Turutsükkel viitab erinevat tüüpi ärikeskkondades täheldatud majandustrendidele. Seda tuntakse ka kui aktsiaturu tsüklit, kus antud väärtpaber või mitu väärtpaberit Turustatav väärtpaber Turustatavad väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks. kuuluvad samasse varaklassi, toimivad paremini kui teised. Põhjus võib olla see, et valitsevad turutingimused võivad olla sobivad kasvuks vastavalt ärimudelile, millel väärtpaberid käivad.
Tsükli jooksul võib ettevõtte tulusid ja kasumlikkust iseloomustada suur kasv. Konkreetses tööstusharus tegutsevatel ettevõtetel võib olla sarnane muster, mis on oma olemuselt tsükliline ja mida nimetatakse ilmalikuks.
Kokkuvõte
- Turutsükkel viitab erinevat tüüpi ärikeskkondades täheldatud majandustrendidele.
- Uus turutsükkel võib tekkida siis, kui uus tehnoloogiline uuendus või turureeglite muutus häirib olemasolevaid turusuundumusi ja loob uusi.
- Turutsükli neli etappi hõlmavad kogumisfaasi, juurdehindluse, jaotamise ja allahindamise etappi.
Kuidas tekivad uued turutsüklid?
Uus turutsükkel võib tekkida siis, kui uus tehnoloogiline uuendus või turureeglite muutus häirib olemasolevaid turusuundumusi ja loob uusi. Muudatus on valdkonnapõhine, mis tähendab, et uute toodete kasutuselevõtu või uue reguleeriva korra tõttu ei toimu kõikides turusektorites üldisi muudatusi.
Turutsüklis võetakse arvesse mõlemat tehnilist näitajat, näiteks intressimäärasid Federal Funds Rate Ameerika Ühendriikides viitab föderaalsete fondide intressimäär intressimäärale, mida depositooriumi asutused (näiteks pangad ja krediidiühistud) võtavad teistelt depoopankadelt üleöö kapitali laenamise eest nende tagatissaldod tagatiseta. ja muude näitajate hulgas ka põhinäitajad, näiteks väärtpaberite hinnad.
Kuidas määratakse turutsükkel?
Peaaegu võimatu on täpselt kindlaks määrata, millises turutsüklis praegu ollakse, arvestades, et algust ja lõppu pole selgelt võimalik kindlaks teha. Turutsüklil ei ole määratud kestust, mis tähendab, et see võib kesta mis tahes ajaperioodil - mõnest päevast kümnendini. See võib osutuda takistuseks majandus- ja rahapoliitika kujundamisel.
Tavaliselt sõltub turutsükli kestus perspektiivist. Valikuvõimalused: kõned ja müügid Optsioon on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse osta, kuid mitte kohustust, vara teatud kuupäevaks (aegumiskuupäevaks) kindla hinnaga (alghind) osta või müüa. Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab kasutada igal ajal, kui kaupleja võib olla huvitatud hinnamuutustest 5-minutiliste baaride ajal, samal ajal kui naftainvestorid võivad soovida vaadata pikemat, umbes 20-aastast tsüklit.
Turutsükleid saab tagantjärele tuvastada. Tavaliselt on ühe turutsükli algus ja lõpp ajavahemik ühise võrdlusaluse, nt S&P 500, kõrgeima ja madalaima hinna vahel.
Paljude suurte institutsionaalsete investorite või isegi üksikisikute eesmärk on siiski ennetähtaegselt tuvastada eelseisvad nihked turutsükli suunas. See võib võimaldada neil tsüklitest kasu lõigata ja kasumlikke tehinguid teha. See on rahanduses spekuleerimise põhiprintsiip.
Turutsükli erinevad etapid
Üldiselt on ühes turutsüklis neli erinevat etappi. Igal etapil reageerivad väärtpaberid valitsevatele turutingimustele erinevalt. Näiteks tõusu- või buumiajal on luksustooteid müüvate ettevõtete kasvutempo kõrge.
