Avalik teaberaamat (PIB) - kuidas investeerimispanganduses PIB-d teha

Avalik teaberaamat (PIB) on dokument, mis koondab saadaolevat avalikku teavet Avalikud avaldused Leia avalikud ettevõtte avaldused. Finance on korraldanud kõik peamised avalike ettevõtete avalduste allikad, nagu 10-K, 10-Q, S-1,13D, EDGAR, SEDAR ja muud andmebaasid. Need allikad on üliolulised finantsanalüütikute jaoks, kes teevad finantsmudelit ja hindamist. konkreetse ettevõtte kohta. Üldiselt sisaldab see teavet ettevõtte viimasest aastaaruandest, omakapitali uuringutest Aktsiauuringute ülevaade Omakapitaliuuringute spetsialistid vastutavad analüüside, soovituste ja aruannete koostamise eest investeerimisvõimaluste kohta, millest investeerimispangad, asutused või nende kliendid võivad huvi tunda. Division on analüütikute ja kaastöötajate rühm. Selles omakapitali uuringute ülevaates juhendatakse aruandeid, valdkonna teavet, uudiste artikleid ja hiljutisi kvartalitulusid käsitlevaid veebiülekandeid või konverentskõnesid. PIB on nõuetekohase hoolsuse korral hoolikas. Hoolsuskohustus on potentsiaalse tehingu või investeerimisvõimaluse kontrollimise, uurimise või auditeerimise protsess, et kinnitada kõiki asjakohaseid fakte ja finantsteavet ning kontrollida kõike muud, mis tehti kindlaks M&A tehing või investeerimisprotsess. Enne tehingu lõppemist viiakse läbi hoolsuskohustus. ettevõte, mis omakorda on ettevõtte hindamiseks hädavajalik. See on võimas ressurss, mis on tavaliselt lähtepunkt ja pakub teie ettevõtte analüüsimiseks olulist täiendavat dokumentatsiooni. Investeerimispangandus on tavaliselt investeerimispanganduse analüütikute poolt koostatud investeerimispangandus. Investeerimispangandus on panga või finantsasutuse osakond, mis teenindab valitsusi, ettevõtteid ja asutusi, pakkudes nõustamisteenuseid (kapitali kaasamine) ning ühinemiste ja omandamiste (M&A) nõustamisteenuseid. Investeerimispangad tegutsevad vahendajatena tehingu / tehingu tehingute ja tehingute ettevalmistamisel ning juhendavad tehingute ja tehingute mõistmist investeerimispanganduses, ettevõtte arendamises ja muudes ettevõtte rahanduse valdkondades. Laadige alla mallid, lugege näiteid ja tutvuge tehingute ülesehitusega. Mitteavaldamise lepingud, aktsiate ostu-müügilepingud, varade ostmine ja veel ühinemis- ja omandamisressursid või müügiraamat Pitchbook Pitchbook on müügiraamat, mida investeerimispangad kasutavad toodete ja teenuste müümiseks, aga ka potentsiaalsed kliendid. Tantsuraamatu eesmärk on sõlmida leping potentsiaalsete klientidega. See annab ülevaate ettevõttest, sealhulgas ajaloolist teavet, finantsilist tugevust ja potentsiaalsetele klientidele kättesaadavaid teenuseid. .

Avalik teaberaamat (PIB) - kasutatakse investeerimispanganduses

Mida sisaldab PIB?

PIB-sse kuuluvad tavaliselt järgmised elemendid:

