Marginaali kauplemine - ülevaade, riskid ja edukad tavad

Kauplemisega kauplemine on vahendite laenamine maaklerilt eesmärgiga investeerida finantsväärtpaberitesse. Turustatavad väärtpaberid Turustatavad väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks. . Ostetud aktsiad on laenu tagatiseks. Raha laenamise peamine põhjus on saada rohkem investeerimiseks kapitali ja laiema kasumi potentsiaali.

Marginaali kauplemine

Laenu maksumus on maakleriti erinev. Samamoodi varieeruvad laenude intressimäärad. Need võivad ulatuda kuni 1,6% või kuni 8%. Ameerika Ühendriikides on tagatislaenu määr kehtestatud vastavalt föderaalsete fondide intressimäärale, mistõttu see varieerub aja jooksul.

Marginaalse kauplemise riskid

Pealtnäha kõlab praktika üsna lihtsalt. Kuid tegelikkuses on marginaaliga kauplemine keerukas protsess, mis kannab märkimisväärset riski. Suurenenud riskide tõttu nõuab see spetsiaalset kontot, mida nimetatakse marginaalikontoks. See erineb tavalisest sularahakontost, millega enamik inimesi on harjunud.

Aktsiate ostmisel saab kasutada kas marginaali või kassakontot. Lühikokkuleppeid saab teostada siiski ainult tagatiskontode abil. Samamoodi on teatud finantsväärtpaberid nagu tooraine ja futuurid Futuurileping Futuurileping on kokkulepe alusvara ostmiseks või müümiseks hilisemal kuupäeval ettemääratud hinna eest. Seda nimetatakse ka tuletisinstrumendiks, kuna tulevaste lepingute väärtus tuleneb alusvarast. Investorid võivad osta alusvara ostmise või müümise õiguse hiljem ettemääratud hinna eest. makstakse ka tagatiskontode kasutamise eest.

Mõned marginaaliga kauplemisega seotud riskid on:

1. Võimendatud kahjud

See ei vaja selgitust, et marginaaliga kauplemine võib investori kasumit märkimisväärselt võimendada. Kuid see võib suurendada ka tema kaotusi. Tegelikult võivad investorid kaotada rohkem kui algselt investeerisid.

Mõned kauplejad arvavad, et maakleritele võlgu jäämine on lihtsam kui pankade või finantsasutustega suhtlemine. Kuid tegelikult on seda tüüpi võlad sama siduvad kui pankadega.

2. Margin Call

Lisatagatise nõue on see, kui maakler palub kauplejal lisada lisakontole rohkem raha, kuni see saavutab nõutava marginaali hoidmise taseme. Kui laenusaaja on kehvade väärtpaberite tõttu kandnud liiga suuri kahjusid, võib marginaalkonto minna alla teatud punkti. Kui see juhtub, peab investor tagatisnõude täitmiseks müüma osa kontol olevatest varadest või kogu sellest või lisama raha.

3. Likvideerimine

Olenevalt tagatislaenulepingus sätestatud tingimustest on maakleril õigus tegutseda, kui investor ei täida oma lubadust. Näiteks kui investor ei ole võimeline tagatisnõuet rahuldama, võib maaklerfirma likvideerida marginaalkontol allesjäänud vara.

Praktikad edukaks marginaaliga kauplemiseks

Riskide minimeerimiseks ja marginaaliga kauplemise kasumi realiseerimise võimaluse suurendamiseks kaaluge järgmist:

1. Investeeri targalt

Rusikareegel on see, et kunagi ei tohiks investeerida rahasummat, mida tal pole võimalik kaotada. Võlakauplemisega kaasneb suurenenud kahjumi oht. Selle illustreerimiseks kaaluge investorit, kes laenab 2000 dollarit aktsiate ostmiseks 1000 dollarit. Investor peab mõistma, et mis tahes kahjumit suurendatakse kaks korda. Nad peaksid investeerima ainult siis, kui neil on piisavalt rahalisi vahendeid ajutise positsiooni vastu võitlemiseks ja vajaduse korral tagatise nõude rahuldamiseks.

2. Laenake alla lubatud piiri

See, et investoril on juurdepääs rohkemale kapitalile, ei tähenda, et ta peaks seda raiskama, investeerides igasse turu aktsiasse. Parim, mida inimene saab teha, on kõigepealt investeerida väikestesse summadesse. Aja jooksul saab ta suurendada enesekindlust ja omandada piisavalt oskusi, et investeerida riskantsematesse, kuid tasuvamatesse aktsiatesse.

3. Laenake ainult lühiajaliselt

Tagatislaen on nagu iga teine ​​laen. Nagu hüpoteegi puhul. Hüpoteek on hüpoteeklaenuandja või panga pakutav laen, mis võimaldab eraisikul kodu osta. Kuigi kogu kodu maksumuse katmiseks on võimalik võtta laene, on tavalisem tagada laen umbes 80% ulatuses kodu väärtusest. või autolaenu, on tagatiskonto omanik kohustatud maksma igakuise intressimaksu. Mida kauem ta laenu maksmiseks aega võtab ja mida suurem on laenatud rahasumma, seda suurem on intressikulu.

Alumine rida

Võlakauplemine võimaldab investoritel suurendada oma ostujõudu, pakkudes aktsiatesse investeerimiseks rohkem kapitali. See on siiski riskantsem kui muud kauplemisvormid. Sellisena peaks investor marginaaliga ostes tallama ettevaatlikult. Esiteks ei tohiks selline kaupleja investeerida raha, mida tal pole võimalik tagasi maksta, kui asjad lähevad valesti.

Samamoodi peaks investor ette planeerima võimalikke olukordi, nagu näiteks tagatisnõue. Kuid kui seda tehakse tõhusalt, pakub marginaaliga kauplemine mitmeid eeliseid, näiteks võimalust investeerimisportfelli mitmekesistada.

Seotud lugemised

Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks. Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:

  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
  • Valikud: müügid ja kõned Valikud: kõned ja müügid Valik on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa vara kindlaks kuupäevaks (aegumiskuupäev) kindla hinnaga (streik hind). Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab kasutada igal ajal
  • Kohahind Kohahind Hetkehind on väärtpaberi, valuuta või kauba praegune turuhind, mida on võimalik kohe arveldamiseks osta / müüa. Teisisõnu, see on hind, millega müüjad ja ostjad vara praegu väärtustavad.
  • Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid viitavad erinevatele meetoditele, millega varadega kaubeldakse. Kauplemismehhanismide kaks peamist tüüpi on noteeringupõhised ja orderipõhised kauplemismehhanismid

Lang L: none (rec-post)