Mittetoimetatav vahetusleping (NDS) on erinevate valuutade vahetamine põhi- ja väikevaluuta vahel, mis on piiratud.
Enamiku vahetustehingute korral muutuvad valuutavood füüsiliselt. NDS-i puhul see nii ei ole, sest valuutad ei ole konverteeritavad. Kahte vahetuses osalevat valuutat ei saa tarnida; seega on tegemist vahetamata vahetustehinguga.
NDS-i perioodiliseks arveldamiseks on võimalus. Seda tehakse sularahas, kasutades kõige sagedamini USA dollarit. Kahe asjaomase valuuta vahelise arvelduse tegemisel põhineb väärtus vahetuskursil ja vahetuskursil, mis on loetletud vahetuslepingus Valuutavahetusleping Valuutavahetusleping (tuntud ka kui valuutade vaheline vahetustehing) on tuletisleping kahe vahel. osapoolte vahel, mis hõlmab intressimaksete vahetamist, samuti teatud juhtudel põhisummade vahetamist, mis on nomineeritud erinevates valuutades. . NDS-i lahendamiseks peab üks asjaosalistest maksma teisele lepingu sõlmimise ja kokkuleppe sõlmimise aja erinevuse.
Kokkuvõte:
- Üleandmata vahetustehing (NDS) hõlmab peamise valuuta ja vähemoleva valuuta vahetamist, mis on piiratud.
- NDS erineb mittetöötavast forwardist (NDF) kahel peamisel viisil: NDF-id ei hõlma tavaliselt peamisi valuutasid ning lepingu ja spot-intressimäära vahe on kokkulepitud tinglik summa.
- USA dollar on kõige enam kasutatav asunik mittetarnitavate vahetustehingute jaoks.
Tarneeta vahetamine vs edastamata edastamine
Üks oluline erinevus NDS-i ja edastamata tuleviku (NDF) vahel on peamise valuuta kasutamine kanalina vahetustehingu arveldamiseks. NDS-i kasutatakse siis, kui tuleb vahetada piiratud ja suurema valuuta vahel. USA dollar on NDS-i jaoks peaaegu üldiselt kasutatav asunik.
NDF ei hõlma vahetuses tavaliselt peamist valuutat. Lisaks sellele, kui kaks osapoolt osalevad NDF-is, on lepingu kursi ja hetehinna vahetuhind Spot-hind Hetkehind on väärtpaberi, valuuta või kauba praegune turuhind, mida on võimalik kohe arveldada. Teisisõnu, see on hind, millega müüjad ja ostjad vara praegu väärtustavad. arveldatakse siis, kui mõlemad pooled nõustuvad tingliku summaga, mis on nimiväärtus, mida saab kasutada vahetuse hõlbustamiseks.
NDS-i näide
Et paremini mõista, kuidas NDS töötab, vaatame järgmist näidet:
Kaks suurt ettevõtet sõlmivad vahetustehingu. Vahetus toimub USA dollari ja Lõuna-Korea valuuta võidu vahel.
Vahetustehingus on leping fikseeritud intressimääraga, mis võetakse otse spot-intressimäärast. Oletame näiteks, et kurss on 800 võitu / dollar. USA-s asuv ettevõte peaks maksma 150 000 dollarit; Lõuna-Korea ettevõte peaks maksma 90 000 võitu.
Kasutades lepingus fikseeritud intressimäära, tähendab see, et Lõuna-Korea ettevõte peab maksma 112 500 USA dollarit (90 000 USD / 800), et püsida USA-st pärit ettevõttega kooskõlas. Kuna Lõuna-Korea ettevõte maksab nüüd rohkem , on USA ettevõtte kohustus maksta Korea korrespondendile vahe sisse.
Vahetustehing arveldatakse, kui USA ettevõte maksab Lõuna-Korea ettevõttele vahe kompenseerimiseks 22 500 dollarit (112 500–90 000 dollarit).
Seotud lugemised
Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:
- Välisvaluuta vahetuse arvutamine Välisvaluuta vahetuse arvutamine Välisvaluuta vahe (või ostu-müügi vahe) viitab antud valuutapaari pakkumis- ja müügihindade erinevusele. Pakkumishind viitab maksimaalsele summale, mida välisvaluuta kaupleja on nõus maksma teatud valuuta ostmiseks, ja küsitav hind on miinimumhind, mida valuutadiiler on nõus valuuta eest aktsepteerima.
- EUR / USD valuutakurss EUR / USD valuutakurss Euro ja dollari vahetuskurss (lühidalt EUR / USD või lühidalt € / $) on USA dollarite arv iga euro kohta. See on kahe valuuta vahetuskursi noteerimise kokkulepe. Selles juhendis antakse ülevaade valuutakurssi mõjutavatest teguritest ning sellest, mida investorid ja spekulandid peavad teadma
- Valuutakursside kasum / kahjum Valuutakursi kasum / kahjum Valuutakursi muutusest tulenev kasum / kahjum tekib siis, kui inimene müüb kaupu ja teenuseid välisvaluutas. Välisvaluuta väärtus, ümberarvestatuna müüja kohalikku valuutasse, varieerub sõltuvalt valitsevast vahetuskursist. Kui valuuta väärtus pärast konverteerimist suureneb, on müüja teeninud välisvaluutakasumit.
- Vahetuskurss Vahetuskurss Vahetuskurss on fikseeritud vahetustehingu määr, mille määravad lepingus osalevad pooled. Vahetuskurssi nõuab maksja (st pool, kes maksab fikseeritud intressimäära), et hüvitada ebakindlus ujuva intressimäära kõikumiste osas
