Sõltumatu sponsor, mida nimetatakse ka fondita sponsoriks, on ettevõtte omandamist sooviv eraisik või kapitalirühm, kellel puudub omakapitali finantseerimine Võlg omakapitali finantseerimine Võlg omakapitali finantseerimine - mis on teie ettevõttele parim ja miks? Lihtne vastus on, et see sõltub. Omakapitali ja võla otsus tugineb paljudele teguritele, nagu praegune majanduskliima, ettevõtte praegune kapitalistruktuur ja ettevõtte elutsükli etapp, kui nimetada vaid mõnda. vajalik tehingumallide jaoks Tasuta ärimallid, mida kasutada isiklikus või tööelus. Mallide hulka kuuluvad Excel, Word ja PowerPoint. Neid saab kasutada tehingute, juriidiliste, finantsmudelite, finantsanalüüside, äriplaneerimise ja ärianalüüside jaoks. ette. Sõltumatu sponsor tunnustab sihtettevõtet ja otsib seejärel investorit, kes suudaks ettevõtte omandamiseks omakapitali pakkuda. Sõltumatu sponsorstruktuur väldib erakapitali investeerimisfondi kasutamist Erakapitalifondid Erakapitalifondid on kapitali kogumid, mis tuleb investeerida ettevõtetesse, mis annavad võimaluse kõrge tootluse saavutamiseks. Neil on fikseeritud, näiteks pensioni- või perefondid, ja nad investeerivad selle asemel otse projekti. Nad juhivad ettevõtet, saavad projekti omakapitali ja tasusid ning jaotavad investoritele teenitud kasumi.
Tavaliselt on sõltumatud sponsorid erakapitali eksperdid või investeerimispankurid. Mida teevad investeerimispankurid? Mida teevad investeerimispankurid? Investeerimispankurid saavad töötada 100 tundi nädalas, tehes uuringuid, finantsmudeleid ja koostades esitlusi. Ehkki sellel on pangandussektori kõige ihaldatumad ja rahaliselt tasuvamad positsioonid, on investeerimispangandus ka üks kõige keerulisemaid ja keerulisemaid karjääriteid, Guide to IB, kes soovib omakapitali ja osalust ettevõtte kasvu ja tegevuses. Sõltumatu sponsori piiratud osaniku kapital tuleb tavaliselt riskifondidest, erakapitali investeerimisfirmadest, perekonnast ja sõpradest või perekontoritest. Kapitali allika valik sõltub sageli tehingu laadist.
Näiteks vajavad suuremad tehingud mainekaid erakapitaliettevõtteid. Top 10 erakapitaliettevõtet Meie nimekiri kümne suurima PE-ettevõtte kohta, mis on sorteeritud kogutud kapitali järgi. Levinud strateegiad P.E. hõlmavad võimendatud väljaostusid (LBO), riskikapitali, kasvukapitali, raskustes olevaid investeeringuid ja mezzanine kapitali. valmis kapitaliga, kuna neil võib olla oluline roll tehingu sõlmimisel ning pakkuda ettevõtte esindajale omandatud ettevõttes operatiivfunktsiooni. Väiksemate tehingute korral võivad osalemiseks vaja minna vaid perekontoreid. Sõltumatule sponsorile võidakse anda mandaat tehingu korraldamiseks ja operatiivse rolli juhtimiseks.
Põhjused, miks investorid toetavad sõltumatute sponsorite struktuuri
Järgnevalt on toodud mõned põhjused, miks investorid eelistavad erakapitali struktuurile sõltumatu sponsori struktuuri:
# 1. Rohkem kontrolli investeerimistingimuste üle
Investeerimine erakapitali investeerimisfondi tähendab üldjuhul seda, et peate nõustuma fondi pakutavate investeerimistingimustega, välja arvatud juhul, kui investor soovib investeerida enamusesse fondi aktsiatesse. Sõltumatu sponsorstruktuur hõlmab sageli ühte investorit, kes saab investeerimistingimused läbi rääkida just investorile sobivaks.
# 2. Parem juurdepääs pakkumistele
Erakapitalifondide keskkond on tavaliselt keeruline, kuna võimalusi, mida tasub järgida, on piiratud arv. Nad võivad olla sunnitud vähemate konkurentsidega rohkem investeerima väiksematesse tehingutesse. Investeering väikestesse tehingutesse on tavaliselt töömahukas. Sel põhjusel soovivad erakapitali investeerimisfondid sellistesse tehingutesse investeerida sõltumatu sponsori abil.
# 3. Investeerimisotsuste täielik kontroll
Erinevalt erakapitali struktuuri investoritest, kellel puudub kontroll erakapitali investeerimisfondi tehtud investeeringute üle, kontrollivad sõltumatute sponsorstruktuuride investorid oma investeeringute üle kontrolli. Erakapitalifondidesse investorid loobuvad pärast fondi valimist tavaliselt igasugusest kontrollist ettevõtte investeerimisotsuste üle.
