Ülekaaluline aktsia Ühine aktsia Ühine aktsia on väärtpaber, mis tähistab ettevõtte omakapitali omamist. On ka muid tingimusi - näiteks lihtaktsia, lihtaktsia või hääleõiguslik aktsia -, mis on samaväärsed lihtaktsiaga. on aktsia, mille finantsanalüütikud on omakapitali uurimisanalüütik. Aktsiauuringute analüütik pakub avalik-õiguslike ettevõtete uurimistööd ja levitab neid uuringuid klientidele. Käsitleme analüütikute palka, ametijuhendit, tööstusharu sisenemispunkte ja võimalikke karjääriteid. usub, et ületab võrdlusaktsia, väärtpaberi või indeksi. Ülekaaluline soovitus annab investoritele märku pühendada aktsiatele suurem osa oma portfellist. Sellest tuleneb mõiste “ülekaaluline”.
Erinevad asutused kasutavad aktsiasoovituste jaoks erinevaid termineid. "Osta" ja "edestama" on muud terminid, mida analüütikud kasutavad "ülekaaluga" sama meeleolu näitamiseks. Oluline on meeles pidada, et need hinnangud on subjektiivsed. Ühe kaaluka aktsia ühe analüütiku jaoks võib teine analüütik nimetada võrdse kaaluga aktsiaks.
Kas soovite teha karjääri finantsasutuses? Rahanduse finantsmudeli ja hindamise analüütiku (FMVA) ® FMVA® sertifikaadi abil saate maailmatasemel finantsanalüütikuks. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari!
Alternatiivne määratlus
Mõistel "ülekaaluline" võib olla ka teine määratlus, kus portfellis on rohkem aktsiaid võrreldes selle võrdlusportfelli või indeksiga. Näiteks kui investori portfell koosneb 20% aktsiast A, samas kui võrdlusportfell koosneb ainult 10% aktsiast A, on investori portfell aktsia A ülekaaluline.
Võrdlusuuringu erinevused
Selle terminoloogia paremaks mõistmiseks peame kõigepealt uurima, kuidas kaalumine töötab turuindeksitega. Sellised turuindeksid nagu Standards & Poor’s 500 indeks (S&P 500) ja Dow Jonesi tööstuslik keskmine (DJIA) määravad jälgitavatele aktsiatele kaalu, et luua indeks, mis peegeldab õigesti kogu aktsiaturu tulemusi. Oluline on märkida, et erinevad indeksid ei kasuta alati ühesuguseid kaalumissüsteeme. Kui analüütik hindab aktsiat ülekaaluliseks, vihjavad nad sellele, et aktsia väärib oma indeksis suuremat kaalu.
Näitena võime kasutada neid kahte indeksit. S&P 500 indeks jälgib 500 aktsiat ja kaalub neid turukapitalisatsiooni järgi. Turukapitalisatsioon Turukapitalisatsioon (Market Cap) on ettevõtte käibel olevate aktsiate viimane turuväärtus. Turuväärtus on võrdne praeguse aktsia hinnaga, korrutatuna käibel olevate aktsiate arvuga. Investeeriv kogukond kasutab ettevõtete järjestamiseks sageli turukapitalisatsiooni väärtust. Seevastu Dow Jonesi tööstuskeskmine jälgib ainult 30 aktsiat, mis on kaalutud aktsiahinnaga. Hinnaga kaalutud indeks Hinnaga kaalutud indeks on aktsiaturuindeksi tüüp, milles iga indeksi komponent on kaalutud vastavalt tema praegusele aktsiahinnale. Hinnaga kaalutud indeksites on kõrge aktsiahinnaga ettevõtetel suurem kaal kui madala aktsiahinnaga ettevõtetel. . See erinevus tähendab, et ülekaalulist aktsiat võib pidada võrdse kaalu või alakaaluliseks, kui võrrelda seda erineva võrdlusalusega, kuna üks indeks määrab kaalud pigem turukapitalisatsiooni kui aktsiahinna alusel.
Ülekaalulised varud ja investeerimine
Nende soovituste teema on see, et enamik asutusi ei avalda aktsiate ülekaalulisuse ulatust. See võib investoritele probleeme tekitada. Näiteks kui investor kasutab neid soovitusi ainult oma otsuste langetamiseks, on neil küsimusi, kuidas otsustada, kuidas investeerida kahe ülekaalulise aktsia vahel.
Oluline on meeles pidada, et need aktsiareitingud on subjektiivsed. Üldiselt on ülekaaluline aktsiasoovitus vaid analüütiku viis näidata oma aktsia positiivset väljavaadet. Investor peaks alati püüdma arvestada rohkemate teguritega kui ainult see reiting. Lisaks, kui investor kaalub nende soovituste põhjal aktsiasse investeerimist, peaks ta arvestama järgmiste teguritega:
- Kui aktsiaid klassifitseeriv analüütik analüüsib sama investeerimishorisondi alusel, on investeerimishorisont termin, mida kasutatakse selleks, et tuvastada, kui kaua investor soovib oma väärtpabereid enne kasumit müüa oma portfelli säilitada. Inimese investeerimishorisondi mõjutavad mitmed erinevad tegurid. Esmane määrav tegur on aga sageli investori risk
- Kas analüütikul on samad investeerimiseesmärgid ja ideoloogiad kui investoril
- Kui analüüsil on mõtet ja kuidas see vastab investori enda analüüsile ja arvamusele
Aktsiate hindamine Hindamine Hindamine tähendab ettevõtte või vara nüüdisväärtuse määramise protsessi. Seda saab teha mitmete tehnikate abil. Analüütikud, kes tahavad, on sama palju kunsti kui teadus. Erinevatel analüütikutel on erinevad meetodid ja eeldused ning need võivad nende soovitusi laialdaselt mõjutada. Enne investeerimisotsuse tegemist on alati oluline vaadata üle ülekaaluliste aktsiate klassifikatsioonist ja teha rohkem uuringuid.
Finance'i finantsmudeli ja hindamise analüütik (FMVA) ® FMVA® sertifikaat Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, saate õpetada oskusi, mida vajate õigete investeerimisotsuste tegemiseks!
Lisaressursid
Lisateave selle kohta, kuidas finantsanalüütikud aktsiaid hindavad. Ettevõtte rahanduse instituut pakub erinevaid kursusi ja ressursse, mis aitavad teil laiendada oma teadmisi ja edendada oma karjääri! Vaadake neid allpool:
- Äri hindamise modelleerimine
- Finantsmudeli loomine Excelis
- Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
- Aktsiate investeerimisstrateegiad Aktsiate investeerimise strateegiad Aktsiate investeerimisstrateegiad on seotud erinevat tüüpi aktsiainvesteeringutega. Need strateegiad on nimelt väärtus, kasv ja indeksinvesteerimine. Investori valitud strateegiat mõjutavad mitmed tegurid, nagu investori finantsolukord, investeerimiseesmärgid ja riskitaluvus.
