hariduse, kogemuste ja muu nimekirjad
- Finantsmodelleerimise juhend Tasuta finantsmodelleerimise juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.