  • Pressiteated (viimased 6–12 kuud)
  • SEC-viilud Kust leida SEC-viilud Kust leida USA SEC-viilimisi. USA börsil kaubeldavad ettevõtted peavad avalikkusele vabalt kättesaadava andmebaasi EDGAR kaudu esitama avaldused Securities and Exchange Commission SEC-le. - näiteks 10Q, 10K, omandimuudatused, põhisündmused SEC-failide tüübid USA SEC muudab avalikult kaubeldavatele ettevõtetele kohustuslikuks erinevat tüüpi SEC-failide esitamise, vormid sisaldavad 10-K, 10-Q, S-1, S- 4, vt näiteid. Kui olete tõsine investor või rahanduse alal tegutsev spetsialist, aitab SEC-i erinevat tüüpi taotluste tundmine ja tõlgendamine teid teadlike investeerimisotsuste tegemisel. (viimased 3-5 aastat)
  • Omakapitali uurimisaruanded - tööstus, kompaktid, võrreldav ettevõtte analüüs Kuidas teha võrreldavat ettevõtte analüüsi. See juhend näitab teile samm-sammult, kuidas koostada võrreldavat ettevõtte analüüsi ("Comps"), sisaldab tasuta malli ja palju näiteid. Comps on suhteline hindamismetoodika, mis vaatleb sarnaste aktsiaseltside suhtarvusid ja kasutab neid teise ettevõtte enda panga varasemate uuringute väärtuse tuletamiseks
  • Ettevõtte / investorite ettekanded
  • Krediidireitingute reitinguagentuur Reitinguagentuur on ettevõte, mis hindab ettevõtete ja valitsusüksuste rahalist tugevust, eriti nende võimet täita põhiteavet ja - 2 kuni 3 reitinguagentuuri aruannet
  • Konverentskõne ärakirjad

Kust leida PIB-i teavet

Tavaliselt on juurdepääs sellistele andmebaasidele nagu Bloomberg, Capital IQ CapIQ CapIQ (lühend kapitalist IQ) turuinfo platvorm, mille on välja töötanud Standard & Poor’s (S&P). Platvormi kasutatakse laialdaselt ettevõtete rahanduse paljudes valdkondades, sealhulgas investeerimispangandus, omakapitali uuringud, varahaldus ja palju muud. Capital IQ platvorm pakub era-, avaliku ja avaliku sektori uuringuid, andmeid ja analüüse ning Hoovers on PIB-i ettevalmistamisel suur eelis. Need on kallid teenused, kuid enamik panku, panganduse (müügi poolel) karjäär Pangad, tuntud ka kui edasimüüjad või ühiselt müügi pool, pakuvad laia valikut rolle, näiteks investeerimispangandus, omakapitali uuringud, müügi- ja kauplemiskrediidiasutused, ja ostupoolsed asutused Osta külg vs müük Osta pool või müüa pool. Ostupool viitab ettevõtetele, kes ostavad väärtpabereid ning hõlmavad investeerimisjuhte, pensionifonde ja riskifonde. Müügipoolel on juurdepääs vähemalt ühele, kui mitte kõigile nendele süsteemidele. Lisaks neile tasulistele ressurssidele on veebis palju tasuta teavet, millele pääseb juurde järgmiste veebisaitide kaudu:

  • EDGAR US - EDGAR EDGAR on andmebaas, kuhu USA aktsiaseltsid esitavad regulatiivdokumente, nagu aastaaruanded, kvartaliaruanded, 10-k, 10-q, prospekt ja palju muud. EDGAR tähistab elektroonilist andmete kogumist, analüüsi ja otsingut ning on otsitav dokumentide esitamise andmebaas USA ettevõtetele. , SEDAR, Kanada - SEDAR SEDAR on otsitavate andmebaas avalike ettevõtete finantsaruannete, aastaaruannete ja muude dokumentide jaoks Kanadas. SEDAR tähistab: Dokumentide elektroonilise analüüsi ja otsimise süsteem. See on kõigi Kanada börsil noteeritud ettevõtete kohustuslik registreerimissüsteem. ja Ühendkuningriigi äriühingute maja - juurdepääs failidele ja finantsaruannetele
  • Ettevõtte veebisaidi jaotis Investor Relations - võite leida
    • Konverentskõne teenimine
    • Pressiteated
    • Aktsionäride kirjad
    • Puhverserveri aruanded
    • Jätkusuutlikkuse aruanded
  • Google Finance, Yahoo Finance, börsi veebisaidid:
    • Ajaloolised aktsiahinnad
    • Uudiste artiklid

Avaliku teaberaamatu ja DCF-i mudeli koolituse tasuta juhend DCF-i mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabade rahavoogude äriväärtustamisest

