Kaitsev müük - määratlus, näide ja stsenaariumid

Kaitsepakkumine on riskijuhtimise ja optsioonide strateegia, mis hõlmab pika positsiooni hoidmist alusvaras (nt aktsia) ja müügioptsiooni ostmist alghinnaga. Alghind Streikhind on hind, millega optsiooni omanik saab kasutada alusvara ostmist või müümist, sõltuvalt sellest, kas neil on ostuoptsioon või müügioptsioon. Optsioon on leping, millel on õigus teostada leping kindla hinnaga, mida nimetatakse streigihinnaks. võrdne alusvara praeguse hinnaga või lähedane sellele. Kaitsva müügi strateegiat tuntakse ka kui sünteetilist üleskutset.

Kaitseposti purustamine

Kaitsev müügi strateegia on analoogne kindlustuse olemusega. Kaubanduskindlustuse maakler Ärikindlustuse maakler on üksikisik, kelle ülesandeks on olla vahendaja kindlustuse pakkujate ja klientide vahel. Kommertskindlustusmaaklerite olemasolu takistab klientide eksimist usaldusväärsete ja hoolimatute kindlustusandjate merre. . Kaitsva müügi peamine eesmärk on piirata võimalikke kahjusid, mis võivad tuleneda alusvara ootamatust hinnalangusest.

Sellise strateegia rakendamine ei sea investori potentsiaalsele kasumile absoluutset piiri. Strateegia kasum määratakse alusvara kasvupotentsiaali järgi. Osa kasumist väheneb aga müügi eest makstud preemia võrra.

Teiselt poolt loob kaitsva müügi strateegia potentsiaalsele maksimaalsele kahjule piiri, kuna kõik müügioptsiooni alghinnast madalamad pika aktsiapositsiooniga seotud kahjumid kompenseeritakse optsiooni kasumiga. Kaitsva müügi strateegiat kasutavad tavaliselt bullish Bullishi ja Bearishi spetsialistid ettevõtete finantsvaldkonnas. Positiivsete või negatiivsete hinnaliikumiste põhjal viitavad turud korrigeerivalt ja langusele. Karuturgu peetakse tavaliselt eksisteerivaks, kui tipust on hinnalangus olnud 20% või rohkem, ja pulliturgu peetakse turu põhjast 20% taastumiseks. investorid, kes soovivad maandada oma vara pikki positsioone.

Näide kaitsva put

Teil on 100 aktsiat ettevõttes ABC Corp, kusjuures iga aktsia väärtus on 100 dollarit. Usute, et teie aktsiate hind tulevikus tõuseb. Siiski soovite maandada ootamatu hinnalanguse riski. Seetõttu otsustate osta ühe kaitsemüügilepingu (üks müügi leping sisaldab 100 aktsiat), mille alghind on 100 dollarit. Kaitsekatte preemia on 5 dollarit.

Kaitsev Put

Kaitsekihi väljamakse sõltub ettevõtte aktsiate tulevasest hinnast. Võimalikud on järgmised stsenaariumid:

1. stsenaarium: aktsia hind üle 105 dollari.

Kui aktsia hind ületab 105 dollarit, kogete realiseerimata kasumit. Kasumit saab arvutada aktsia praeguse hinnaga - $ 105 (see sisaldab aktsia esialgset hinda pluss ülekurss). Putti ei kasutata.

2. stsenaarium: aktsia hind vahemikus 100 kuni 105 dollarit.

Selle stsenaariumi korral jääb aktsia hind samaks või veidi tõuseb. Kuid te kaotate ikkagi raha või jõuate parimal juhul tasuvuspunktini. Väikese kahju põhjustab müügi lepingu eest makstud preemia. Sarnaselt eelmisele stsenaariumile ei kasutata müüki.

3. stsenaarium: aktsia hind alla 100 dollari.

Sellisel juhul kasutate kahjumi piiramiseks kaitsvat müügioptsiooni. Pärast müügi teostamist müüte oma 100 aktsiat 100 dollariga. Seega piirdub teie kahjum kaitsepaberi eest makstava lisatasuga.

Seotud lugemised

Loodetavasti on teile meeldinud lugeda rahanduse selgitust kaitsva panuse kohta. Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:

  • Pikad ja lühikesed positsioonid Pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui pikk) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks).
  • Valikud: kõned ja müügid Valikud: kõned ja müügid Valik on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa vara kindlaks kuupäevaks (aegumiskuupäev) kindla hinnaga (streik hind). Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab kasutada igal ajal
  • Teenustasu Teenustasu Teenustasu, mida nimetatakse ka teenustasuks, viitab tasule, mida kogutakse ostetava toote või teenusega seotud teenuste eest tasumiseks.
  • Tehniline analüüs: algaja juhend Tehniline analüüs - algaja juhend Tehniline analüüs on investeeringute hindamise vorm, mis analüüsib varasemaid hindu, et prognoosida tulevast hinnatoimet. Tehnilised analüütikud usuvad, et kõigi turuosaliste ühine tegevus kajastab täpselt kogu asjakohast teavet ja seepärast määrab väärtpaberitele pidevalt õiglase turuväärtuse.

Lang L: none (rec-post)