Edukad kaubakauplejad teavad toormekaubanduse saladusi ja teevad vahet erinevat tüüpi finantsturgudel. Toorainetega kauplemine erineb aktsiatega kauplemisest Aktsia Mis on aktsia? Üksikut isikut, kellel on ettevõttes aktsiaid, nimetatakse aktsionäriks ja tal on õigus nõuda osa ettevõtte jääkvarast ja kasumist (kui ettevõte peaks kunagi lagunema). Mõisteid "aktsia", "aktsiad" ja "omakapital" kasutatakse vahetatult. . See on erinev mäng, kuid investoritele väärt õppimist. Kõik investeerimisinstrumendid Finantsvarad Finantsvarad viitavad varadele, mis tulenevad tulevaste rahavoogude lepingulistest lepingutest või teise ettevõtte omakapitaliinstrumentide omamisest. Võti on ainulaadne selle poolest, kuidas sellega kauplemisest kõige paremini kasumit teenida.
Toorainega kauplemise eelised
Erinevalt aktsiakauplemisest või investeerimisest investeerimisfondidesse või ETFidesse Börsil kaubeldav fond (ETF) on börsil kaubeldav fond (ETF) populaarne investeerimisvahend, kus portfellid võivad olla paindlikumad ja hajutatud laias valikus kõigis saadaolevates varaklassides. Lisateavet erinevat tüüpi ETF-ide kohta leiate sellest juhendist. , kaubakaubandus pakub tohutut võimendust. Kaupade futuuridega kauplemisel peate tavaliselt panema ainult umbes 10% kogu lepingu väärtusest. See võimaldab teil oma kauplemiskapitaliga teenida palju suuremat kasumit. Näiteks võite omada ühte S&P 500 Indeksi futuurilepingut, mille tagatisraha on veidi üle 20 000 dollari, samas kui indeksis sisalduvate tegelike aktsiate ostmiseks kuluks mitusada tuhat dollarit. Indeksi 20% tõus tooks teile futuurilepingu ostmisel rohkem kui 100% kasumit - te mõistaksite umbes sama absoluutset dollari suurust kasumit kui kõigi indeksi aktsiate ostmisel, kuid teil on vaja ainult selle kasumi saamiseks panustas palju väiksema investeeringuga.
Kaupade futuuridega kauplemine võib pakkuda ka madalamaid vahendustasusid ja kauplemiskulusid, ehkki kõigi praegu eksisteerivate soodusaktsiate vahendusfirmade puhul pole see sama probleem kui 20 aastat tagasi.
Toorainega kauplemisel on eelis mittelikviidsete investeeringute, näiteks kinnisvara ees, kuna teie kontol olev raha, mida ei kasutata teie käes olevate turupositsioonide marginaalseks muutmiseks, on teile igal ajal hõlpsasti kättesaadav.
Tooraine kauplemisel on üks tõeliselt peamine eelis - topelteelis - see, et see pakub mitmekesistamist lihtsuse piires. Investeerimiseks on olemas toorainefutuurid, mis hõlmavad praktiliselt kõiki majandussektoreid - põllumajanduse futuurid, energia futuurid, väärismetallid, välisvaluuta ja aktsiaindeksid. Kuid erinevalt aktsiaturust, kus on tuhandeid aktsiaid, mille vahel valida - sageli sadu mis tahes tööstusharus -, tuleb kaaluda vaid mõnikümmend toormefutuuride lepingut. Nii et näiteks kui puuvilla hinnad tõusevad, võite puuvilla futuurilepingutesse investeerides saada suurepärast tulu; kui te kaupleksite aktsiatega, on sadu ettevõtteid, kelle seast valida, kelle varandust võib mõjutada puuvilla hind, kuid mida mõjutaksid ka muud turutegurid. Vaatamata ettevõtte soodsatele muutustele puuvilla hinna osas võite lõpuks osta aktsiaid ettevõttest, mille aktsia hind langeb muude turutegurite tõttu.
