Termin tururisk, tuntud ka kui süsteemne risk, viitab mis tahes investeerimisotsustega seotud ebakindlusele. Hindade volatiilsus tekib sageli kogu finantsturgu üldiselt mõjutavate tegurite ootamatute kõikumiste tõttu.
Süstemaatiline risk ei ole konkreetselt seotud ettevõtte ega valdkonnaga, kuhu investeeritakse; selle asemel sõltub see kogu turu toimivusest. Seega on investoril vaja silma peal hoida erinevatel finantsturuga seotud makromuutujatel, näiteks inflatsioon Inflatsioon Inflatsioon on majanduslik mõiste, mis viitab kaupade hinnatase tõusule kindla aja jooksul. Hinnataseme tõus tähendab, et antud majanduse valuuta kaotab ostujõu (s.o sama rahasummaga saab vähem osta). , intressimäärad, maksebilansi olukord, eelarvepuudujääk, geopoliitilised tegurid jne.
Kokkuvõte
- Termin tururisk, tuntud ka kui süsteemne risk, viitab mis tahes investeerimisotsustega seotud ebakindlusele.
- Erinevat tüüpi tururiskid hõlmavad intressimäära riski, tooraineriski, valuutariski, riigiriski.
- Professionaalsed analüütikud kasutavad statistilise riskijuhtimise abil võimalike kahjude tuvastamiseks selliseid meetodeid nagu riskiväärtuse (VaR) modelleerimine ja beetakoefitsienti.
Erinevad tururiski tüübid
1. Intressimäära risk
Intressimäärarisk tuleneb intressimäärade ootamatust kõikumisest keskpanga föderaalreservi (The Fed) rahapoliitiliste meetmete tõttu . . Kõigil turgudel pakutavate väärtpaberite tootlus peab pikas perspektiivis ühtlustuma turunõudluse ja instrumendi pakkumise korrigeerimisega. Seega põhjustaks intressimäärade tõus väärtpaberite hinna languse. See on peamiselt seotud fikseeritud tulumääraga väärtpaberitega.
Näiteks: mõelgem olukorrale, kus riigivõlakiri pakub fikseeritud kupongimakset 6% aastas. põhiväärtuse alusel. Kui turu intressimäär tõuseb 8% -ni, väheneb nõudlus 6% -se võlakirja järele pärast hindade langust, mis põhjustab tootluse (fikseeritud - kupongimakse / võlakirja turuhind) tõusu, kuni see on võrdne 8-ga %. Samamoodi toob turu intressimäära langus kaasa väärtpaberi hinna ootamatu kasvu.
2. Toorainerisk
Teatud kaubad, näiteks õli või toiduteravili, on iga majanduse jaoks hädavajalikud ja täiendavad paljude kaupade tootmisprotsessi, kuna neid kasutatakse kaudsete sisenditena. Toorainehindade kõikumine kõigub, mõjutades kogu turu tulemusi, põhjustades sageli pakkumispoolset kriisi.
Selliste šokkide tagajärjel ei vähene mitte ainult aktsiahinnad ja tulemuspõhised dividendid, vaid see vähendab ka ettevõtte võimet austada põhiosa väärtust ise.
3. Valuutarisk
Valuutarisk on tuntud ka kui valuutakursirisk. See viitab võimalusele, et investorile laekuva tulu väärtus väheneb kodumaise valuuta väärtuse languse tõttu. Rahvusvahelise investeeringu tegemisel võetakse tavaliselt arvesse riski.
Välisinvesteeringute kaotamise riski maandamiseks on paljud areneva turumajandusega riigid Arenevad turud "Arenevad turud" on mõiste, mis viitab majandusele, millel on märkimisväärne majanduskasv ja millel on mõned, kuid mitte kõik kõrge välisinvesteeringu säilitamiseks vajalikud omadused. vahetada reserve, et tagada võimalike amortisatsioonide tühistamine reservide müümisega.
