Likviidsuse lohistamine ja tõmbamine - ülevaade, näited, lahendused

Likviidsuse tõmbamine ja tõmbamine on tegurid, mis mõjutavad negatiivselt ettevõtte sularaha sisse- ja väljavoolu, määrates kindlaks tema likviidsuspositsiooni halvenemise.

Likviidsuse takistus on olemas siis, kui sularaha sissevool viivitab, näiteks seetõttu, et ettevõte seisab silmitsi ärikrediidi kogumisega. Likviidsuse suurenemine tekib siis, kui sularaha väljavool toimub liiga kiiresti või kui ettevõtte juurdepääs äri- või finantskrediidile on piiratud.

Likvideerimise lohistamine ja tõmbamine

Lohistab sissenõudmata nõuete likviidsust

Sageli juhtub, et ettevõte on nõus müüma kaupu ja teenuseid, aktsepteerides samal ajal hilinenud makset. Kuid mõnikord on ettevõtetel probleeme oma kommertskrediidi kogumisega, näiteks seetõttu, et ühel või mitmel kliendil on äritegevus halvenenud.

Analüütiku jaoks on vastuolud sageli nähtavad bilansisuundumuste ja suhtarvude analüüsist. Näiteks tasumata päevade müügi (DSO) halvenemine Müügipäeva tasumata müügi päev (DSO) tähistab keskmist päevade arvu, mis kulub krediidimüügi sularahaks ümberarvutamiseks, või seda, kui kaua ettevõttel kulub oma nõuete kogumine. DSO saab arvutada, jagades kogu aja jooksul saadaolevate arvete kogusumma kogu krediidimüügiga. näitab sageli negatiivseid arenguid, mis toimivad likviidsuse pidurdajana.

Kehvate laenukulude suurenev tase on samuti kasulik näitaja nõuete kogumisega seotud probleemide tuvastamiseks.

Lohistused varude vananemisest tuleneva likviidsuse kohta

Kui ettevõtte varude laovaru on bilansis leiduv käibevara konto, mis koosneb kõigist toorainetest, lõpetamata toodetest ja valmistoodetest, mille ettevõte on kogunud. Sageli peetakse seda kõigist käibevahenditest kõige mittelikviidsemaks - seega jäetakse see kiiruse arvutamisel lugejast välja. on aegunud, kogeb see likviidsust, kuna selliste varude väärtus langeb, muutudes kavandatust väiksemaks sularaha sissevooluks. Mõnikord ei saa sellist laoseisu üldse müüa ega kasutada, samas kui muudel juhtudel võib ettevõttel olla vaja seda müüa tavapärase hinnaga märkimisväärsete allahindlustega.

Veelgi enam, vananenud varud võivad endiselt ruumi hõivata, vajavad tööjõudu ja tekitavad hoiukulusid, mida on võimalik vältida. Hea näide varude vananemise suurenemisest annab sageli varude käibe suhtarvu aeglustumine.

Tõmbab likviidsust rangemast krediidist

Kui juurdepääs kapitalile halveneb või muutub kallimaks, võib ettevõtte likviidsus halveneda. Krediiditingimused varieeruvad mitme teguri mõjul, sealhulgas:

1. Ettevõtluse põhialuste muutused

Halvenevad põhisuundumused, nagu müügi vähenemine, marginaalide langus või kehvem rahavoogude genereerimine, on tegurid, mis halvendaksid ettevõtte krediidivõimet Krediidivõime Krediidivõime on lihtsalt öeldes krediidi vääriline või vääriline. Kui laenuandja on kindel, et laenuvõtja täidab oma võlakohustuse õigeaegselt, loetakse laenuvõtja krediidivõimeliseks. . Seetõttu võivad rangemad tingimused ettevõtte likviidsuspositsiooni negatiivselt mõjutada.

2. Tööstuse suundumused

Mõnikord kannatavad või puutuvad kokku ebasoodsate suundumustega terved tööstusharud. Selle tagajärjel võivad sellistes tööstusharudes tegutsevatele ettevõtetele antud krediiditingimused halveneda, põhjustades likviidsuse halvenemist.

