Majanduslik kapital on riskimõõt, mis on määratletud kapitali mõistes. Põhimõtteliselt on see kapitali suurus, mida finantsettevõte vajab maksevõime säilitamiseks, arvestades oma varade ja tegevuse riskantsust.
Majanduslikku kapitali genereerivad finantsettevõtted tavaliselt ettevõttesiseselt, kasutades prognoose ja prognoose Finantsprognoosimine Finantsprognoosimine on protsess, kuidas hinnata või ennustada, kuidas ettevõte tulevikus toimib. See finantsprognoosi mudelite koostamise juhend. Tulemuseks on kapitali suurus, mida ettevõte peaks riskide ja stresside toetamiseks käepärast hoidma.
Majanduskapitali mõistmine
Majanduskapitali kasutavad finantsteenuste ettevõtted, näiteks pangad ja kindlustusseltsid Elu- ja tervisekindlustusandjad Elu- ja tervisekindlustusandjad (L&H) on ettevõtted, mis katavad haiguste või vigastuste tagajärjel tekkinud inimkaotuse riski ja ravikulusid. Klient - kindlustuspoliisi ostja - maksab kindlustuse eest kindlustusmakse. . Seda kasutatakse ka finantsteenuste ettevõtte turu- ja operatsiooniriskide mõõtmiseks ja hindamiseks.
Majanduskapital haarab majanduskeskkonnale omase riski, erinevalt regulatiivsetest ja raamatupidamiseeskirjadest. Sellise fakti tõttu peetakse seda finantsteenuste ettevõtte maksevõime täpsemaks esitamiseks.
Majandusliku kapitali mõõtmine hõlmab ettevõtte riski ja selle riski toetamiseks vajaliku kapitali suuruse hindamist ebasoodsa stsenaariumi korral. Arvutused põhinevad tavaliselt finantsasutuse finantssuutlikkusel ja eeldatavatel kahjumitel.
Rahaline tugevus hõlmab ettevõtte maksejõuetuse tõenäosust. Tavaliselt võib seda kujutada krediidireitinguna, mis on üksikisikute või üksuste krediidivõime hindamine.
Kõigile riigiettevõtetele antakse krediidireiting, mille annavad tavaliselt kolm peamist reitinguagentuuri:
- Standard & Poor’s (S&P) S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) on finantsturgude analüüsi pakkumisel turuliider, eriti võrdlusaluse ja investeeritava osa pakkumisel.
- Moody’s
- Fitch
Rahaline tugevus arvestab tõenäosusega, et ettevõte ei suuda teatud aja jooksul kohustusi täitmata jätta. See tõenäosus võetakse statistiliste arvutuste usaldusnivoo sisse.
Eeldatav kahju on keskmine kahju teatud perioodil. Eeldatavad kahjumid on ettevõtlusega seotud kulud ja muud ootamatud kahjud. Näiteks võib pank oodata kahjumit laenuvõtjatelt, kes ei täida oma laene. Kindlustusseltsil võib olla oodata kahjumeid, mis tulenevad nõuetest erinevatele poliisidele.
Majandusliku kapitali tegurid riski- ja tasuvusprofiilides, mis aitavad otsuseid teha. Näiteks võib majanduskapitali analüüs anda teavet panga otsuste kohta jätkata teatud ärisuundi.
Kui majanduskapitalist selgub, et pangal on tugev majanduskapital, siis võib juhtkond otsustada, et pank võiks endale lubada riskantsemate laenude andmist ja volatiilsemate äritehingute, näiteks kapitaliturgude toimingute (investeerimispangandus, müük ja kauplemine jne) jätkamist.
Teiselt poolt, kui pank avastab, et tema majanduslik kapital on nõrk, võib juhtkond otsustada, et pank peaks andma ohutumaid laene ja tegelema vähem volatiilsete äritegevustega, nagu jaepangandus või varahalduse ärivaldkonnad.
Mõned majanduskapitali mõjutavad tulemuslikkuse näitajad on järgmised:
- Riskiga korrigeeritud kapitali tootlus (RORAC)
- Riskiga kaalutud varade tootlus (RORWA)
- Majanduslik lisaväärtus (EVA) Majanduslik lisaväärtus (EVA) Majanduslik lisaväärtus (EVA) näitab, et tegeliku väärtuse loomine toimub siis, kui projektid teenivad tulukuse määra, mis ületab nende kapitalikulusid, ja see suurendab aktsionäride väärtust. Jääktulu tehnika, mis toimib kasumlikkuse näitajana eeldusel, et tegelik kasumlikkus tekib siis, kui rikkus on
Juhtkond hindab ärivaldkondi, mis suudavad meetmeid optimeerida ja suunata kapitali jaotamine nende ettevõtete poole.
Finantsteenuste ettevõtete ainulaadsus
Majanduskapital on finantsteenuste ettevõtete jaoks oluline nende ainulaadsete ärimudelite tõttu.
Enamik ettevõtteid müüb toodet ja teenust raha ja kasumi eest. Finantsettevõtted kasutavad aga raha ise ja manipuleerivad kasumi saamiseks rahavoogude ajastamise ja jaotamisega.
Näiteks kasutavad pangad ainulaadseid ärimudeleid, mille põhitegevuseks ei ole toote või teenuse tootmine ega müümine. Selle asemel võtavad nad raha üksikisikutelt või muudelt üksustelt hoiuste kujul.
Raha hoitakse turvaliselt ja teenib intressimäära, et hüvitada hoiustajatele raha hoiustamine. Seejärel laenab pank raha üksustele välja ja võtab hoiustajatele makstava intressimäära ja laenuvõtjate intressimäära vahest kõrgema intressi ja kasumi.
Sellise ärimudeli ees seisavad ka ainulaadsed riskid. Risk, et paljud hoiustajad võivad soovida oma raha korraga välja võtta, on märkimisväärne. Seda leevendatakse, tagades, et pank hoiab kinni teatud kogusest kapitalist, et tagada oma maksevõime ja olla võimeline hoiustajatele tagasi maksma.
Pangad seisavad silmitsi regulaarsete riskidega, mis võivad tuleneda tavapärastest rikkumistest, mille mõju kogu toimingule on väike. Kuid pank peab olema valmis ka katastroofilisteks kahjudeks ja sündmusteks, nagu majanduslangused ja turukrahhid. Selliseid sündmusi võetakse arvesse majanduskapitali sisemises prognoosimisel.
Seotud lugemised
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- 2020. aasta majanduskrahh 2020. aasta majanduskrahh 2020. aasta majanduskrahhi põhjustas pandeemia COVID-19. Viiruse ootamatu ilmumine, selle kiire levik ja ebakindlus kuidas
- Turumajandus Turumajandus on turumajandus kui süsteem, kus kaupade ja teenuste tootmine määratakse vastavalt turu muutuvatele soovidele ja võimetele
- Majandusnäitajad Majandusnäitajad on mõõdik, mida kasutatakse makromajanduse üldise terviseseisundi hindamiseks, mõõtmiseks ja hindamiseks. Majandusnäitajad
- Krediidiriski analüüs Krediidiriski analüüs Krediidiriski analüüsi võib pidada krediidi jaotamise protsessi pikenduseks. Pärast seda, kui üksikisik või ettevõte pöördub laenu saamiseks panga või finantsasutuse poole, analüüsib laenu andev asutus laenuga seotud võimalikke eeliseid ja kulusid.