4. Riigirisk
Paljud makromuutujad, mis ei kuulu finantsturu kontrolli alla, võivad mõjutada investeeringu tasuvuse taset. Need hõlmavad poliitilise stabiilsuse taset, eelarvepuudujäägi taset, kalduvust loodusõnnetustele, regulatiivset keskkonda, äritegevuse lihtsust jne. Rahvusvahelise investeerimisotsuse tegemisel tuleb arvestada selliste teguritega seotud riski taset.
Kuidas maandada tururiski
Kuna risk mõjutab kogu turgu, ei saa seda maandamiseks hajutada, kuid minimaalse riskipositsiooni korral saab seda maandada. Selle tulemusena ei pruugi investorid oodatud tootlust teenida, hoolimata konkreetse investeerimisvõimaluse põhjalikust ja tehnilisest analüüsist.
Volatiilsust ehk hindade absoluutset / protsendilist hajutatust peetakse sageli tururiski heaks mõõdupuuks. Professionaalsed analüütikud kalduvad kasutama ka selliseid meetodeid nagu riskiväärtus (VaR) Riskiväärtus (VaR) Riskiväärtus (VaR) hindab investeeringu riski. VaR mõõdab potentsiaalset kahjumit, mis võib investeerimisportfellis teatud aja jooksul tekkida. modelleerimine võimalike kahjude tuvastamiseks statistilise riskijuhtimise kaudu.
VaR meetod on standardne meetod tururiski hindamiseks. VaR-meetod on riskijuhtimismeetod, mis hõlmab statistika kasutamist, mis kvantifitseerib aktsia või portfelli võimaliku kahjumi ning selle kahju tekkimise tõenäosuse. Kuigi seda kasutatakse laialdaselt, nõuab VaR-meetod mõningaid eeldusi, mis piiravad selle täpsust.
Beetakoefitsient võimaldab investoril mõõta, kui kõikuv on portfelli või väärtpaberi olemus või tururisk, võrreldes ülejäänud turuga. Samuti kasutatakse kapitalivarade hinnamudelit (CAPM) Capital Asset Pricing Model (CAPM). Kapitalivarade hinnamudel (CAPM) on mudel, mis kirjeldab väärtpaberi oodatava tootluse ja riski suhet. CAPM-i valem näitab, et väärtpaberi tootlus on võrdne riskivaba tulu pluss riskipreemia, mis põhineb selle väärtpaberi beetal, et arvutada vara eeldatav tootlus.
Lisaressursid
Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Need täiendavad ressursid on väga kasulikud, et aidata teil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks ja edendada oma karjääri täiel määral.
- Võlakirjade hinnakiri Võlakirjade hinnakiri Võlakirjade hinnakujundus on teadus võlakirja väljalaskehinna arvutamiseks kupongi, nimiväärtuse, tootluse ja lõpptähtaja alusel. Võlakirjade hinnakujundus võimaldab investoritel
- Idiosünkraatiline risk Idiosünkraatiline risk Idiosünkraatiline risk, mida mõnikord nimetatakse ka süsteemita riskiks, on konkreetse vara - näiteks aktsia - investeerimisega seotud olemuslik risk.
- Pakkumise ja nõudluse koondnäitajad Pakkumise ja nõudluse koondnäitajad Pakkumise ja nõudluse koondnäitajad viitavad pakkumise ja nõudluse mõistele, kuid seda rakendatakse makromajanduslikus ulatuses. Kogupakkumine ja nõudlus koondatakse nii riigi üldise hinnataseme kui ka vahetatud kaupade ja teenuste koguhulgaga.
- Süsteemne risk Süsteemne risk Süsteemse riski võib määratleda kui riski, mis on seotud ettevõtte, tööstusharu, finantsasutuse või kogu majanduse kokkuvarisemise või ebaõnnestumisega. See on finantssüsteemi suure ebaõnnestumise oht, mille korral tekib kriis, kui kapitali pakkujad kaotavad usalduse kapitali kasutajate vastu