Majanduslanguse või majanduslanguse ajal viitavad kiiresti liikuvad tarbekaubad (FMCG) kiiresti liikuvad tarbekaubad (FMCG) kiirelt liikuvad tarbekaubad (FMCG), mida nimetatakse ka tarbijapakendatud kaupadeks (CPG), toodetele, mis on - nõudlus, müüakse kiiresti ja taskukohane on eeldatavasti parem. Sellepärast, et nõudlus esmatarbekaupade ja tarbekaupade, nagu toidu- ja hügieenitooted, järele püsib pidevalt.
Turutsükli neli etappi on järgmised:
1. Kogumisfaas
Akumuleerumine toimub kohe pärast turu põhja jõudmist. Pärast arvamist, et halvim on möödas, hakkavad väärtpaberiinvestorid, rahahaldurid ja kogenud kauplejad väärtpabereid ostma ning hindamine muutub äärmiselt oluliseks. Ajavahemikul muutub turuhõng negatiivsest neutraalseks. Turg on siiski jätkuvalt langustrendis.
2. Hinnalisandifaas
Hinnalisandite etapis hakkavad investorid hüppeliselt hüppama ja täheldatakse turumahtude olulist kasvu. Väärtused hakkavad ajaloolistest normidest üle ronima, kuid tööpuudus ja koondamine kasvab jätkuvalt.
Hinnalisandi staadiumis muutub turuhõng neutraalsest bullishiks või mõnel juhul isegi eufooriliseks. Täheldatakse müügi haripunkti, mis on viimane paraboolne hinnatõus aias istujate ja kõhklevate või riskikartlike investorite osalemise tõttu.
3. Levitamisfaas
Levitamisfaas on turutsükli kolmas etapp, kus kauplejad hakkavad väärtpabereid müüma. Turu meeleolu muutub bullishist segaseks. See on periood, mille lõpus turg suundu muudab.
Üleminek toimub järk-järgult ja võib kesta pikka aega. Hinnad kipuvad mitme kuu jooksul enam-vähem püsima. Kuid see võib kiireneda ootamatute negatiivsete geopoliitiliste muutuste või halbade majandusuudiste, näiteks pandeemia sulgemiste tõttu.
4. Märgistamise etapp
Allahindluse etapp on turutsükli viimane etapp ja osutub kohutavaks investoritele, kes endiselt positsioone hoiavad. Väärtpaberihinnad langevad palju alla selle, mida investorid nende eest algselt maksid. Viimase perioodina tähistab see ka järgmise kogumisfaasi algust, kus amortiseerunud investeeringud ostavad uued investorid.
Seotud lugemised
Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:
- Varaklass Varaklass Varaklass on sarnaste investeerimisvahendite rühm. Erinevad investeerimisvarade klassid või tüübid - näiteks fikseeritud tuluga investeeringud - on rühmitatud sarnase finantsstruktuuri alusel. Tavaliselt kaubeldakse nendega samadel finantsturgudel ja nende suhtes kehtivad samad reeglid ja määrused.
- Ettevõtte elutsükkel Ettevõtte elutsükkel Ettevõtte elutsükkel on ettevõtte progresseerumine järk-järgult aja jooksul ja see jaguneb kõige sagedamini viieks etapiks: käivitamine, kasv, äraviskamine, küpsus ja langus.
- Väärtusinvesteerimine Aktsiasse investeerimine: väärtusinvesteerimise juhend Alates Ben Grahami "Aruka investori" avaldamisest on üldtuntud kui "väärtusinvesteerimine" muutunud aktsiate valimise üheks kõige enam austatud ja laialt järgitavaks meetodiks.
- Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid viitavad erinevatele meetoditele, millega varadega kaubeldakse. Kauplemismehhanismide kaks peamist tüüpi on noteeringupõhised ja orderipõhised kauplemismehhanismid
