Otsene turvalisus - ülevaade, tüübid ja võrdlused

Otsene tagatis on tavaliselt tagatis Tagatis Tagatis on vara või vara, mida üksikisik või üksus pakub laenuandjale laenu tagatiseks. Seda kasutatakse laenu saamise viisina, mis toimib kaitsena laenuandja võimalike kahjude eest, kui laenusaaja maksed maksmata jätab. mida saab kasutada laenu tagamiseks. Väärtpabereid võib üldjoontes jagada kahte erinevat tüüpi: varaväärtpaberid ja tagatiseta väärtpaberid.

Varade väärtpaber tähistab aktsionäride osalust ettevõttes, mis realiseeritakse aktsiakapitali kujul. Aktsiate väärtpaberite omanikel ei ole üldjuhul õigust regulaarsetele maksetele, kuigi aktsiapaberid maksavad sageli dividende. Väärtpaberite müümise ajal saavad nad aga kasu kapitali kasvust. Omakapitaliväärtpaberid annavad omanikule hääleõiguse kaudu teatava kontrolli ettevõtte üle.

Otsene turvalisus

Otseturbe tüübid

Otseseid väärtpabereid on kolme peamist tüüpi:

  • Kinnisvara
  • Materiaalne põhivara
  • Immateriaalne põhivara

Tagatiseks võivad olla kinnisvara (nt maa, elamu või kaubandusomand), materiaalne põhivara (nt masinad ja seadmed), sularaha, väärtpaberid ja varud. Immateriaalset vara, näiteks mis tahes intellektuaalomandi õigusi, patente ja turustuslepinguid, võib pidada ka tagatiseks.

Kuidas kindlustada positsiooni varade abil

Fikseeritud ja ujuvad tasud on viis finantseerimisasutuse positsiooni kindlustamiseks.

Fikseeritud tasu on lisatud organisatsiooni materiaalse põhivara (PP&E) teatud objektile. PP&E (materiaalne põhivara) PP&E (materiaalne põhivara) on üks põhilisi põhivarasid, mis on leitud ettevõttelt. eelarve. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Need varad mängivad võtmerolli ettevõtte tegevuse ja tulevaste kulude finantsplaneerimisel ning analüüsimisel. Laenuandjal on seaduslikud õigused konkreetsele varale, mis oli panditud laenu tagatiseks, mis tähendab, et laenusaaja ei saa vara müüa ilma laenuandja nõusolekuta. Kinnisvara eest makstakse tavaliselt fikseeritud tasu.

Ujuv tasu seostub üldise varaklassiga, mitte konkreetse varaga. See võimaldab laenusaajal oma varaga tavapärase äritegevuse käigus kaubelda. Ujuv tasu määratakse kindlaks, kui laenuvõtja muutub maksejõuetuks või maksejõuetuks. Kui see juhtub, loobub laenuvõtja oma seaduslikust õigusest panditud vara üle.

Ujuvate tasude näidete hulka kuuluvad arvete arved. Nõuded ostjate vastu ja ostjate arved on ettevõtte krediidimüük, mida bilansis olev käibevara on ettevõtte kliendid veel täielikult tasumata. Ettevõtted lubavad oma klientidel maksta mõistliku, pikema aja jooksul tingimusel, et tingimustes on kokku lepitud. , varud, turustatavad väärtpaberid Turustatavad väärtpaberid Turustatavad väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks. ja pooleliolevad tööd.

Otsese tagatise saab laenuandjale pantida kahel viisil:

Esimene võimalus on üldine julgeolekuleping (GSA) ja teine ​​konkreetse tagatise tuvastamine ja määramine. See on laenuandja kaitse. Konkreetse tagatise kasutamine tähendab konkreetse vara määramist või vara pantimist laenuandjale nii, et kui laenuvõtja pankrotistub, võtab laenuandja pantitud vara omandiõiguse tagasi.

Üldine tagatiskokkuleppe korral panditakse kogu vara laenuandjale tagatiseks ja maksejõuetuse korral saab laenuandja kogu laenusaaja vara arestida.