Sõltumatu sponsorstruktuuri korral on investor omandamise eesmärk enne investeerimist hästi teada. Investor saab täielikud teadmised selle kohta, kus ja kuidas raha kasutatakse. Mõnikord jagab sõltumatu sponsor investoriga ostulepingut, et aidata neil potentsiaalsest investeeringust paremini aru saada.
Põhjused, miks sõltumatud sponsorid soosivad sõltumatu sponsori struktuuri
Allpool on toodud mõned põhjused, miks struktuur meeldib sõltumatutele sponsoritele.
# 1. Väärtpaberite seaduse struktuur on lihtsam
Mitme investori kapitali kaasamise protsess eeldab föderaalsete ja osariikide väärtpaberiseaduste järgimist. Sõltumatu sponsori projekt koos ühe investoriga vähendab või välistab riigi julgeolekuseaduste esitamise, sõltuvalt tehingu struktuurist ja nii investorite kui ka sõltumatu sponsori asukohast.
# 2. Võtab vähem energiat ja aega
Kolmandatelt isikutelt raha kogumine, näiteks ühisrahastuse või traditsioonilise erainvesteeringu kaudu, võtab tavaliselt palju tööd. Isegi mõne investori ümardamine võib olla tülikas. Üksiku investoriga suheldes on vaja vähem energiat ja aega. Tõhusam on leida üks investor ja pidada nendega läbirääkimisi ühe tähtajalise lehe üle, kui mitme potentsiaalse investoriga kokku leppida ja läbirääkimisi pidada.
Kuidas saavad sõltumatud sponsorid palka?
Iseseisvaks sponsoriks olemine võib olla rahaliselt üsna kasulik. Tehingutest on nii lühiajalises kui ka pikas perspektiivis rahaliselt kasu mitmel viisil. Siin on peamised viisid, kuidas sõltumatud sponsorid tehingus palka saavad.
# 1. Omandamis- / sulgemistasu
See tasu on tavaliselt teatud protsent tehingu koguhinnast, mis makstakse sulgemisel. Sõltuvalt tehingu suurusest jääb protsent tavaliselt vahemikku 2–3%.
# 2. Omakapital
Omanik või omakapital ettevõttes toimub tavaliselt intressi või edutamise vormis. See viitab omakapitalile selle põhjal, kui hästi ettevõte töötab. Ettevõtte väärtuse suurenemine teatud summa võrra annab sõltumatule sponsorile omakapitali protsendi.
# 3. Haldustasu
Sõltumatu sponsor saab makstud haldustasusid, kuna nad on pärast sulgemist organisatsioonis osalenud. Haldustasu ei sõltu aga sellest, kas nad ettevõttes igapäevast rolli mängivad. Paljud sõltumatud sponsorid tegutsevad strateegiliste nõustajatena, kes abistavad juhtmeeskonda.
Võtmed kaasa
Sõltumatu sponsor püüab pärast sihtettevõtte leidmist leida investori. Sõltumatud sponsorid on sageli erakapitali eksperdid või investeerimispankurid, kes soovivad omandada ettevõttes omakapitali ja omandada kontrolli omandatud ettevõtte tegevuse üle. Sõltuvalt tehingu laadist võivad nad omandada kapitali riskifondidest, erakapitali investeerimisfirmadest, perekonnast ja sõpradest või perekontoritest.
Sõltumatu sponsorstruktuur pakub eeliseid nii sõltumatule sponsorile kui investorile, tehes sellest võimaliku tulususe. Investorid võivad soovida olla seotud sõltumatu sponsorstruktuuriga tänu oma kontrollivõimele ettevõtte investeerimistingimuste, investeerimisotsuste ja projektide üle.
Sõltumatu sponsor seisab rahaliste vahendite hankimisel vähem vaeva ja saab ka lihtsama väärtpaberite seaduse ülesehituse. Pealegi võidab sõltumatu sponsor struktuurist rahaliselt mitmel viisil, sealhulgas sulgemistasu, omakapital ja haldustasu.
Seotud lugemised
Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks. Finantsanalüüsi alal õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid täiendavaid finantsressursse:
- Ingelinvestor Ingelinvestor Ingelinvestor on isik või ettevõte, mis annab alustavatele ettevõtetele kapitali vastutasuks omakapitali või konverteeritava võla eest. Nad võivad pakkuda ühekordset investeeringut või jätkuvat kapitalisüsti, et aidata ettevõttel rasketes varases staadiumis edasi liikuda.
- Finantsvahendaja Finantsvahendaja on asutus, mis tegutseb finantstehingu hõlbustamiseks kahe osapoole vahelise vahendajana. Asutuste hulka, mida tavaliselt nimetatakse finantsvahendajateks, kuuluvad kommertspangad, investeerimispangad, investeerimisfondid ja pensionifondid.
- Fondifond (FOF) Fondifond (FOF) Fondifond (FOF) on investeerimisvahend, kus fond investeerib pigem portfelli, mis koosneb teiste fondide aktsiatest.
- Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
