Majanduse finantsvahendajad tegelevad laenamise ja laenamisega ulatuslikult ning puhas intressimarginaal on laenamise netokasu.
Puhas intressimarginaal on tekkinud intressitulu ja laenuandjatele makstud intresside summa vahe. See on valdkonnapõhine kasumlikkuse suhe Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsnäitajad, mida analüütikud ja investorid kasutavad ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansi varade, tegevuskulude ja omakapitali suhtes mõõta ja hinnata. teatud aja jooksul. Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumit teenides pankadele ja teistele finantseerimisasutustele, kes laenavad intresse teenivaid varasid.
Kokkuvõte
- Puhas intressimarginaal on pankade ja finantsasutuste kasumlikkuse näitaja. See viitab saadud intressi ja makstud intressi vahe.
- Majanduse intressimäärad mõjutavad oluliselt finantsintressimäära.
- Positiivne puhas intressimarginaal näitab, et pank investeerib tõhusalt, samas kui negatiivne puhas intressimarginaal tähendab ebaefektiivset investeerimist.
Puhas intressimarginaali valem
Intressitulu
Intressitulu tekib intressimaksete kaudu, mida pank saab laenude eest. See koosneb krediidiliinidest ja finantseerimisasutuse bilansis olevatest laenudest.
Intressikulu
Intressikulu on hind, mida laenuandja võtab laenuvõtjalt finantseerimistehingus. See on raha laenamise hind. Tasumata kohustuste pealt koguneb intress. Levinumad näited hõlmavad klientide hoiuseid ja hulgimüügi finantseerimist.
Keskmine teeniv vara
Ettevõtte teenivad varad on investeeringud, mis toovad tulu ilma omaniku märkimisväärsete pingutusteta. Mõned populaarsed teenivad varad on aktsiad, võlakirjad Võlakirjad Võlakirjad on fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, mille emiteerivad ettevõtted ja valitsused kapitali kaasamiseks. Võlakirja emitent laenab võlakirja omanikult kapitali ja teeb neile kindlaksmääratud perioodiks fikseeritud (või muutuva) intressimääraga fikseeritud makseid. , hoiusesertifikaadid, vekslid jne.
Keskmise teeniva vara arvutamiseks võtke lihtsalt alguse ja lõpu vara saldo keskmine.
Negatiivse puhasintressimarginaali näide
Eelarveaasta jooksul kogus pank A oma klientidelt intresse 4 miljonit dollarit. Samal perioodil pidi pank A maksma edasikindlustusseltsi intressidelt 8 miljonit dollarit Edasikindlustusseltsid Edasikindlustusseltsid, tuntud ka kui edasikindlustusandjad, on ettevõtted, mis pakuvad kindlustusseltsidele kindlustust. Teisisõnu on edasikindlustusseltsid ettevõtted, mis saavad kindlustusseltsidelt kindlustuskohustusi. . Panga A keskmine teenitav vara oli eelarveaastal 20 miljonit dollarit.
Puhas intressimarginaal -20% näitab, et pank A kaotab rohkem raha, kui ta teeb oma investeeringuteks. Seetõttu kasutati A-panga kapitali ebaefektiivselt.
Positiivse puhasintressimarginaali näide
Eelarveaasta jooksul kogus pank B oma klientidelt intresse 8 miljonit dollarit. Samal perioodil pidi pank B maksma edasikindlustusseltsile intresse 4 miljonit dollarit. Panga B keskmine teenitav vara oli eelarveaastal 20 miljonit dollarit.
20% puhas intressimarginaal näitab, et pank B teenib intressimaksete saamiseks rohkem raha kui intressi maksmine. Seetõttu kasutati panga B kapitali tõhusalt.
Majanduse intressimäärad ja puhas intressimarginaal
Finantsvahendajate puhas intressimarginaal on otseselt seotud majanduse intressimääradega. Majanduse intressimäärad liiguvad vastavalt majanduse äritsüklile. Netointressimarginaali peamine tegur on see, kas laenuvõtmise või säästmise järele on suurem nõudlus.
Madalad intressimäärad
Madalad intressimäärad majanduses toovad finantsvahendajatele kaasa suurema neto intressimarginaali. Kui turu intressimäärad langevad, langevad pankade finantseerimiskulud kiiresti võrreldes nende intressituludega ja lõppkokkuvõttes puhas intressitulu kasvab.
Kui intressimäärad langevad, suureneb nõudlus laenude järele ja hoiuste pakkumine väheneb. See juhib suuremate laenusummade ja madalamate hoiuste mahtusid, parandades seeläbi intressitulu. Lõppkokkuvõttes kasvavad puhas intressimarginaalid aja jooksul drastiliselt ja langevad järk-järgult.
Kõrged intressimäärad
Majanduse kõrged intressimäärad toovad finantsvahendajatele ette väiksemad puhas intressimarginaalid. Kui turu intressimäärad tõusevad, suurenevad pankade rahastamiskulud võrreldes intressituludega kiiresti ja vähendavad puhasintressitulu.
Intressimäärade tõustes on nõudlus hoiukontode järele Hoiukonto Hoiukonto on tüüpiline konto pangas või krediidiühistul, mis võimaldab üksikisikul vajadusel raha hoiustada, turvata või välja võtta. Hoiukonto maksab tavaliselt hoiuste eest teatud intressi, ehkki määr on üsna madal. laenude suhtes suureneb ja puhas intressimarginaal väheneb. Selle põhjuseks on asjaolu, et panga intressimaksed on suuremad kui saadaolevad intressid.
Puhas intressimarginaal vs puhas intressimarginaal
Puhas intressimarginaal on nominaalne keskmine laenu- ja laenumäärade vahel. Siiski ei arvesta ta, et varade teenimine ja laenatud vahendid võivad instrumentide koosseisu ja mahu poolest erineda. Teise võimalusena on puhas intressimarginaal kasumlikkuse mõõdik, mis vastandab panga intressitulu klientidele tehtavatele maksetele.
Rohkem ressursse
Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:
- Finantsvahendaja Finantsvahendaja on asutus, mis tegutseb finantstehingu hõlbustamiseks kahe osapoole vahelise vahendajana. Asutuste hulka, mida tavaliselt nimetatakse finantsvahendajateks, kuuluvad kommertspangad, investeerimispangad, investeerimisfondid ja pensionifondid.
- Oodatav tootlus Oodatud tootlus Oodatav investeeringutasuvus on võimalike tulude tõenäosuse jaotuse eeldatav väärtus, mida see võib investoritele pakkuda. Investeeringutasuvus on tundmatu muutuja, millel on erinevad tõenäosustega seotud väärtused.
- Intressitulu Intressitulu Intressitulu on summa, mida makstakse (majandus) üksusele tema raha laenamise või selle lubamise eest. Laiemas plaanis on intressitulu investori rahaga teenitud summa, mille ta investeerib investeeringusse või projekti.
- Aastane protsendimäär (APR) Aastane protsendimäär (APR) Aastane protsendimäär (APR) on aastane intressimäär, mida üksikisik peab maksma laenu eest või mille ta saab hoiukontolt. Lõppkokkuvõttes on krediidi kulukuse aastamäär lihtne protsendimäär, mida kasutatakse füüsilise või juriidilise isiku poolt igal aastal raha laenamise eest makstava arvulise summa väljendamiseks.