Lõpuks on kaubakaubanduses sama lihtne teenida lühikese ajaga müüki kui pika ostuga. Lühikeseks müümiseks ei ole piiranguid nagu aktsiaturgudel. Investori jaoks on suureks eeliseks võimalus langevatest hindadest sama hõlpsalt kasu teenida kui hinnatõusust.
Toorainega kauplemise saladused - leidke oma turg
Siin on üks vähetuntud toormekaubanduse saladusi: järjekindlalt edukad kaubakauplejad on peaaegu alati spetsialiseerunud kas ühtse turu, näiteks puuvilla, või väikese turusegmendi, näiteks väärismetallide või teravilja futuuridega kauplemisele.
Keegi ei ole sellele asjaolule veel täiesti rahuldavat põhjust pakkunud, kuid jääb faktiks, et väga vähesed kauplejad näivad olevat võimelised kõigil toormeturgudel võrdselt hästi kauplema. Veel 1980ndatel oli üsna tuntud kaupleja, kellel oli puuvillaturul peaaegu veatu kauplemisrekord. Toona tema puuvillatehingute kopeerimine oleks olnud kõige lähem asi lihtsalt enda jaoks rahahunnikute printimiseks. Aasta-aastalt nimetas ta turu kõrgeimaid ja madalamaid tasemeid ning trendimuutusi peaaegu nii, nagu oleks ta reisinud tulevikku ja juba näinud neid kõiki arenemas.
Sellel samal järjepidevalt hiilgaval puuvillakaupmehel oli aga üks saatuslik viga: ta armastas ka hõbeturuga kauplemist. Tema õnnetuseks oli ta hõbedaga kauplemisel sama räigelt halb kui puuvillaga kauplemine. Tema nõrkusele lisandus tõsiasi, et kuigi ta kauples puuvillaturul tavaliselt pikaajaliste trendidega, kauples ta päeval hõbedaturuga, mis pakkus talle igal nädalal igal kauplemispäeval värskeid võimalusi raha kaotada.
Kuidas see kõik tema jaoks mängis? Noh, ühe aasta jooksul, kui ta teenis puuvilla futuuridega kauplemisel üle miljoni dollari, kandis ta aasta kauplemisega puhaskahjumit. See on õige - tema kohutavalt halb hõbekaubandus oli enam kui kõik puuvillaga kauplemisest saadud tohutu kasumi hävitanud.
(Õnneks on sellel lool õnnelik lõpp. Pärast kahe-kolme aasta pikkust kangekaelset raha kaotamist hõbeturul kauplemisel tunnistas härra lõpuks tõsiasja, et "ma lihtsalt ei saa hõbedaga kaubelda", ja lõpetas selle väga targalt. Ta jätkas järgmise mitme aasta jooksul varanduse kauplemist ja lõpetas kauplemise väga lühikese kuulutusega: "Ma olen piisavalt raha teeninud ja mul on piisavalt lõbus olnud.")
Ja nii me ütleme: leidke oma turg. Selle tegemine võib võtta mõnda aega - ja mõnedel kaotavatel tehingutel, kuid tegelikult pole mõistliku aja jooksul nii keeruline kindlaks teha, millega näib teil kauplemisoskus olevat - ja millega mitte on kauplemisoskus. Teie tehingute lihtne ülevaade näiteks kuue kuu jooksul peaks teile üsna selgelt näitama, millistel turgudel teil sageli hästi läheb ja millistel turgudel mitte. Kauplemisel tekib tõenäoliselt ka tunne, millistel turgudel tunnete kauplemisel kõige enesekindlamalt. Usaldage oma vaistu selles punktis. Kui naftafutuuridega tulusalt kauplemine tuleb teile hõlpsalt, siis pidage sellest kinni ja ärge püüdke oma elu keerulisemaks muuta, püüdes hallata kauplemist mõnel teie jaoks ilmselt raskel turul. Miks muuta oma kauplemiselu keerulisemaks kui see peaks olema? Tõenäoliselt läheb teil palju paremini, kui hakkate järk-järgult koguma seotud turge, näiteks maagaasi või kütteõli.
