Negatiivne lõhe on termin, mida kasutatakse olukorra kirjeldamiseks, kus panga intressitundlikud kohustused ületavad intressitundlikke varasid.
Intressimäärade erinevus on oluline, kuna see näitab intressimäära riski ja seda kasutavad finantsinstitutsioonid riskimaandamispositsioonide väljatöötamiseks. Intressimäärade erinevustest kasu saavad asutused pööravad intressimäärade erinevusele suurt tähelepanu.
Kokkuvõte
- Negatiivne lõhe on termin, mida kasutatakse olukorra kirjeldamiseks, kus panga intressitundlikud kohustused ületavad intressitundlikke varasid.
- Negatiivset lõhet seostatakse sageli positiivse lõhega, mis tekib siis, kui panga vara ületab tema kohustusi.
- Oluline valem, mida mõista, on intressimäärade erinevus, mis on intressi kandvate varade ja intressikandvate kohustuste vahe.
Intressimäärade mõju negatiivsele lõhele
Oluline on märkida, et negatiivset lõhet mõjutavad intressimäärad. Kui intressimäär langeb, hinnatakse kohustused ümber madalama intressimääraga, mis toob kaasa tulude kasvu. Kui intressimäär tõuseb, hinnatakse kohustused ümber kõrgema intressimääraga ja sissetulek väheneb, kuna pank peab rohkem raha välja maksma.
Negatiivse lõhe näide
Näiteks omab Bank ABC varasid 50 miljonit dollarit ja kohustusi 90 miljonit dollarit, mis mõlemad on tundlikud intressimäärade kõikumiste suhtes. Kuna kohustused ületavad varasid, näitab pank ABC negatiivset lõhet.
Negatiivse lõhe mõjud
Negatiivne lõhe ei ole alati kahjulik, kuna panga varad võivad teenida piisavat tulu, et katta tema kohustuste eest makstav intress. See võib aga anda märku, et pank on avatud intressimäära riskile. Intressimäära risk Intressimäära risk on vara väärtuse languse tõenäosus, mis tuleneb ootamatutest intressimäärade kõikumistest. Intressimäärarisk on enamasti seotud fikseeritud tulumääraga varadega (nt võlakirjad), mitte aktsiainvesteeringutega. ja lõhe suurus näitab, mil määral võib panga puhastulu muutuda, kui intressimäärad muutuvad. Kui intressimäärad langevad, väheneb ka panga tulu intressikandvatest varadest, kuid pank maksab vähem ka intressikandvate kohustuste eest.
Lünkade analüüsi mõistmine
Negatiivse lõhe paremaks mõistmiseks on oluline kõigepealt mõista lünkade analüüsi mõiste. Lünkade analüüs on protsess, mida kasutatakse panga intressimäära riski määramiseks ja selle riskiga kokkupuute määra hindamiseks. Lünk ise viitab erinevusele panga varade ja kohustuste vahel, milleks on kasum.
Intressimäära lõhe valem
Intressimäära kindlaksmääramise valem on hõlpsasti arusaadav - see on erinevus intressikandvate varade ja intressikandvate kohustuste vahel.
Intressimäära lõhe piirangud
Intressimäärade erinevuse kasutamise üks piirang on see, et ta ei võta arvesse asjaolu, et negatiivne lõhe ei pruugi täpselt olla "negatiivne", ja seetõttu on see finantsasutusele kahjulik. Kuna intressimäärad Intressimäär Intressimäär tähendab laenuandja poolt laenuvõtjale mis tahes antud laenu eest võetavat summat, väljendatuna protsendina põhiosast. vähenemine, saavad pangad varadest vähem, kuid maksavad ka vähem oma kohustusi, ühtlustades seega lõhe rohkem. Sellisena mõjutavad enim neid institutsioone, kellel on varadega võrreldes proportsionaalselt suurem kohustuste tase.
Negatiivne vahe vs positiivne vahe
Teine negatiivse lõhega seotud mõiste on positiivne lõhe, mis tekib siis, kui panga vara ületab tema kohustusi. Positiivne lõhe tähendab, et intressimäärade tõustes kasvab tõenäoliselt panga kasum või tulu.
Negatiivsete lõhede ja varade vastutuse haldamine
Lünkade analüüs on varade ja kohustuste haldamise meetod, mis aitab hinnata likviidsusriski. Intressimäärade erinevust saab kasutada investeeringute tasuvuse määramiseks. Varade ja kohustuste haldamine keskendub rahavoogude ajastamisele ja varade kättesaadavusele kohustuste tasumiseks. Lünkade analüüsi üks piirang on aga see, et see ei saa optsioonidega hakkama, kuna neil on rohkem muutuvaid rahavoogusid.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Negatiivsed intressimäärad Negatiivsed intressimäärad Negatiivsed intressimäärad on rahapoliitika vahend, mida keskpangad kasutavad majanduslanguse ajal laenude suurendamiseks.
- Puhas intressimäära vahe Neto intressimäära vahe Neto intressimäära vahe viitab intressimäärale, mida finantsasutus maksab hoiustajatele, ja saadud intressimäära vahel
- Föderaalse fondi määr Föderaalse fondi määr Ameerika Ühendriikides viitab föderaalse fondi määr intressimäärale, mida hoiulevõtjad (näiteks pangad ja krediidiühistud) võtavad teistelt depoopankadelt üle reservkapitali üleöö kapitali laenamise eest tagatiseta.
- Saagikuse vahe Saagikuse vahe Saagikuse vahe on vahe valitsuse emiteeritud väärtpaberite tootluse ja aktsiate keskmise dividenditootluse vahel.
