Ettevõtte rahanduses Ettevõtte rahanduse ülevaade Ettevõtte rahandus käsitleb ettevõtte kapitali struktuuri, sealhulgas selle rahastamist ja tegevusi, mida juhtkond võtab väärtuse suurendamiseks. Ühendamine on kahe või enama ettevõtte ühendamine suuremaks ühtseks ettevõtteks.
Raamatupidamises viitab liitmine või konsolideerimine finantsaruannete kombinatsioonile. Näiteks esitab kontsern kontserni konsolideeritud finantsaruandeid, mis sisaldab mitme väiksema ettevõtte üksikaruandeid.
Mis on liitmise juriidiline protsess?
Ühendamine on tegelikult konkreetne alamhulk laiemas „äriühenduste” rühmas. Äriühendusi on kolme peamist tüüpi, mis on allpool üksikasjalikumalt välja toodud. Ühinemisest, omandamisest ja ühendamisest rääkides on oluline mõista peent erinevusi.
- Omandamine (kaks ellujäänut): Ostev ettevõte omandab üle 50% omandatud ettevõtte aktsiatest ja mõlemad ettevõtted jäävad ellu.
- Ühinemine (üks ellujäänu): Ostev ettevõte ostab müüva ettevõtte vara. Omandatud ettevõtte vara müük viib ellu ainult ostva ettevõtte.
- Liitmine (ellujäänuid pole): See kolmas võimalus loob uue ettevõtte, kus ükski olemasolevatest ettevõtetest ellu ei jää.
Nagu ülaltoodud näidetest nähtub, tuleneb erinevus säilinud ettevõtetest. Ühinemisel luuakse uus ettevõte ja ükski vanadest ettevõtetest ellu ei jää.
Miks teha liitmine?
Liitmised tehakse sageli siis, kui konkureerivad ettevõtted, kes tegelevad sarnase äritegevusega, saavutaksid oma tegevuse ühendamisel teatava sünergia või kulude kokkuhoiu, mida saab finantsmudelis kvantifitseerida. Seevastu võib see juhtuda ka siis, kui ettevõtted soovivad siseneda uutele turgudele või asuda uude ärisse ning kasutavad selle saavutamiseks ühinemisi ja ülevõtmisi. Siin on loetelu põhjustest, miks ettevõtted konsolideerivad:
- Juurdepääs uutele turgudele
- Juurdepääs uutele tehnoloogiatele
- Juurdepääs uutele klientidele / geograafiatele
- Odavam finantseerimine suuremale ettevõttele
- Tarnijate ja klientidega läbirääkimisjõuga saavutatud kulude kokkuhoid (sünergia)
- Konkurentsi kaotamine
Kes on seotud liitmistega?
Liitmiseks on tavaliselt vaja investeerimispankureid. Investeerimispangandus Investeerimispangandus on panga või finantseerimisasutuse divisjon, mis teenindab valitsusi, ettevõtteid ja asutusi, pakkudes nõustamisteenuseid (kapitali kaasamine) ning ühinemiste ja omandamiste (M&A) teenuseid. Investeerimispangad tegutsevad igas ühinevas ettevõttes vahendajate, juristide, raamatupidajate ja juhtidena. Pankurid viivad potentsiaalse tehingu hindamiseks ja üksikute ettevõtete nõustamiseks tavaliselt läbi ulatusliku finantsmudeli ja hindamise. Paralleelselt selle protsessiga teevad juristid koostööd pankurite ja nende äriklientidega, et teha kindlaks, milline ülaltoodud õiguslikest struktuuridest on optimaalne: omandamine, ühinemine või ühinemine.
Lisaressursid
Ettevõtte finantskarjääri õppimiseks ja edasiliikumiseks soovitame tungivalt neid täiendavaid finantsressursse:
- Ühinemiste ja ülevõtmiste protsess Ühinemiste ja omandamiste ühinemis- ja ühinemisprotsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsessi etappe. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja finantsostud), sünergiate olulisust ja tehingukulusid
- IPO protsess IPO protsess IPO protsess on see, kus eraettevõte emiteerib avalikkusele esmakordselt uusi ja / või olemasolevaid väärtpabereid. Viis sammu arutati üksikasjalikult
- Kuidas olla hea finantsanalüütik Analüütiku Trifecta® juhend - ülim juhend, kuidas olla maailmatasemel finantsanalüütik. Kas soovite olla maailmatasemel finantsanalüütik? Kas soovite järgida valdkonna parimaid tavasid ja eristuda massist? Meie protsess nimega The Analyst Trifecta® koosneb analüüsist, esitlusest ja pehmetest oskustest
- Finantsmodelleerimise parimad tavad Tasuta finantsmudelite juhend See finantsmudelite juhend hõlmab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.