Suured institutsionaalsed kauplejad, näiteks pangad, on selle põhitõe kauplemise kohta hästi õppinud. Panga kauplemislaudadest leiate harva, kui üldse, sama isiku, kes on määratud kauplema nii kullaturu kui ka sojaubade turul. Levinud on see, et kaubakaubandus on väga spetsialiseerunud, tavaliselt ühe kaupleja või ühe meeskonnaga, kes on määratud kauplema vaid ühe futuuriturgude segmendiga, näiteks energia futuuride või väärismetallide futuuridega.
Kaubakaubanduse saladused - hinnad kipuvad trendima
Põhitoorainete pakkumise ja nõudluse suhtarvu suhtes kohaldatakse tavaliselt palju vähem volatiilsust kui varude puhul. Kindlasti on mõned väga heitlikud kauplemispäevad, näiteks need, mis toimuvad suuremate pullide või karude suundumuste lõpus, kui on pikaajaline turu pöördumine või pärast viljaaruannet, mis tuleb ootamatult hea või halb. Kuid üldiselt võib öelda, et sageli on püsivaid perioode, kui suur nõudlus või vähene pakkumine kontrollib turgu, tõstes hindu kõrgemale või kui ülepakkumine või nõudluse puudumine ajab hindu madalamale.
Selle kinnitamiseks ei pea naftahindu vaatama kaugemale kui viimased aastad. Pärast mitmeaastast pullituru kogumist, mis tõi naftahinna üle 100 dollari barrelist, muutusid naftahinnad alates 2014. aastast püsivaks langustrendiks, mis viis hinna tagasi alla 40 dollari barrelist.
Sarnased sammud toimusid pikaleveninud pulliturul, mis viis teraviljahinnad selle sajandi esimesel kümnendil rekordkõrgele tasemele, millele järgnes üldine hindade langus, mis on üldiselt püsinud alates 2009. aastast. Jällegi, kui kaubaartiklites on aeg-ajalt järske ja kõikuvaid muutusi Hinnad, toormed kogevad tavaliselt pulli või karu üldisi suundumusi, mis kestavad mitu aastat. Nii et üks toorainega kauplemise saladusi on lihtsalt vana kauplemissõna „Trend on sinu sõber“.
Seepärast kipuvad trendikaubandusega kauplemisstrateegiad - eriti pikema aja jooksul nagu igapäevased, nädala- või igakuised graafikud - toormekaubanduses hästi töötama. Trendiga kauplemise tarkuse väljatöötamiseks mõtles üks tehniline analüütik välja väga lihtsa kauplemisstrateegia ja viimistles seda seejärel, sobitades selle pikaajalise trendiga vastavalt päevakavale. Peamine kauplemisstrateegia, mille ta välja töötas, oli järgmine: osta uus 10-päevane kõrgeim hind ja müüa lühikese uue 10-päevase madalaima hinnaga. See ei lähe sellest palju lihtsamaks.
Põhistrateegia toimis piisavalt hästi. See ei olnud küll suur rahateenija, kuid vähemalt kasumlik. Kuid korrigeerituna vastavalt üldisele trendile, nagu näitab päevakava, toimis strateegia märgatavalt paremini. Tehtud korrigeerimine pidi võtma ainult kauplemissignaale, mis olid samas suunas üldise pikaajalise trendiga. Teisisõnu, kui igapäevane graafik näitaks üldist tõusutendentsi, järgiks ta kauplemissignaale ainult selleks, et "osta uus 10-päevane kõrgeim hind", jättes samas tähelepanuta kauplemissignaalid "uue 10-päevase madalaima hinna müümiseks". Seevastu üldisel karuturul võtaks ta ainult müügi signaale, mis tekivad uue 10-päevase madalaima hinna nägemisel, eirates samas ostusignaale.
