Netoinvesteering on rahaliste vahendite kogusumma, mida ettevõte kulutab kapitalivara ostmiseks, millest on lahutatud varade sellega seotud kulum. Netoinvesteerimisnäitaja annab täpse kirjelduse selle kohta, kui palju kulutatakse materiaalsele põhivarale, nagu materiaalne põhivara (PP&E) PP&E (materiaalne põhivara) PP&E (materiaalne põhivara) on üks peamisi mitteinvesteeringuid. bilansist leitud käibevara. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Need varad mängivad võtmerolli ettevõtte tegevuse ning tulevaste kulude ja muu kapitalivara finantsplaneerimisel ja analüüsimisel.
Netoinvesteering näitab hästi, kui palju investeeritakse ettevõtte tootmisvõimsusse, eriti kui tegemist on väga kapitalimahuka ettevõttega. Kui kapitali kogukulud on suuremad kui amortisatsioon, on netoinvesteering positiivne, mis näitab, et ettevõtte tootlikkus kasvab.
Siiski, kui on vastupidi ja amortisatsioon on suurem kui brutokapitali kulutused. Kapitalikulutused on rahalised vahendid, mida ettevõte kasutab pikaajaliste varade ostmiseks, parendamiseks või hooldamiseks, et parandada ettevõtte efektiivsust või suutlikkust. ettevõte. Pikaajalised varad on tavaliselt füüsilised ja nende kasulik eluiga on rohkem kui üks arvestusperiood. , siis on netoinvesteering negatiivne, mis näitab, et ettevõtte tootmisvõimsus tegelikult väheneb. See võib olla ettevõtte jaoks suur probleem, kuna see näitab, et kasvupotentsiaal on piiratud.
Valem
Puhasinvesteeringu väärtus arvutatakse, lahutades teatud perioodi kulumikuludest kapitali kogukulutustest (capex).
Netoinvesteeringu mõistmine
Nagu mainitud, arvutatakse netoinvesteering, lahutades kapitali kogukuludest amortisatsioon. Ostetud kapitalivarad halvenevad tavaliselt nende kasuliku eluea jooksul. Varade halvenemine tuleneb mitmest tegurist, näiteks:
- Varade jaotus
- Vananemine
- Remondihooldus
Raamatupidamises kajastatakse väärtuse vähenemist rahaliselt amortisatsioonikontol, mis vähendab bilansilist maksumust Bilansiline väärtus Bilansiline maksumus on vara väärtus, mis kajastub ettevõtte raamatupidamises või bilansis, millest on lahutatud vara amortisatsiooniväärtus. Seda nimetatakse ka bilansiliseks väärtuseks ja see ei pruugi olla sama, mis vara õiglane väärtus või turuväärtus. põhivara kasuliku eluea jooksul. Amortisatsioon on siiski mitterahaline kulu; see tähendab, et sellega ei ole seotud sularaha väljavoolu, mistõttu see moonutab kapitalikulude esitamist. Kapitalikulude täpse esituse saamiseks tuleks välja võtta sularahata amortisatsioonikulu.
Kapitalikulud hõlmavad vara, mis ostetakse ettevõtte uute projektide ja investeeringute elluviimiseks. See on tavaliselt materiaalse põhivara kujul, see hõlmab ka käibevara säilitamiseks või täiendamiseks tehtud investeeringuid. Kapitalikulutused näitavad, kui palju vahendeid kasutatakse ettevõtte tegevuse ulatuse säilitamiseks või suurendamiseks.
Analüüs netoinvesteeringuga
Netoinvesteering võib olla mõõdik, mida kasutatakse ettevõtte individuaalse tulemuslikkuse mõõtmiseks või selle võrdlemiseks konkurentidega. Horisontaalses analüüsis saab netoinvesteeringuid aja jooksul analüüsida, et üksikettevõte saaks näha, millises tempos see on ajalooliselt kasvanud.
