Selle artikli eesmärk on pakkuda lugejatele Exceli finantsmudeli bilansikirjete prognoosimise hõlpsasti jälgitavat ja järkjärgulist juhendit, sealhulgas materiaalse põhivara (PP&E) PP&E (materiaalse põhivara) PP&E ( Materiaalne põhivara) on üks bilansis leiduvatest põhivaradest. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Need varad mängivad võtmerolli ettevõtte tegevuse ja tulevaste kulude, muu pikaajalise põhivara ning käibekapitali erinevate komponentide finantsplaneerimisel ja analüüsimisel.
Selles neljaetapilises juhisartiklis prognoosime kasumiaruannet Kasumiaruanne Kasumiaruanne on üks ettevõtte põhiaruannetest, mis näitab nende kasumit ja kahjumit teatud aja jooksul. Kasum või kahjum määratakse, võttes kõik tulud ja lahutades kõik kulud nii põhitegevusest kui ka muust tegevusest. See aruanne on üks kolmest väljavõttest, mida kasutatakse nii ettevõtte rahanduses (sealhulgas finantsmudelid) kui ka raamatupidamises. prognoosides tulusid EBIT-i või ärikasumi alla. Prognoosime bilanssi, õppides, kuidas modelleerida põhivara, näiteks PP&E, saadaolevad arved Nõuded ja nõuded ostjate arved (AR) esindavad ettevõtte krediidimüüki, mida kliendid pole veel täielikult tasunud, käibevahend eelarve. Ettevõtted lubavad oma klientidel maksta mõistliku, pikema aja jooksul tingimusel, et tingimustes on kokku lepitud. , varud ja võlad Võlad Võlgnevused on kohustus, mis tekib siis, kui organisatsioon saab tarnijatelt krediiti kaupu või teenuseid. Võlgnevused makstakse välja eeldatavasti aasta jooksul või ühe töötsükli jooksul (olenevalt sellest, kumb on pikem). AP-d peetakse lühiajaliste kohustuste üheks likviidsemaks vormiks.
Bilansikirjete prognoosimine
Praeguses etapis ei ole meil eesmärk prognoosida kõiki bilansi kirjeid. Pärast tulude ja tegevuskulude prognoosimist on järgmises etapis prognoosida nende genereerimiseks vajalikke põhivara. Praegu jätame bilansis välja rahastamisartiklid ja prognoosime ainult põhivara, põhivara, saadaolevad arved, varud ja võlad.
Materiaalse põhivara prognoosimine (PP&E)
Enne kui hakkame prognoosima, on oluline meelde tuletada esimest põhimõtet ja „kiiret ja räpast” lähenemist. Esimeste põhimõtete lähenemisviisi rakendamine bilansikirjete prognoosimisel annab mudelis kõrge detailsuse ja täpsuse, kuigi selle järgimine ja auditeerimine on keerulisem. Teiselt poolt võimaldab „kiire ja räpane” lähenemine ehitada mudeli palju sirgjoonelisemalt, kasutades ära seda, et meie mudel on väiksem ning seda on lihtsam jälgida ja auditeerida. Viimase lähenemisviisi teine eelis on see, et PP&E sidumine tuludega tagab, et tulude kasvades kasvab ka PP&E.
Kapitalivarade käibe suhe
Kapitalivarade käibe suhet kasutatakse sageli kapitalivara prognoosimise otse tulude sidumiseks. See esimene valem määratleb kapitalivarade käibe suhte:
Teine valem näitab, kuidas saame prognoositud müüki ja kapitalivara käivet kasutada põhivara prognoosimiseks. Kapitalivarade käibe suhet kasutatakse sageli kapitalivara prognoosimise otse tulude sidumiseks. See esimene valem määratleb kapitalivarade käibe suhte:
PP&E omandamise ja realiseerimise prognoosimine
Keerulisemas prognoosis peame võib-olla jaotama PP&E veel üksikasjalikumateks üksusteks. Selleks, et seda mudeli sees hõlpsalt teha, on parim lähenemisviis panna PP&E jaotus eraldi märkmesse või ajakavasse. Finantsmodelleerimise käigus panime kõik oma toetavad ajakavad teise ossa, et sisenditöötluse ja väljundite osad oleksid eraldi. Arvutuste jaotamine võimaldab meil tuvastada prognoositavaid omandamisi ja müüke, mis on vajalikud rahavoogude prognoosi koostamiseks.