Mõlemat kauplemisstrateegiat - põhistrateegiat ja versiooni, mis on kohandatud tehingute tegemiseks ainult olemasoleva trendiga samas suunas - rakendati eraldi kauplemiskontode abil sama üheaastase ajavahemiku jooksul. Kauplemisstrateegia täpsustamine viis kasumlikkuse muljetavaldava paranemiseni. Strateegia peenhäälestatud versioon, mis kauples ainult olemasoleva trendiga, teenis umbes 180% rohkem kasumit kui põhistrateegia, mis võttis nii ostu kui ka müügi signaale sõltumata olemasolevast pikaajalisest trendist.
Toorainetesse investeerimisel on veel üks hea põhjus kasutada kindlat, pikaajalist trendikauplemisstrateegiat. Kui toorainetes on pigem pikaajalised suundumused, siis igapäevases kauplemises on need pigem vastupidised - liiga volatiilsed. Päevakaubanduse toorainefutuurid - tänu kättesaadavale võimendusele, mis muudab isegi väikesed hinnakõikumised märkimisväärseks nii palju kui võimalikud kasumid või kahjumid mis tahes päeval - pakub tõepoolest tohutuid kasumivõimalusi. Kuid see on äärmiselt riskantne. Iga mõnda aega mängus olnud toorainekaupmees võib teile rääkida lugusid päevadest, mil antud kauba hind on tõusnud limiidist ülespoole (börsi poolt lubatud maksimaalseks päevahinna ettemaksuks) limiidiks (päeva maksimaalseks hinnaks) lubatud) ja seejärel uuesti piirangute juurde, mõnikord vaid kolme või nelja tunni jooksul. Tõenäosus, et saaksite sellistes hinnajooksudes edukalt navigeerida, on väike ja pole ühtegi.
Toorainega kauplemise saladused - ära kasutage turu olemust
Teine kaubakaubanduse saladus on tähelepanu pööramine tegurile, mis on ainulaadne toorainetele erinevalt muudest investeerimisvahenditest ja mis kipub hindu oluliselt ajama - hooajalisus. Peaaegu kõik suuremad toormeturud kalduvad järgima väljakujunenud hooajalisi hinnamustreid. Lihtne näide on kütteõli ja maagaasi futuurid. Mõlemad kaubad kipuvad aastast aastasse tõusma talvekuudele, mil nõudlus on kõige suurem, ja langema suve, kui nõudlus langeb.
Kindlasti võivad olla konkreetsed majandustingimused, mis aeg-ajalt seda üldist mustrit häirivad, kuid iga kümneaastase perioodi jooksul võib mõistlikult eeldada, et sellised üldised hooajahindade suundumused toimivad vähemalt seitse või kaheksa aastat kümnest.
On konkreetseid hooajalisi mustreid, mida kauplejad saavad kaubakaubanduses jälgida ja neid ära kasutada. Aastaid tagasi pani kuulus futuurikaupmees Jake Bernstein kokku hooajalisi suundumusi käsitleva raamatu, milles on üksikasjalikult kirjeldatud kümneid hooajalisi mustreid, mis aastaringselt erinevatel tooraineturgudel esinevad, ning ajaloolised andmed selle kohta, kui suur protsent ajast jäid turud truuks hooajaline muster. Hiljuti on loodud hooajalise kauplemise tarkvara, mis põhimõtteliselt sisaldab selliseid andmeid, ja see on kauplejatele kasutamiseks.
Hooajaliste mustritega kauplemine ei ole garanteeritud võit - kauplemisel pole kunagi midagi - aga see pakub kauplejatele kindlasti täiendavat eelist. Hooajalisi mustreid võib kasutada olemasoleva trendi kinnitavate näitajatena või hoiatavate vastupidiste näitajatena, mis võivad muuta kaupleja eelseisva trendimuutuse suhtes targaks.