Investeerimispankurid Investeerimispanganduse palgajuhend Meie investeerimispanganduse palgajuhend hõlmab mitut töökohta investeerimispanganduse sektoris ja neile vastavaid palgavahemikke 2018. aastal. Investeerimispangas on kolm peamist valdkonda: investeerimispangade divisjon, müük ja kauplemine ning varahaldus. kipuvad avaliku teabe raamatuid äri hindamiseks kokku panema; neil on enamasti nooremanalüütikud, kes teevad suurema osa andmekogumisest. PIB on DCF-i ärihindamise neljaetapilise lähenemisviisi „1. etapi: teabe kogumine” põhikomponent. See on kogu asjakohase avaliku teabe kokkuvõte, millest peaksite teadma ettevõtte väärtustamisel. Avalik teaberaamat on väärtuslik ressurss, et mõista, kuidas ettevõte väärtust loob, kuidas seda juhitakse, ja tööstusmaastikku, kus ta töötab.

PIB-s olevat teavet saab kasutada DCF-i analüüsi järgmiseks etapiks - võrreldav ettevõtte analüüs - ja heliraamatu loomiseks.

Selle sammu võib jagada järgmiselt:

  • Põhjalik hinnang ja kriitika ettevõtte välja öeldud strateegia kohta
  • Hinnang juhtkonnale ja tema võimele oma strateegiat kasutades hakkama saada
  • Ettevõtte konkurentsieeliste ja puuduste üksikasjalik ja kvantifitseeritud hinnang SWOT-analüüs SWOT-analüüsi kasutatakse ettevõtte sise- ja väliskeskkonna uurimiseks ning see on osa ettevõtte strateegilise planeerimise protsessist. Lisaks a
  • Ettevõtte finantsaruannete põhjalik ülevaade Kolm finantsaruannet Kolm finantsaruannet on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne. Need kolm põhiväidet on keerukad
  • Tööstuse dünaamika hindamine
  • Üldised majanduslikud majandusnäitajad Majandusnäitaja on mõõdik, mida kasutatakse makromajanduse üldise terviseseisundi hindamiseks, mõõtmiseks ja hindamiseks. Majandusnäitajad ja demograafilised suundumused

Lisaressursid

Tutvuge finantsressursside teadmiste finantseerimise iseõppimisjuhenditega, mis on suurepärane viis tehniliste teadmiste täiendamiseks rahanduse, raamatupidamise, finantsmudelite, hindamise, kauplemise, majanduse ja muu kohta. allpool, et õppida edasi! Kui soovite õppida, kuidas luua ettevõtte hindamise mudeleid, on Finance'il äri hindamise modelleerimise kursus, mis on osa FMVA ™ sertifikaadist. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari!

  • Aktsiauurimisanalüütik Aktsiauurimisanalüütik Aktsiauurimisanalüütik pakub avalik-õiguslike ettevõtete uurimistulemusi ja levitab neid uuringuid klientidele. Käsitleme analüütikute palka, ametijuhendit, tööstusharu sisenemispunkte ja võimalikke karjääriteid.
  • Finantsmodelleerimise palgajuhend Finantsmodelleerimise palgajuhend Finantsmodelleerimise palgajuhend - saate üldise ülevaate finantsmudelit nõudvate töökohtade palkadest. Investeerimispangandus, FP & A, erakapital. Tööstuse tipptööandjad otsivad finantsteadmistega spetsialiste, kellel on võime finantsandmeid analüüsida
  • WACC WACC WACC on ettevõtte kaalutud keskmine kapitalikulu ja see näitab ettevõtte segatud kapitalikulusid, sealhulgas omakapitali ja võlga. WACC valem on = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). See juhend annab ülevaate sellest, mis see on, miks seda kasutatakse, kuidas seda arvutada, ning annab ka allalaaditava WACC-kalkulaatori
  • Pretsedenditehingud Pretsedenditehingute analüüs Pretsedenditehingute analüüs on ettevõtte hindamise meetod, kus varasemate ühinemis- ja ülevõtmistehingute abil hinnatakse täna võrreldavat äri. Seda tavaliselt nimetatakse pretsedentideks, seda hindamismeetodit kasutatakse kogu ettevõtte väärtustamiseks analüütikute poolt tavaliselt ette valmistatud ühinemise / omandamise osana

Lang L: none (rec-post)