Kui prognoosime PP&E-d esimestest põhimõtetest lähtuvalt, alustame tavaliselt omandamiste ja müügi prognoosimist ning seejärel vähendame PP&E puhasväärtust.
Prognoosides PP&E-d, kasutades kiiret ja määrdunud lähenemisviisi, teeme vastupidise ja alustame PP&E puhasväärtusest ja liigume ülespoole omandamiste ja müükideni.
Kõrvaldamist saab prognoosida ajaloolise seose põhjal PP&E avamise brutokulu ja kõrvaldamise brutokulu vahel.
Käibekapitali prognoosimine
Esimene põhimõte käibekapitali prognoosimisel hõlmab tavaliselt üksikute käibevarade ja lühiajaliste kohustuste prognoosimist, kasutades erinevaid käibekapitali suhtarvusid, näiteks saadaolevad päevad, varude päevad ja makstavad päevad. Teise võimalusena võime käibekapitali ühe elemendina arvutada "kiirelt ja räpaselt", lähtudes ajaloolistest suundumustest.
Kuigi sularaha peetakse sageli käibekapitali osaks, prognoositakse seda hiljem rahastamisena.
Käibekapitali võrrandid
Esimene prognoositav käibekapitali kirje on saadaolevad arved. Prognoositavate nõuete ja tulude sidumiseks kasutatakse sageli saadaolevate päevade suhet. Esimene valem määratleb kontolt saadaolevate päevade suhte:
Teine valem näitab, kuidas saame prognoosida müüki ja saadaolevaid päevi nõuete prognoosimiseks:
Pärast nõuete prognoosimist saame seejärel prognoosida võlgnevusi. Samamoodi saab võlgade ja päevade suhet kasutada prognoositavate võlgnevuste sidumiseks müügikuludega. Kui müügikulu andmed pole kättesaadavad, saab need asendada tuludega. Esimene valem määratleb võlgnetavate päevade suhe:
Teine valem näitab, kuidas saame võlgade prognoosimiseks kasutada prognoositud müügikulu / tulusid ja tasumisele kuuluvaid päevi:
Viimane prognoositav käibekapitali kirje on varud. Varude päevade suhet saab kasutada varude ja müügikulude prognoosimiseks. Veelkord, kui müügikulu pole saadaval, saab selle asemel kasutada tulusid. Esimene valem määratleb varude päevade suhte:
Teine valem näitab, kuidas saame varude prognoosimiseks kasutada prognoositud müügi / tulude ja varude päevade maksumust.
Järeldus
Selle artikli peamised õppetunnid on järgmised:
- Kaaluge PP&E prognoosimist, kasutades kapitalivarade käibe suhet.
- See lähenemine võimaldab teil prognoosida PP&E-d kiiresti ja tagab, et PP&E kasvab koos tulude kasvuga.
- Koostage oma PP&E esimestel põhimõtetel, mis põhinevad teadaolevatel kapitaliplaanidel ja eelarvetel. Kaaluge käibekapitali prognoosimiseks selliste suhtarvude kasutamist nagu saadaolevad päevad, tasumisele kuuluvad päevad ja varude päevad
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Kolme aruande mudeli juhend 3 Aruande mudel 3 aruande mudel seob kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande üheks dünaamiliselt ühendatud finantsmudeliks. Näited, juhend
- Finantsmodelleerimise juhendid ja artiklid 3 Aruande mudel 3 aruande mudel seob kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande üheks dünaamiliselt ühendatud finantsmudeliks. Näited, juhend
- Finantsmudeli loomine Exceli kursusel
- Ühinemiste ja omandamiste (ühinemiste ja omandamiste) edasijõudnute finantsmudeli kursus