Kui mitte midagi muud, siis korralik teadlikkus hooajalistest suundumustest erinevatel tooraineturgudel aitab vähemalt vältida suuri kannatusi. Näiteks talvel suunduvate apelsinimahla futuuride puhul on kunagi varem vaid kõige julgematel ettevõtjatel suur lühikese müügi positsioon, kui vaid üks üleöö külmumine võib apelsinimahla futuuride hinnad järsult tõusta. Turvalisem tegevus on julgustada väikest ostupositsiooni, kust võite külma korral hüppeliselt teenida, kui hind tõuseb dramaatiliselt, kuid tõenäoliselt ei kannata kahjulikke negatiivseid külgi isegi siis, kui pole ebasoodsaid ilmasid tingimused realiseeruvad.
Kaupadega kauplemise saladuste järeldus
Toorainetega kauplemise saladuste tundmaõppimine pakub investoritele märkimisväärseid eeliseid, nagu näiteks suur finantsvõimendus ja võimalus püsivate pulli- või karutrendidega sõita. Toorainega kauplemine ei ole siiski heategevusorganisatsioon, kes jagab rahakohvreid lihtsalt kõigile soovijatele. Nii nagu mis tahes muu investeerimisareeni puhul, on vaja kõrgelt kvalifitseeritud ja edukaks kaubakauplejaks saamiseks distsipliini ja praktikat. Üks suuremaid väljakutseid on õppida, kuidas pakutavat finantsvõimendust ära kasutada, ilma et peaksite kokku puutuma liiga suurte riskide ja potentsiaalselt katastroofiliste kaotustega. Sest ausalt öeldes on see paljude kurb lugu, kes proovivad kätt kaubakaubandusmängus - nad kaotavad.
Kuid see ei pea nii olema. Kui sisenete toorainega kauplemise ärisse piisava ettevaatusega - mõistes, et peate õppima, kuidas navigeerida edukalt täiesti erineval kauplemisareenil kui aktsiate, forexide või muude investeeringute oma, siis pole mingit põhjust, et te ei saaks kasu teenida väga kasumlikke investeeringuid, mis kõik teenitakse minimaalse kaubakapitali kasutamisega. Kauplemisel pidage meeles siin avaldatud toormekaubanduse saladusi ja kes teab? - võite õppida mõningaid omaette saladusi.
Seotud kauplemisartiklid
- Forexi kauplemine - Forexi kauplemine - Forexi kauplemine võimaldab kasutajatel kasutada ära erinevate valuutade kallinemist ja amortisatsiooni. Forexi kauplemine hõlmab valuutapaaride ostmist ja müümist, lähtudes iga valuuta suhtelisest väärtusest teise paari moodustava valuutaga.
- Meistrikaupmeeste olulised oskused Meistrikaupmeeste kuus olulist oskust Kauplejaks võib saada peaaegu igaüks, kuid meistrikaupmeheks kuulumine nõuab enamat kui investeeringukapital ja kolmeosaline ülikond. Pidage meeles: seal on palju üksikisikuid, kes soovivad astuda meistrikaupmeeste hulka ja tuua koju sellist tiitlit kandvat raha.
- Korralduse täitmine Kauplemise korralduse ajastus - kauplemine Kauplemise korralduse ajastus viitab konkreetse kauplemiskorralduse säilivusajale. Kauplemistellimuste ajastamise kõige tavalisemad tüübid on turukorraldused, GTC korraldused ning tellimuste täitmine või hävitamine.
- Kõik kauplemisartiklid Knowledge Finance'i iseõppimisjuhendid on suurepärane võimalus täiendada tehnilisi teadmisi rahanduse, raamatupidamise, finantsmudeli, hindamise, kauplemise, majanduse ja muu kohta.