3. Üldised makromajanduslikud tingimused

Halvad suundumused kapitaliturgudel, intressimäärade tõus või majanduslangus. Majanduslangus Majanduslangus on mõiste, mis tähistab üldise majandustegevuse aeglustumist. Makromajanduses tunnistatakse majanduslangusi ametlikult pärast kahte kvartalit järjest negatiivset SKP kasvumäära. on näited makromajanduslikest teguritest, mis võivad negatiivselt mõjutada ettevõtte juurdepääsu krediidile ja halvendada tema likviidsuspositsiooni.

Varajaste maksete likviidsuse tõmbamine

Ärikrediidi andmine on levinud paljudes tööstusharudes. Sageli tähendab see, et kliendil on lubatud maksta 30, 60 või 90 päeva pärast ostu sooritamist.

Ettevõte, kes maksab oma tarnijatele, võlausaldajatele või töötajatele enne makse tähtaega, loob tõmbe likviidsusele. Ettevõtete seas on tavaline, et makseid hoitakse tähtpäevani, ilma et makseid oleks ette nähtud.

Kaubanduskrediidi likviidsuse tõmbamine

Ärikrediidiga on seotud ka muid sündmusi, mis võivad ettevõtte likviidsust suurendada. Võtame näiteks ettevõtte, kes jätab oma tarnijate ees õigeaegselt tasumata kohustused, või sellise ettevõtte, kes kasutab oma tarnijaid meelsasti, makstes pärast pikka viivitust. Sellistel juhtudel võivad tarnijad otsustada vähendada kliendile antava kaubanduskrediidi summat, mõjutades selle likviidsust.

Tõmbed vähendatud krediidiliinidest

Kuna tarnija võib vähendada kliendile antava krediidi summat, saavad pangad vähendada ka nende klientide käsutuses olevat krediidi hulka.

Pangad võivad ettevõtte krediidilimiite vähendada mitmel põhjusel:

  • Ettevõttepõhised põhjused, näiteks halvenevad äritrendid ettevõttes või pangas endas. Muudel juhtudel võib see olla vastus kliendi halvale võla tagasimaksmisele.
  • Vähendused võivad olla valitsuste volitused või tuleneda laenuturgude tingimustest, näiteks rangem juurdepääs keskpankade vahenditele.

Likviidsuse lohistamise ja tõmbamise lahendused

Likviidsuse pidurdamine ja tõmbamine tuleks kiiresti kindlaks teha ja parandada, eriti kui see on märkimisväärne. Võetavad meetmed sõltuvad ilmselgelt konkreetsest lohistamise tüübist.

Näiteks:

  • Nõuete laekumata jätmisel võib tekkida vajadus inkassofirmade kaasamiseks ja klientidele antud maksetingimuste muutmiseks. Mõnel juhul võivad ettevõtted loobuda viivitatud maksete lubamisest teatud tüüpi klientidele.
  • Kui vananemisest on saamas probleem, peaks ettevõte leidma viisi, kuidas vananenud varud monetiseerida, enne kui see muutub likviidsuse oluliseks pidurdajaks. Samuti võib tal olla vaja oma varude haldamise süsteem või strateegia ümber mõelda või täpsustada, kui see probleemile kaasa aitab.
  • Kui ettevõte eeldab tulevikus krediidilimiidi piiranguid, s.t turutingimuste halvenemise tagajärjel, võib ta proovida avada krediidilimiine tublisti üle tegelike praeguste vajaduste.

Rohkem ressursse

Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:

  • Kehvate võlgade kulud Kehvate võlgade kulud Kehvate võlgade arv on viis, kuidas ettevõtted võtavad arvesse nõuet, mida ei maksta. Kehv võlg tekib siis, kui klient ei saa selle tõttu maksta
  • Majandusnäitajad Majandusnäitajad on mõõdik, mida kasutatakse makromajanduse üldise terviseseisundi hindamiseks, mõõtmiseks ja hindamiseks. Majandusnäitajad
  • Funktsionaalne vananemine Funktsionaalne vananemine (kinnisvara) Kinnisvaras viitab funktsionaalne vananemine arhitektuuriprojekti kasulikkuse vähenemisele nii, et selle muutmine vastavalt praegusele reaalsele
  • Likviidsuse allikad Likviidsuse allikad Ettevõtte jaoks on ettevõtte likviidsuse allikad kõik ressursid, mida saab kasutada raha teenimiseks. Allikaid on tavaliselt kaks suurt klassi

Lang L: none (rec-post)

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found