Kaudne turvalisus vs otsene turvalisus

Kaudne tagatis tähistab laenu tagatist, mis ei ole otseselt seotud otseste väärtpaberite hulka kuuluva laenuvõtja poolt laenu panditud varaga. Kaudse turvalisuse kaks levinumat tüüpi on:

1. Garantii

Kõige tavalisem kaudse väärtpaberi tüüp on garantii. Teisisõnu, kolmas isik, keda nimetatakse käendajaks käendajaks Käendaja on kolmas isik, kes maksab võla eest, kui laenuvõtja ei suuda oma makseid teha. Need on tavaliselt laenuandja kindlustusvorm. , võtab vastutuse kõigi tasumata võlgade eest, mida laenusaaja ei ole oma makseviivituse tõttu tagasi maksnud. Selline vastutus on fakti tõendina kirjalikult dokumenteeritud.

Garantiisid on kolme tüüpi:

  • Isiklik
  • Ettevõtte
  • Ühised ja mitmed

Isiklikku garantiid kasutatakse juhul, kui garant on üksikisik. Kui laenuvõtja läheb pankrotti ega suuda enam võlga tasuda, peab käendaja (üksikisik) katma tasumata võla. See tähendab ka seda, et laenuandja võib käendaja vara kasutada.

Ettevõtte garantiid kasutatakse juhul, kui käendaja on ettevõte. Ettevõtte garantiid on tavalised, kui ettevõtted on seotud omandisuhete kaudu. Näiteks võib ettevõtte emaettevõttelt küsida ettevõtte tagatist emaettevõtte tütarettevõttele antud laenudele.

Lõpuks kasutatakse solidaarseid garantiisid, kui garantiisid on mitu. Maksmatajätnud laenuvõtja võla tagasimaksmiseks võib pöörduda kõigi ja kõigi käendajate poole. Jagatud omandiga ettevõtete gruppidele laenamisel on ühised ja mitmed garantiid tavalised.

Isiklikud, korporatiivsed ja solidaarsed garantiid on mitmes versioonis. Näiteks võivad isiklikud ja ettevõtte garantiid olla piiramatud või piiratud.

Piiramata garantiid kohustavad käendajat tagastama laenusumma kogu summa, kui laenusaaja pankrotti läks, samas kui piiratud garantiisid kasutatakse laenuvõtja kohustuse konkreetse dollari suuruse summa puhul, mis tähendab, et käendaja peab tagasi maksma teatud summa, mis võib olla väiksem kui laenusaaja algselt võetud laenusumma.

2. Lohutustäht

Muguskiri on kaudse turvalisuse teine ​​vorm. See on kiri, mille on välja andnud kolmas isik (emaettevõte), et aidata tagada laenuvõtjale võlgade finantseerimist. Oluline on see, et see on tagatistega võrreldes nõrgem rahustamise vorm.

Mugavuskirjad ei ole siduvad ja neid võib pidada soovituskirjadeks. Need ei nõua seaduslikke kohustusi.

Näiteks võib lohutuskiri sisaldada umbes järgmist: „Emaettevõte vastutab tütarettevõtte või laenuvõtja äri eest viisil, mis täidab kõiki laenulepingu kohaseid kohustusi.” Garantiid ei mainita, mistõttu on see nõrgem edasikindlustuse garantii.

Kokkuvõtteks võib öelda, et otsesed väärtpaberid on need, mida laenuvõtja kasutab otse laenu pantimiseks, samas kui kaudsed väärtpaberid on väärtpaberid, mille on andnud kolmas isik (käendaja), kes võtab vastutuse laenu tagasimaksmise eest juhul, kui laenusaaja seda ei täida.

Rohkem ressursse

Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Ettevõtte garantii Ettevõtte garantii Ettevõtte garantii on ametlik kiri, kus käendaja vastutab võlamaksete käitlemise eest või võtab üldise vastutuse võla eest
  • Maksejõuetuse vähendamine Maksejõuetuse vähendamine on äriõiguse säte, mis muudab lepingu teatud tingimustel kehtetuks. Võlakokkuleppe korral vabastamise sätted
  • Mugavuskiri Muguskiri Muguskiri on emaettevõtte kinnitav dokument, et kinnitada tütarettevõtet tema valmisolekust rahaliselt toetada.
  • Üldine tagatiskokkulepe Üldine tagatisleping Üldine tagatisleping (GSA) on kahe osapoole - võlausaldaja (laenuandja) ja võlgniku (laenuvõtja) vahel sõlmitud leping isikliku laenu tagamiseks,

Lang L: none