- Kui netoinvesteering on suureneb siis aja jooksul kasv onkiirendades
- Kui netoinvesteering on väheneb siis aja jooksul kasv aeglustub
- Kui netoinvesteering on null, siis on ettevõte seisma jäänud ja ei kasva
- Kui netoinvesteering on negatiivne, siis on ettevõte kahaneb
Netoinvesteeringuid saab võrrelda ka tööstuse konkurentidega. Kui ettevõtte puhasväärtus on konkurentsist kõrgem, võib see viidata sellele, et ettevõttel on suurem konkurentsivõime kui tema konkurentsil. Lisaks, kui ettevõte teatab madalamast väärtusest kui tema konkurendid, võib tal olla piiratud kasvupotentsiaal.
Kapitali eraldamine
Netoinvesteeringut saab kasutada ettevõtte individuaalsete kapitalikulude mõõtmiseks, kuid analüüs tuleks läbi viia ettevõtte konteksti suhtes. Üldiselt saab ettevõte kapitali eraldada kahel viisil: (1) ta saab investeerida ettevõttesse uuesti või (2) tagastada aktsionäridele kapitali. Seda saab jaotada veelgi:
Kapitali eraldamine on oluline aktsionäride ja võlgnike väärtuse loomisel. Tuleks analüüsida ettevõtte kapitali optimaalset kasutamist ja kapitalikulutused on kapitali jaotamise oluline tegur. See, kas ettevõte usub piisavalt oma tootmisvõimsusse, et kapitalikulutuste kaudu endasse edasi investeerida, on tugeva ettevõtte oluline näitaja. Kapitalikulud, mis on väga suured ja mis ei kajastu investeeritud kapitali tugevas tootluses (ROIC) Investeeritud kapitali tootlus Investeeritud kapitali tootlus - ROIC - on kapitali pakkujate teenitud tulu kasumlikkus või tulemuslikkuse näitaja, nimelt , ettevõtte võlakirjaomanikud ja aktsionärid. Ettevõtte ROIC-i võrreldakse sageli WACC-ga, et teha kindlaks, kas ettevõte loob väärtust või hävitab seda. näitab halba kapitali jaotamist.
Netoinvesteering majandusse
Majanduslikust seisukohast vaadatuna ei rakendata netoinvesteeringuid üksikute ettevõtete kapitalikulutustele, vaid kogu riigile või piirkonnale. Seda on näitajat, mida kasutatakse piirkonna sisemajanduse koguprodukti (SKP) arvutamisel. See näitab ettevõtete ja valitsuste tehtud siseriiklikke erainvesteeringuid ning on üldise majanduskasvu peamine näitaja.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Sisemajanduse koguprodukt (SKP) Sisemajanduse koguprodukt (SKP) Sisemajanduse koguprodukt (SKP) on riigi majandusliku seisundi standardmõõt ja riigi elatustaseme näitaja. Samuti saab SKT-d kasutada erinevate riikide tootlikkuse taseme võrdlemiseks.
- Amortisatsioonimeetodid Amortisatsioonimeetodid Kõige tavalisemad amortisatsioonimeetodite tüübid hõlmavad sirgjoonelist, kahekordselt kahanevat saldot, tootmisühikuid ja aastate summa numbreid. Vara amortisatsiooni arvutamiseks on erinevaid valemeid. Amortisatsioonikulusid kasutatakse raamatupidamises materiaalse vara soetusmaksumuse jaotamiseks selle kasuliku eluea jooksul.
- Varade liigid Varade tüübid Levinumad varaliigid hõlmavad lühiajalisi, pikaajalisi, füüsilisi, immateriaalseid, kasutatavaid ja mittetöötavaid varasid. Õige tuvastamine ja
- Käibekapital vs investeerimiskapital Käibekapital vs investeerimiskapital Oma ülesannete täitmisel peavad finantsanalüütikud sageli vahet tegema käibekapitali ja investeerimiskapitali vahel. Ka käibekapital
