NAV (Net Asset Value) tähendab ettevõtte kogu omakapitali. Kuigi puhasväärtust saab rakendada mis tahes üksuse jaoks, kasutatakse seda enamasti investeerimisfondide, näiteks investeerimisfondide ja ETFide börsil kaubeldavate fondide (ETF) võrdlemiseks. Börsil kaubeldavad fondid (ETF) on populaarne investeerimisvahend, kus portfellid võivad olla paindlikumad ja mitmekesisemad kõigi saadaolevate varaklasside laias valikus. Lisateavet erinevat tüüpi ETF-ide kohta leiate sellest juhendist. .
NAV valem
NAV arvutatakse järgmiselt:
NAV = fondi varad - fondi kohustused
NAVi tähtsus
Ükskõik, kas seda kasutatakse ettevõtte või fondi jaoks, on NAV oluline mõõdik, mis kajastab kogu aktsionäri (või osakuomaniku) omakapitali positsiooni. Jagades puhasväärtuse käibel olevate aktsiate või osakute arvuga, saab määrata aktsia puhasväärtuse (NAVPS) puhasväärtus aktsia kohta (NAVPS) Aktsia puhasväärtus aktsia kohta (NAVPS) on mõõdik, mida kasutatakse väärtuse hindamiseks kinnisvarainvesteeringute usaldusfondist (REIT) ja see näitab ühe aktsia väärtust. Mida suurem on NAV või NAVPS, seda suurem on fondi või ettevõtte väärtus.
Mõju investeerimisfondidele
1. Fondi raamatupidamine
Puhasväärtuse arvestus on üks paljudest fondide raamatupidamise teostatavatest tegevustest, mis on investeeringute haldamise ettevõtte keskkontori funktsioon. Investeerimisfondi keerukuse tõttu hõlmab fondi arvestusprotsess arvutisüsteemide kihte, mis aitavad puhasväärtuse arvutamisel. Süsteemid aitavad jälgida järgmist teavet:
- Investeerimiskapitali sisse- ja väljavool
- Investeeringute ost ja müük
- Investeerimistulu, -kasum ja -kahjum
- Fondi kulud
Sõltuvalt fondi tüübist kasutab fondiarvestus ülaltoodud teavet puhasväärtuse ümberarvutamiseks iga päev, nädal, kuu või isegi kvartal.
2. Avatud fondid
NAVPS on eriti kriitiline avatud fondide, s.t investeerimisfondide puhul, kuna see on võrdluspunkt fondi aktsia või osakuhinna määramisel. Fond emiteerib ja lunastab aktsiaid, hinnastades neid proportsionaalselt fondi puhasväärtuse alusel.
Näiteks oletame, et fond esitab 10 miljoni dollari suuruse puhasväärtuse ja ühe miljoni käibel oleva aktsia. NAVPS oleks 10 dollarit, seega 1 miljoni dollari väärtuses aktsiaid ostval investoril oleks 100 000 aktsiat. Investeering suurendab seejärel fondi puhasväärtust 1 miljoni dollari võrra, kokku 11 miljoni dollari väärtuses.
3. Suletud fondid
Erinevalt ülaltoodud avatud fondi näitest emiteerivad kinnised fondid ainult piiratud arvu aktsiaid. Kuna aktsiad kauplevad avatud turul, on aktsiate hinnad vähem sõltuvad NAVPS-st kui avatud fondide hinnad. Kinnistel fondidel, millega kaubeldakse avalikul börsil, hinnatakse sageli fondi puhasväärtuse allahindlust.
NAVi muud kasutusalad
1. Investeerimine riigiettevõtetesse
Väärtusinvestorid saavad hinnata potentsiaalseid investeeringuid riigiettevõtetesse, võrreldes ettevõtte puhasväärtust turukapitalisatsiooniga või kogu ettevõtte turuväärtuse hinnaga. Erinevalt investeerimisfondist hinnatakse ettevõtte puhasväärtuse arvutamisel vara bilansilise väärtuse, amortiseeritud või varasemate kulude (või nende kombinatsiooni) alusel.
Ettevõtte aktsiaid võib pidada odavateks, kui nende turukapitalisatsioon on suurem kui NAV, muutes selle potentsiaalseks väärtusinvestori kandidaadiks.
2. Kinnisvarainvesteeringute fondid (REIT)
Kinnisvarainvesteeringute fondid (REIT) kasutavad põhiväärtuse mõõdikuna ka puhasväärtust. REITi puhul on NAV sageli noteeritud ühiku baasil, mis kajastab fondi valduses olevate kinnisvarainvesteeringute turuhindu. Neto on sarnane hinna ja raamatu suhtega Turu ja raamatu suhe Turu ja raamatu suhet või hinna ja raamatu suhet kasutatakse ettevõtte praeguse turuväärtuse või hinna võrdlemiseks bilansis oleva omakapitali bilansilise väärtusega leht. Turuväärtus on praegune aktsia hind korrutatuna kõik käibel olevad aktsiad, neto bilansiline väärtus on kõik varad, millest on lahutatud kõik kohustused. Suhe ütleb meile, kui palju kajastub iga vara realiseerimata kasum ja kahjum.
3. Kindlustuslepingud
Mõni elukindlustuspoliis ja annuiteet (näiteks eraldatud fondid) võivad toimida nagu investeerimisfondid Investeerimisfondid Investeerimisfond on paljudelt investoritelt kogutud raha kogum aktsiatesse, võlakirjadesse või muudesse väärtpaberitesse investeerimiseks. Investeerimisfondid kuuluvad investorite grupile ja neid haldavad professionaalid. Siit saate teada erinevat tüüpi fondide, nende tööpõhimõtete ning nendesse investeerimise eeliste ja kompromisside kohta. Kindlustuspoliisid nõuavad ka puhasväärtuse arvutamist, kuna nende varade väärtus võib kõikuda. Sarnaselt investeerimisfondidega väljastavad kindlustuslepingud kindlustusvõtjatele investeeringute eest osakuid ja põhinevad võrdlushinnal alusportfelli puhasväärtusel.
Rohkem ressursse
Finance pakub sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaati. Sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid ressursse:
- Turukapitalisatsioon Turukapitalisatsioon Turukapitalisatsioon (Market Cap) on ettevõtte käibel olevate aktsiate uusim turuväärtus. Turuväärtus on võrdne praeguse aktsia hinnaga, korrutatuna käibel olevate aktsiate arvuga. Investeeriv kogukond kasutab ettevõtete järjestamiseks sageli turukapitalisatsiooni väärtust
- Avatud või suletud investeerimisfondid Avatud või kinnised investeerimisfondid Paljud investorid peavad avatud ja suletud investeerimisfonde sarnaseks, kuna mõlemad investeerimisfondid võimaldavad neil odavat viisi kapitali ühendada ja
- Investeerimispankade parimad nimekirjad Investeerimispankade parimad nimekirjad Maailma 100 parema investeerimispanga loetelu tähestiku järgi. Tippnimekirja kuuluvad investeerimispangad on Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
- Väärtusinvesteerimise juhend Börsiinvesteering: juhend väärtusinvesteerimiseks Alates Ben Grahami "Aruka investori" avaldamisest on üldtuntud kui "väärtusinvesteerimine" muutunud aktsiate valimise üheks kõige enam tunnustatud ja järgitavaks meetodiks.
